Технически, успешную стратегию торговли на бирже можно описать одной фразой: «Купить подешевле — продать подороже». Сложности начинаются, когда встает вопрос «а как выбрать время для покупки и для продажи?» И тут ключевую роль играет уже ваша интуиция, умение анализировать графики, внутренняя дисциплина, системный подход и, конечно, опыт. Мы спросили у экспертов рынка, как новичку сориентироваться в мире графиков и индексов.
Не все то золото, что растет
Перед вами типичный график стоимости акций компаний. Кто-то растет, кто-то падает, кто-то скачет вверх-вниз, как на американских горках. Перед инвестором-новичком тут сразу много соблазнов:
Купить что-то быстро растущее, чтобы сразу вжух — и ты миллионер. А вложил-то всего сто рублей месяц назад. В чем подвох: быстрый рост может смениться затяжной стагнацией или вообще молниеносным падением.
Купить что-то сильно упавшее, ведь это дешево и потом, наверное, подорожает. В чем подвох: если что-то падает, оно может продолжать падать довольно долго. И потом и вовсе обанкротиться. А может начать расти, но не так быстро, как вам бы хотелось.
Купить что-то дешевое, ведь оно такое дешевое. В чем подвох: оно может надолго остаться дешевым и никогда не принести прибыль.
Как бороться со всеми этими искушениями и на что ориентироваться?
Виталий Кирпичев, TradingView, Inc., директор по развитию в России:
Если трейдер, перед принятием решения о покупке или продаже актива, анализирует исключительно график, то такой вид анализа называется техническим. Существует множество направлений такого анализа: от начертания простых трендовых линий до поиска цикличных паттернов. Важно определить стиль и стратегию торговли подходящую именно для вас, будет ли это скальпинг, свинг (о значении этих терминов — чуть ниже — прим. ред.), краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные инвестиции, будете ли пользоваться индикаторами, или торговать без них — всё это имеет огромное, даже фундаментальное значение. Определить стратегию, подходящую именно вам, поможет метод проб и ошибок — практика направит на верный путь. После того, как вы определитесь со стратегией, можно начать углубляться в тему, подключив литературу, благо интернет буквально кишит страницами теории. Немаловажную роль играет выбор брокера, этому также следует уделить должное внимание. И наконец самое важное, что надо осознать: торговля по своей стратегии и соблюдение правил — ключ к успеху.
Скальпинг (он же — пипсовка) — сленговое название одной из спекулятивных стратегий на фондовом рынке, когда ценные бумаги продаются после получения буквально небольшой прибыли в несколько пунктов. Типичная длительность таких сделок — от нескольких минут до долей секунды.
Свинг-трейдинг — сленговое название для стратегии, при которой трейдер длительное время отслеживает движение акций в какой-то одной отрасли, вычисляет циклы ее развития и торгует внутри этого цикла (покупает дешевле, продает дороже).
Анализируй это. И то. Анализируй всё!
Определились со стратегией? Начинайте изучать графики. Сегодня в помощь инвестору работают множество сервисов, на которых искусственный интеллект все посчитает за вас. Но использовать полученную информацию тоже надо уметь.
Вот несколько классических ориентиров, на которые можно опираться при выборе момента для покупки. Их можно использовать как для разовой сделки, так и для набора позиции частями.
Технические уровни на экстремумах графика
Довольно часто уровни минимумов прошлого выступают психологическими отметками, где продажи начинают выглядеть невыгодными, а покупки — более перспективными. В таких точках велика вероятность разворота котировок к росту. Иногда этот момент оказывается тем самым долгожданным «дном», которое стремятся поймать все инвесторы. Свежие примеры таких уровней приведены на графиках ниже.
Трендовые индикаторы на растущих бумагах
Когда акция находится в устойчивом восходящем тренде довольно сложно поймать момент, когда акция выглядит привлекательной для покупки. Как правило, она все время выглядит дорогой, и неискушенный инвестор процент за процентом сопровождает грустным взглядом растущую акцию, не решаясь открыть или нарастить позицию. В этом случае может хорошо подойти тактика набора позиции частями с меняющимся объемом. В качестве очередной точки входа можно рассматривать достижение нижней границы восходящего канала или скользящей средней с подходящими настройками.
Снижение на Х % от максимумов
В качестве критерия для покупки может выступать процент снижения, на который акция отошла от своих максимумов. Этот критерий можно использовать как для принятия решения о размере покупки, так и о покупке в принципе. Чем глубже просадка, тем выше может быть объем инвестиций при приобретении очередной порции. Разумеется, этот способ необходимо комбинировать с фундаментальным анализом, в противном случае есть риск надолго оказаться в убыточной позиции.
Покупка в моменты панических распродаж
Когда рыночный сентимент резко меняется с позитивного на негативный, распродажи могут проходить по всем акциям без разбора. Такая ситуация наблюдалась в апреле 2018 года и в марте 2020 года. Покупать в такие периоды психологически тяжелее всего. Сложно сохранять приверженность логике, когда вопреки ей даже качественные бумаги стремительно теряют в стоимости. Однако именно в такие моменты покупки могут оказаться наиболее выгодными.
Выкуп краткосрочной просадки
В отдельную категорию можно выделить просадки, когда акция снижается исключительно по краткосрочным причинам: ребалансировки в индексах MSCI, продажи крупных пакетов мажоритариями (SPO), импульсы падений после пробоя уровня поддержки, распродажи из-за разового снижения дивидендов и др. В данном случае важно хорошо представлять фундаментальную ситуацию, в которой находится компания-эмитент, чтобы не перепутать разовый краткосрочный эффект с серьезной проблемой, которая может иметь долгосрочные последствия.
А вы умеете читать графики роста акций?
Сайт Финтолк - финансовые лайфхаки, ответы на сложные вопросы, эксперименты
