Одним из способов определения перспективности покупки акций компании является мультипликатор соотношения цены и чистой прибыли или P/E.
P/E = Price (цена акции) / Earnings Ratio (Чистая прибыль).
Коэффициент показывает сколько денег готов заплатить покупатель акции за получаемую прибыль в будущем. Иначе говоря, за сколько лет окупится покупка акций данной компании.
Обратное значение данного коэффициента показывает доходность в процентах.
1 / (P/E) или E/P
Данный мультипликатор необходим для того, чтобы быстро сравнить несколько различных по капитализации компаний и выбрать те, которые наиболее выгодны с точки зрения доходности.
Считается, что чем ниже коэффициент, тем лучше.
Давайте рассмотрим топ-30 российских акций по P/E, с капитализацией более 100 млрд. рублей.
В каждой части рассмотрим по 10 акций в порядке уменьшения коэффициента (увеличения привлекательности).
Поэтому подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить очередную часть.
30 место – МТС (P/E=11,8)
Капитализация – 632,8 млрд
Выручка – 477,7 млрд
Прибыль – 54,3 млрд
29 место – АЛРОСА (P/E=11,3)
Капитализация – 470,3 млрд
Выручка – 231,4 млрд
Прибыль – 41,7 млрд
28 место – Трансконтейнер (P/E=10,8)
Капитализация – 119,5 млрд
Выручка – 87,4 млрд
Прибыль – 11,0 млрд
27 место – Юнипро (P/E=10,5)
Капитализация – 179,7 млрд
Выручка – 77,7 млрд
Прибыль – 17,0 млрд
26 место – НЛМК (P/E=10,3)
Капитализация – 818,7 млрд
Выручка – 656,1 млрд
Прибыль – 80,5 млрд
25 место – ВСМПО-АВИСМА (P/E=9,85)
Капитализация – 211,7 млрд
Выручка – 105,4 млрд
Прибыль – 21,5 млрд
24 место – Тинькофф Банк (P/E=8,78)
Капитализация – 333,1 млрд
Прибыль – 37,9 млрд
23 место – ММК (P/E=8,77)
Капитализация – 420,9 млрд
Выручка – 481,6 млрд
Прибыль – 48,8 млрд
23 место – Татнефть (P/E=8,17)
Капитализация – 1 274,7 млрд
Выручка – 903,3 млрд
Прибыль – 157,4 млрд
21 место – Северсталь (P/E=8,13)
Капитализация – 734,3 млрд
Выручка – 511,3 млрд
Прибыль – 90,8 млрд
Выводы
Представленный список акций я бы не рекомендовал к покупке в связи с их переоценённостью и большим периодом окупаемости инвестиций, согласно коэффициенту P/E. Даже не смотря на их приличную капитализацию.
В следующих частях мы продолжим топ и рассмотрим акции тех компаний, которые я бы, наоборот, советовал покупать.
Спасибо за прочтение! Жду Ваших комментариев.