Недавно интернет пестрил заголовками и статьями с изображением аппетитной девушки в красных Тесла шортах. Многие отечественные медиа акцентировали внимание только на их эксклюзивности, а не на сути элегантной шутки Элона Маска. Да и людям без финансового образования такая выходка Маска осталась понятна только частично. Давайте разберемся, что такое вообще «шорты» и почему вдруг Тесла занялась их выпуском.
Как сообщили медиа несколько дней назад, Элон Маск, который основал и руководит компаниями Тесла и SpaceX выпустил в продажу эксклюзивные атласные «короткие шорты Тесла», по-английски это звучит - «Tesla short shorts». Во-первых, на поверхности уже присутствует игра слов, так как шорты происходят от слова «short», то есть «короткий» в английском языке. То есть само словосочетание «short shorts» в английском сродни выражению «масло масляное» и уже привлекает внимание.
Но слово «short» означает еще и финансовый инструмент, или правильнее говоря, сделку.
Большинство тех, кто не занимается финансами, кроме красивой попки девушки в атласных струящихся коротеньких шортах и статьи о цене этих шорт в 69.420 долларов США особо ничего в этой новости не заметили. Мало ли что может прийти в голову большим конгломератам.
Но это действие Маска в действительности так очаровательно в своей ироничной гениальности и инновационности, что его детали следует понимать всем, не только брокерам и финансовым консультантам!
Так что такое «шорты» в финансах? Представьте, что вы хотите съесть в кафе свой утренний круассан, но денег у вас нет. Вы можете предложить продавцу вариант забрать круассан и скушать его сегодня, но заплатить за него через неделю. Вряд ли такое пройдет в простом кафе или даже в магазине.
Однако, на финансовых рынках происходит много интересного. И «съесть» круассанчик сегодня, заплатив за него через месяц, или не имея своих денег купить и продать его соседу по столику, получив выгоду, можно всегда!
Итак, «шорт» в финансах означает сделку, когда, например, в июле трейдер берет в долг 100 акций такой компании, где он ожидает понижение биржевых цен. То есть он думает, что в будущем эти акции подешевеют, для примера, с тысячи долларов до девяноста. Он назначает день, когда вернет этот долг, то есть эти 100 акций, кредитору. Пусть в нашем случае это будет август.
Так как теперь у трейдера появились акции, то он их сразу же продает на рынке за 100 долларов, по их сегодняшней рыночной цене. В тот момент, когда трейдер продал эти бумаги, его статус называется «шорт» в финансовом языке, или «короткая позиция». То есть, он продал что-то, чего он не имеет (слово «short» в английском также означает «нехватка» или «неимение»).
К августу, когда акции компании опустились в цене до 90 долларов, трейдер покупает их по 90 за штуку и возвращает долг кредитору. Не принимая в расчет стоимость денег во времени, о которой мы поговорим в другой статье, чистая прибыль такого трейдера – это 10 долларов на акцию умноженная на 100 акций, или тысяча долларов. Если от этой суммы отнять комиссию за сделку и прочие расходы, все равно останется неплохой «навар».
Интересно, скажете вы. Но как быть, если расчет трейдера неправильный, и цена на акции вырастет, а не упадет, к августу? Ответ: тогда этот сдельщик будет в убытках, так как ему придется в августе купить акции по рыночной цене больше ста долларов, например по 110 долларов за штуку, чтобы вернуть их кредитору. Он потеряет 10 долларов на каждую акцию, или тысячу долларов всего! От таких убытков защищают многие стратегии «хеджинга», рассказ о которых мы выделим в отдельную статью.
Это все выглядит прекрасной стратегией заработать, так как при отсутствии денег можно провернуть сделку и получить прибыль. Однако в реальной жизни это все же не так просто.
Чтобы защитить кредиторов от рисковых дельцов и дефолтов, есть много правил такой торговли. Так, для того чтобы начать такие «игры» необходимо внести «маржу» трейдинговым агентам, а также учитывать проценты займа и комиссии сделок и риски. Плюс всегда есть минимальные объёмы таких сделок.
Давайте теперь вернемся к Маску. Два года тому назад от написал у себя в Твиттере, что хочет превратить Тесла в компанию частного капитала. Цену за такую трансформацию он назначил в 420 долларов за акцию. То есть, это была цена, по которой он теоретически был готов выкупить все доли компании на бирже.
Сделал это Маск, чтобы «сагрить», или «раздразнить», хеджинговые фонды, которые как раз сидели «в шортах», то есть на таких коротких позициях акций Тесла, в ожидании прибыли от падения на них цен.
Вместо этого, благодаря заявлению Маска, многие инвесторы потеряли огромное количество денег, когда цена на акции Тесла выросла на 493 процента. Финансовому регулятору США такой оборот дел тоже не понравился, и в 2018 году он даже требовал снятия Маска с должности в Тесла.
Теперь заметьте, что цена на красные «короткие Тесла шорты» в шутку и напоминание о деле двухгодичной давности, была объявлена в 69.420 долларов США. Да-да, с дополнительным нулем в конце. А буквы «S3XY» сзади шорт отсылают к моделям Теслы Model S, Model 3, Model X, и Model Y.
И эта тонкая шутка Маска в принципе, призвана обличить фонды, которые получают огромные прибыли от игр «в шортах» акциями, то есть от продажи акций, взятых взаймы, в ожидании краха цен на них.
«То, что они делают, должно быть признано противозаконным», говорит Маск в своем Твитте от октября 2018 года.
Интересно, что никто за время существования финансовой индустрии не смог сделать такие тонкие пируэты, заставляющие проворных дельцов «в шортах» холодеть от страха убытков, и так элегантно не призывал к пересмотру способов делать деньги на акциях компаний. Браво, Элон, и - так держать!