Здравствуйте, друзья!
Диверсификация инвестиционного портфеля — это покупка разных активов, которые не связаны друг с другом, что в свою очередь позволяет снизить риски.
Почему диверсификация так важна?
Представьте, что у вас есть 1 000 000 рублей. Как лучше с ними поступить: вложить все деньги в акции одной компании в надежде на их рост или распределить на 10 компаний в равных долях?
Здравый смысл подсказывает вам, что деньги надо вложить в 10 разных компаний, ведь если вложить в одну компанию, то очень велик шанс того, что акции этот компании могут пойти вниз и вы потеряете много денег. В этом то и заключается принцип диверсификации.
По каким критериям можно диверсифицировать портфель?
1. Во-первых, вы можете распределить деньги в акции нескольких компаний. Оптимальным числом таковых является 10-20 компаний. Меньшее количество увеличивает риски просадки портфеля, большее количество усложняет процесс управления ими.
2. Во-вторых, вы можете распределить свои инвестиции по акциям разных отраслей. Посудите сами - если вы даже купите акции 20 компаний, но из одной отрасли (например, нефтегазовой), то в случае, если в этой отрасли начнутся проблемы (цены на нефть упадут очень низко), велика вероятность, что цены на акции всех 20 компаний пойдут вниз. Поэтому помимо покупки акций разных компаний, необходимо обращать внимание и на отрасли, в которых эти компании работают.
3. В-третьих, помимо покупки акций, можно разнообразить свой портфель другими активами, например, фондами акций или облигациями. Допустим вы хотите купить себе по одной акции Apple, Amazon и Tesla, но у вас есть только 100 000 рублей. Конечно этих денег не хватит на них. Но что делать, если очень хочется вложиться в эти акции? Выход есть - фонд акций. Если вкратце, то существуют фонды, которые владеют большим количеством акций, например, всеми акциями из индекса S&P500. Чтобы купить акции компаний из всего списка по отдельности, вам бы понадобилась не одна сотня тысяч долларов. Эти фонды имеют в своем составе все эти акции. Фонды создают свои акции, включающие все акции индекса S&P500, и предлагают другим инвесторам вложиться в эти акции, т. е. покупая одну акцию фонда вы покупаете часть бизнеса всех компаний индекса S&P500, но в малых количествах (сотые, тысячные, миллионные доли акций, но большого списка компаний). По сути фонды - это уже хорошо сбалансированный и диверсифицированный актив.
Облигации, в свою очередь, представляют собой долговую расписку. Их выпускает эмитент — компания или государство, которой нужны деньги. Облигация выпускается на определенный промежуток времени (например, на 5 лет). Инвесторы, покупая эти облигации (например, за 1 000 рублей), дают эмитентам деньги взаймы, за что через равные промежутки времени получают купонные выплаты (проценты за использование деньгами), а через определенное время (в нашем примере - 5 лет) они получают всю уплаченную сумму назад ( в нашем примере - 1 000 рублей).
Проценты по облигациям обычно не очень высоки, по сравнению с возможностями получения прибыли по акциям, но зато риски потерять деньги намного меньше.
4. В-четвертых диверсифицировать свой портфель можно валютой. Включите в свой портфель, например, доллары, евро, фунты или юани, и тогда вы отчасти сможете застраховать себя от курсовых изменений, а иногда и заработать на скачках курсов (привет доллару по 30 рублей 😢).
5. В-пятых, вы можете покупать акции разных стран, чтобы минимизировать риски, если вдруг в одной из стран начнутся экономические трудности.
Какой состав портфеля я считаю сбалансированным?
Для себя я вывел вот такое распределение активов в моем портфеле:
Количество акций в моем портфеле достигает 50%, половина из которых приходится на акции американских компаний, торгующихся в долларах. В данном случае акции, входящие в портфель, диверсифицированны как по валютному принципу, так и по страновому (4 и 5 пункты). Диверсификация по компаниям и отраслям даже не обсуждается - делается в первую очередь.
Четверть портфеля выделена под облигации из которых:
- 5% занимают муниципальные — выпускаются местными (региональными) властями, например, облигации Московской области. Они также надежны, как и государственные (их я пока не планирую включать в портфель), но имеют более большой купонный процент, порядка 7-8% годовых на данный момент
- 10% занимают корпоративные облигации высокого рейтинга — выпускаются коммерческими компаниями, например облигации Газпрома. Также очень надежные облигации, доходность которых может быть как ниже, так и выше муниципальных, но в среднем они примерно сопоставимы.
- 10% занимают корпоративные облигации среднего и низкого рейтинга — высокодоходные облигации, доходность которых может достигать 15 и более процентов, но и риски по ним достаточно высоки. Но так или иначе 10% портфеля я готов рискнуть, ради получения хороших выплат.
Последние 25% портфеля я выделил под фонды. По большей части это фонды, включающий компании американского индекса S&P500. За счет это происходит еще больший уклон в валюту, по сути половина моего портфеля состоит из долларового актива.
Пока я только иду к такой диверсификации, но верю, что в ближайшем будущем смогу достичь таких пропорций.
Спасибо всем, кто дочитал! Делитесь в комментариях своими мнениями и всего Вам доброго!