Добрый день, с вами снова ЭкономИнфо и сегодня мы поговорим о самых высокодоходных облигаций на российском рынке
Ритейл Бел Финанс" ООО, облигации серии 01
Евроторг – оператор крупнейшей розничной сети в Белоруссии с общей долей на рынке 19% и примерно 41% в сегменте современного формата. Годовая выручка составляет порядка 2 млрд долл. Кредитное качество является приемлемым, риски рефинансироания низкие. Сильный набор ковенантов сглаживает риски инвесторов. Мы выделяем некоторые из ковенантов, которые считаем наиболее важными: досрочное погашение облигаций обязательно в случае потери контроля основными акционерами, невыплаты других долговых обязательств на сумму cвыше $30 млн, роста коэффициента долговой нагрузки выше 4х. Ковенанты обычно предусмотрены для еврооблигаций, но не являются обычной практикой для локальных бондов.
На данных облигаций можно заработать до 9,19, и мы двигаемся дальше
"Группа Компаний ПИК" ПАО, облигации серии БО-П02 (МосБиржа)
ПИК – крупнейшая российская девелоперская компания. Реализует проекты в 10 регионах РФ с фокусом на Москву и МО. Компания на рынке с 1994 года и за это время построила более 25 млн кв.м. жилой недвижимости преимущественно в сегменте «масс-маркет». ПИК является лидером как по объему текущего строительства , который составляет 6,9 млн кв.м. на этапе возведения (на топ 10 застройщиков суммарно приходится 20 млн кв.м.), так и по объемам введенного в эксплуацию 1,8 млн кв.м. жилья в 2019 году, более, чем в 2 раза обгоняя ближайших конкурентов. Крупнейшими акционерами ПИК являются Сергей Гордеев, с портфелем 59,33% акций и ВТБ с долей акций 23,05%, остальные 17,62% - в свободном обращении. Компания включена в список системообразующих предприятий
На строительных облигаций мы можем заработать с вами до 8%,а номер 3 у нас
РЕСО-Лизинг-03пбо
РЕСО-Лизинг- единственным акционером эмитента является страховая компания РЕСО-Гарантия (S&P: BBB-) / (5-е место по страховым премиям «не-жизни» в 2018 г., согласно Эксперт РА), ключевые бенефициары которой с долей 58.0% семья Саркисовых. По итогам 9М19 лизинговый портфель (чистые инвестиции в лизинг) составил RUB 39.5 млрд, из которых 72% приходится на легковой автотранспорт, 19% на грузовые автомобили. В совокупности торговля, строительство и транспорт занимают около 72% портфеля. Диверсификация достаточно высокая – более 40 тыс. клиентов, на 20 крупнейших клиентов приходится 5.4% портфеля. Структура лизингового портфеля является сбалансированной, график погашения долга соотносится со срочностью лизингового портфеля
Данная бумага дает нам до 7.28%, и мы двигаемся дальше
Хоум Кредит энд Финанс Банк" ООО, облигации серии БО-06
ХКФ Банк является частью международной финансовой группы,на 91% принадлежит PPF Group N.V. PPF Group владеет и другими активами в сфере финансовых услуг (группа подпадает под европейское банковское регулирование), а также активами в сфере телекоммуникаций, недвижимости и машиностроения (Scoda). ХКФ Банк ведет деятельность в РФ и Казахстане на базе единой технологической и кредитной платформы группы PPF. ХКФ Банк – средний розничный банк с фокусом на кредиты наличными. По меркам российского банковского сектора ХКФ Банк является средним банком, занимая 29-е место по объему активов и входит в 20 крупнейших по размеру депозитов физлиц Банк сфокусирован на кредитовании физлиц. Банк успешно преодолел кризисы 2008 и 2014 г., имеет запас по капиталу, а также выпуск вечных еврооблигаций, что обеспечивает поддержку капиталу при негативном сценарии.
и до 7% доходность и наконец 5 место
Трубная Металлургическая Компания, облигации серии БО-06
ТМК- крупнейший в РФ производитель труб нефтегазового сортамента с долей рынка порядка 60% и годовой выручкой 4.8 млрд долл. Второй крупнейший игрок в РФ, ЧТПЗ, имеет выручку в 2 раза меньше. Контролирующим акционером является Дмитрий Пумпянский. Долговая нагрузка является приемлемой, риски дефолта низкие. Облигации торгуются с премией к ОФЗ порядка 200 бп, что выглядит привлекательно.
И трубы дают нам до 6.5 %