ТОП 3 российские дивидендные бумаги в моём личном вотч-листе на покупку.
Сбербанк прив. $SBERP
Goldman Sachs ставит рейтинг «покупать» и несколько топовых российских инвестиционных компаний определяют Сбербанк в список лучших идей на рынке. Наблюдается восстановление показателей банка, экономическая активность оживляется, увеличивается спрос на кредиты и услуги банка. Вероятность выплаты дивидендов этой осенью я оцениваю, как высокую, в чём лишний раз убедился, посмотрев недавнее интервью Грефа. Диверсификация бизнеса, мощная экосистема и значительные резервы позволили Сбербанку чувствовать себя комфортно даже в условиях локдауна. Ожидаю плавный рост стоимости акции по мере приближения даты заседания набсовета, которое определит размер дивидендов (ориентировочно конец августа).
Добавлю, что Сбербанк – это игра в долгую. Купить, забыть и периодически реинвестировать дивиденды
ГМК Норильский Никель. $GMKN
Мощнейший бычий тренд, подогреваемый непрерывно увеличивающимся мировым спросом на палладий. Практически все аналитики в своих ресерчах сходятся во мнении, что дисбаланс в сторону спроса на рынке палладия будет сохраняться ещё долго. Более того, некоторые инвест. дома предрекают аналогичный бурный рост цен на никель (его ГМК тоже добывает) в недалеком будущем. Норникель - редкая для нашего рынка история, когда растущие финансовые потоки сочетаются с сочными дивидендами.
Дивидендная политика ГМК (до 2023 г.) предполагает выплату 60% от EBITDA В случае, если чистый долг не превышает 1,8 годовых EBITDA. Русалу $RUAL, основному акционеру ГМК, дивиденды нужны, как воздух, и велика вероятность, что Русал будет упорно настаивать на выплате штрафа за счёт заемных средств. Кроме того, хорошим сигналом является сам факт того, что ГМК собирается оспаривать сумму штрафа, что косвенно указывает на то, что решение не политическое. Штраф могут уменьшить или растянуть выплату на несколько лет, и в любом случае это будет расцениваться рынком, как позитив.
Агенство MOODY’S, к слову, пишет, что выплаты по штрафу в конечном счёте будут «значительно ниже».
Газпром. $GAZP
Топ голубая фишка на нашем рынке. Газпром остается одной из самых недооцененных компаний в мире с самыми большими запасами газа (в 9 раз больше, чем у PetroChina). Всё худшее на рынке газа уже случилось, а новая дивидендная политика Газпрома по-прежнему сулит инвесторам хорошие дивиденды, особенно после 2022 года (с 2022 г. газовый гигант будет платить дивидендами 50% от чистой прибыли).
Немаловажен факт, что такая акула, как Уоррен Баффет сделал недавно ставку на рынок газа и долгосрочные тренды в нём, купив за $9.7 млрд. огромную часть газовых активов Dominion Energy $D (это самая крупная сделка Berkshire Hathaway с января 2016).