Добрый день, дорогие читатели.
Задумывались когда-либо, с какой целью инвесторы включают облигации в портфель? И зачем нужны длинные облигации, если есть короткие, и наоборот? И вообще, нужны ли облигации в портфеле?
Если не брать во внимание советы инвестиционных гуру, которые дружно говорят о том, что в портфеле должна быть диверсификация, то даже у начинающего инвестора есть цели, с которыми он/она вкладывает деньги. И возможно есть такие цели, под которые хорошо держать именно облигации.
Итак, чем же отличаются короткие и длинные облигации? Отличаются они датой погашения.
Если у коротких она произойдет в ближайший год-полтора, то у длинных дата погашения может наступить через 5-10-20 лет. А это дополнительный риск для длинных, так как прежде всего
- они более волантильны на рынке. То есть их цена может подниматься выше номинала и падать ниже. Это не имеет значения, если держать облигации до погашения. Но если деньги понадобятся через пять лет, а погашение через десять, то прийдется продавать по той цене, что на рынке. И если цена будет ниже номинала, то инвестор недополучит свою прибыль.
- у длинных облигаций можно встретить оферту на пути своего владения ими. Это дата, когда есть возможность предъявить свои облигации к выкупу и получить за них номинал. Это может стоить денег. А после этой даты может быть изменена ставка купона.
Риск коротких облигаций связан с тем, что они могут не покрывать инфляцию. Так как при определенных минимальных комиссиях брокера, купоны могут не покрыть все затраты.
В остальном же, короткие облигации являются хорошим средством для временного размещения средств. Они менее волантильны, т.к. с приближением даты погашения, их рыночная цена стремится к номиналу.
Короткие облигации также подходят для накопления денег на ближайшее будущее.
Длинные же облигации, напротив, подходят для накопления средств в далеком будущем. Также при правильном составлении облигаций в своём портфеле, они могут стать частью пассивного дохода.
Я начала приобретать облигации в свой портфель не так давно, но у меня есть как короткие (как средство для накопления и временного размещения денежных средств) так и длинные (как часть пассивного дохода).
А какие облигации есть в вашем портфеле? Пишите в комментариях.
Дополнительно по теме:
На что стоит обращать внимание при покупке облигаций.
Портфель из ОФЗ с пассивным доходом каждый месяц.
Всем удачных инвестиций!
Ваша Девушка инвестор.