Всем добра!
Сегодня, можно сказать, юбилейный пост, в котором я решил честно ответить себе на простой вопрос: а стоило ли затевать всю эту историю с фондовым рынком, открывать счета, ломать голову над стратегиями, покупать акции и т.п.? А, может быть, проще и надежнее было просто купить ОФЗ или просто вкладывать все средства на депозит? Возможно, я не прав, но мне почему-то кажется, что многие частные инвесторы не раз задавались подобными вопросами.
Почему я больше не покупаю акции
Я инвестирую вот уже 2,5 года, стараюсь вкладывать регулярно небольшими порциями: иногда по 10 тыс. рублей в месяц, иногда получается больше. Преимущественно покупаю акции дивидендных компаний на долгий срок, хотя бывает совершаю спекулятивные сделки. Моя ближайшая цель – увеличить стоимость активов до 1 млн рублей. Сейчас суммарная стоимость всех моих активов – 636 тыс. рублей.
У меня три счета. Самый большой – ИИС, который я открыл в ноябре 2017 года. В портфеле, стоимость которого составляет 377 тыс. рублей, в основном акции нефтегазового сектора, телекомы и энергетика. Также есть два выпуска облигаций, срок погашения которых наступит в 2021 году. С учетом того, что со следующего года купоны будут облагаться налогами, новых облигаций я приобретать не планирую. После их погашения реинвестирую все деньги в акции или ETF. Доля облигаций в ИИС небольшая: всего 8,3%.
В конце прошлого года я также открыл брокерский счет, на котором сейчас 233 тысячи рублей. В портфеле акции разных секторов (всего 5 позиций), периодически я докупаю бумаги, чтобы усреднить позиции. Сейчас этот портфель в минусе: убыток примерно 8,39%. Однако думаю, что уже в этом году выйду в плюс за счет дивидендов, если, конечно, не будет второй волны COVID-19, и рынок продолжит расти. На всякий случай сейчас я хеджирую позиции за счет покупки золота и акций золотодобывающих компаний.
Третий счет у меня в управляющей компании. Купил немного паев фонда на индекс S&P500, фонда, вкладывающего в акции иностранных IT-компаний, и ПИФа облигаций. Счет пока крохотный – 26 тыс. рублей, так как инвестирую, что называется, на пробу. Хочется оценить эффективность наших управляющих, а кроме того, это отчасти для меня диверсификация вложений и защита от девальвации рубля. Пока доходность этого портфеля составляет около 4%.
Если к моим активам (по их текущей цене) прибавить еще 23 тыс. рублей, которые я рассчитываю получить от государства в августе-сентябре в виде налогового вычета, а также уже полученный в 2018 вычет – 11 тыс. рублей (его я не реинвестировал, а вывел на банковскую карту), то в сумме выйдет 670 тыс. рублей. За все это время я вложил в рынок порядка 664 тыс. рублей. Таким образом доходность порядка 0,9%. Если сравнивать с индексом Мосбиржи, который с ноября 2017 года вырос более чем на 28%, текущий результат выглядит очень слабо. И даже депозит (в конце 2017 года банки предлагали вклады под 7,5%), на первый взгляд, принес бы мне гораздо больше.
Причин, почему не удалось заработать больше несколько. Во-первых, начало для меня оказалось неудачным: в 2018 году много потерял на акциях «Аэрофлота» и «Магнита». Во-вторых, значительная доля (около 60%) к началу 2020 у меня оказалась вложенной в нефтегазовый сектор, который сильно пострадал от пандемии и обвала цен на нефть. Также упали акции компаний, которые в этом году решили не платить дивиденды (например, МГТС). В-третьих, я инвестировал не сразу всю сумму, а делал это постепенно (использовал стратегию «Dollar Cost Averaging»). Угадать удачный момент для входа в этом случае сложно. А в сочетании с принципом «Buy and Hold» это привело к тому, что портфели получились очень волатильными.
Как выбрать управляющую компанию
Конечно, если не случится второй волны коронавируса и рынок продолжит расти, то и доходность также подрастет. По итогам 2019 года, даже с учетом всех предыдущих потерь, у меня было что-то около 15% годовых. Чтобы достичь результата, сейчас я решил отказаться от практики наращивания позиций в акциях, хотя с точки зрения дивидендного инвестора, рассчитывающего на долгий срок, это правильная стратегия: ведь важна не текущая стоимость купленных акций, а их количество. Поэтому, возможно, продолжу покупать что-то на просадке, но в целом задача №1 для меня – обеспечить более высокую устойчивость портфелей. Например, за счет инвестиций в золото, бумаги ETF и биржевых фондов, а также, скорее всего, к концу года попробую купить что-то из индекса S&P500. Осенью наша Мосбиржа обещает запустить торги по крайней мере 50 бумагами крупных американских эмитентов.
Слава Добрый
Приобрести ПИФы надежных УК