Наверняка, Вы уже не один десяток раз же слышали про диверсификацию и про то, что не следует "хранить все яйца в одной корзине", держать все деньги в одном активе. Каким бы он не казался надёжным и привлекательным-возможны дополнительные потери... Пусть, это даже будут акции всеми обожаемой Северстали :) /Не является персональной рекомендацией.
Кто-то возразит, что, если акция прилично упала и при этом не зафиксировать убыток, то потери нет... Однако, это не совсем так. Инвестор несёт потерю в виде недополученной прибыли! И купив ту же Северсталь за 1200 руб., при возможности купить её сегодня за 900 эффективность вложений падает, так как те же дивиденды будут меньше относительно цены покупки и 300 "излишне" уплаченных рублей можно было бы ещё куда-нибудь инвестировать (сложный процент рулит!).
Для того, кто на 5 лет и более приобретает акции-это будет не так принципиально. Так как скажем при цене акции в 2500 рублей инвестор всё равно получит свою "норму прибыли" и причём цена покупки для него будет уже не столь важна. (по той причине и предпочтительнее длинные горизонты инвестирования). Ну, а тот, кто берёт для будущих внуков и уверен в светлом будущем компании, так вообще может не беспокоиться о "взлётах" и "падениях".
Вернёмся к "нашей корзине"
Вроде бы, всё довольно просто и очевидно, однако, когда инвесторы покупают акции почему-то напрочь забывают про это правило.
Каким образом это происходит?
Разберём на примере:
Пример 1
У инвестора в портфеле 5 акций и он периодически их докупает (пусть даже на хороших падениях). В какой-то момент баланс явно нарушается и эти "любимчики" начинают занимать "слишком много места". Идёт время, некоторые растут, другие падают или "топчатся на месте". И может получится такая картина:
Как видно из ситуации, случился какой-то форс-мажор и "любимая" акция упала на 50%, что, повторюсь, вполне естественно для такого финансового инструмента. Даже рост второго "любимчика" на 20% не перекрыл все убытки (а это упала только одна акция!). Просадка капитала составила 2750/50000*100%= 5,5%
Пример 2
Во втором случае у инвестора уже не 5 акций, а 10. Распределил он их равномерно и поддерживает структуру. При тех же событиях, что в первом примере (остальные 5 акций для "чистоты эксперимента" пока в расчёт не берем и считаем, что по ним нет движений). Важно показать как много значит доля актива в портфеле:
Как видите, разница очевидна! За счёт того, что в первые пять позиций вложено меньше денег, то и их колебания не столь чувствительны для всего капитала при тех же равных условиях. Просадка 750/50000*100%=1,5% (более чем в три раза меньше! Инвестор сохранил 2000 рублей, просто купив меньше акций, как Вам такое?)
Пример 3
Конечно же вариант, когда цена пяти разных акций за месяц не изменилась уж очень маловероятен. Поэтому представим, что изменения всё же были:
Поскольку инвестор покупал "качественные" активы, то большая часть выросла, несмотря на падение одной из них в 50%, он умудрился даже остаться в плюсе! А это как Вам?! (Лайк, если впечатлило!). При ещё большем числе разных активов результат может быть ещё круче!