Во время заполнения анкеты при подаче заявки на открытие ИИС для меня стоял вопрос выбора способа управления: доверительное или самостоятельное. Логично рассуждать, что если сам не разбираешься в инвестировании, боишься совершить ошибки и потерять деньги на счёте, нет желания или времени изучить вопрос управления средствами, то лучше доверить эту деятельность профессионалам. Но в действительности может выйти так, что профессионал заинтересован в получении максимального вознаграждения, которое зависит от наличия и количества совершённых ордеров с вашими средствами. Я выбрал самостоятельное управление, так как у меня было и желание, и время для изучения данного вопроса. Как я пришёл к ИИС можно почитать по ссылке.
Перед совершением сделок на фондовом рынке я изучил основные виды финансовых инструментов для инвестиций – акции, облигации, индексные фонды (ETF). Почитал про фундаментальный анализ ценных бумаг и их эмитентов. Правда глубоким анализом финансовых отчётов компаний я не занимался, ограничился лишь изучением на популярных сайтах значений коэффициентов: цена / прибыль (P/E), цена / выручка (P/S), цена/стоимость (P/BV), EV/EBITDA (стоимость компании/ прибыль компании до выплаты процентов, налогов и амортизации), долг/EBITDA, EPS (чистая прибыль на одну обыкновенную акцию), ROE (рентабельность). Так же почитал про диверсификацию активов при составлении инвестпортфеля.
Начитавшись теории, я определился с видами инструментов, которые собирался покупать. В основном интерес был к привилегированным акциям российских компаний, входящих в индекс МосБиржи (МБ). Также рассматривал акции компаний второго эшелона с хорошими финансовыми показателями, которые платят высокие дивиденды.
Ценные бумаги зарубежных компаний не рассматривал к приобретению по нескольким причинам:
- высокий порог входа в иностранную валюту. Например, 1 лот американской валюты у моего брокера составляет 1000$;
- необходимость самостоятельной подачи декларации в ФНС для уплаты налогов с доходов, полученным по иностранным ценным бумагам.
Облигации и ETF так же не думал покупать, считая, что доходность по первым ниже, чем по акциям, а по вторым – нет выплат, есть комиссия за управление, хотя это и справедливо, так как управляющий формирует высокую диверсификацию.
В итоге я купил в течение одной торговой сессии акций российских компаний почти на 90% депозита.
После этих покупок я не планировал пополнять ИИС до конца года и мог лишь наблюдать за изменением цен на бумаги и общую сумму в инвестициях. Мог конечно продать часть для приобретения других активов, но я не собирался спекулировать, а планировал купить и держать бумаги вдолгую.
Но через некоторое время после закупок всё таки продажи я совершил. Первым делом продал Сургутнефтегаз-ап накануне див. отсечки - отказался участвовать в получении дивидендов за 2018 год, которые составляли 18%, потому что ожидался соответствующий див.гэп с возможным дальнейшим снижением цены на бумагу. Так же ожидал, что будет долгий период закрытия див. гэпа, как было в 2016 году, который закрылся только к январю 2019 года.
Вторую продажу совершил во время коррекции рынков, в том числе и нашего, которая была в течение первых двух недель августа 2019 года на фоне торговых войн США и КНР. Эта коррекция стала первым испытанием моих нервов на прочность. Общая цена бумаг в портфеле снизилась с 84 до 79 т.р. что составило -6%.
Возникли мысли, характерные для новичков: всё плохо, цены на многие бумаги обваливаются, цена портфеля каждый день резко снижается, нужно спасать то, что хотя бы осталось сейчас. Но я не планировал продавать просевшие бумаги, а подумывал продать те, по которым ещё был в плюсе. В результате продал только акции Группы ЛСР-ао, по ним было +11,3%, по остальным было меньше, их оставил. А на освободившиеся средства купил консервативных бумаг - два вида ОФЗ - для снижения волатильности цены портфеля. И тогда укрупнённая структура портфеля стала выглядеть следующим образом
После этих первых сделок на фондовом рынке я больше ничего не покупал и не продавал до конца 2019 года, а только наблюдал за движением цен на рынке. А 31 декабря внёс на счёт накопленную в течение года сумму - 270 т.р. - для совершения новых сделок в грядущем 2020 году. Как я смог их накопить - читайте в следующей статье.
А как у вас проходили первые сделки на фондовом рынке? Какие инструменты выбирали для инвестирования? Совершали ли сделки, руководствуясь эмоциями?