Дальше - лирическое вступление.
А сам способ - под картинкой.
Отпуск
Итак, отпуск. Кто как, а я люблю проводить его на даче - благо, COVID тому поспособствовал.
Сидел бы да глядел на пруд!.. (Есть у меня такой - из вкопанной ванны). По воде плавает ряска. Иногда кажется, что можно уловить, как быстро она заполняет всё пространство.
Если бы была тишина, можно было бы слышать тонкий ритм природной жизни: то ворона каркнет, то шишка свалится, то донесётся издалека стук молотка...
Так бы было, если б не было постоянно рядом - на шести сотках - двух женщин, сынка предшкольного возраста и брехливого йорка.
Сынок наворачивает круги на велике; то, что я не слышу две песенки - по кругу в 30-й раз, - это только потому, что его телефон, наконец, разрядился. Хорошо ещё, что не бомбит базу инопланетян (наверное, у них перемирие)!
Также по теме:
Почему увядающий бизнес может быть великолепной инвестицией: объясняю на пальцах
У невестки со свекровью - тоже перемирие. Их отношения - классика жанра. А вот мне иногда приходится "подрабатывать дипломатом" (жаль, нельзя взять в союзники инопланетян).
У нас весело! Только не слишком тихо...
Портфель
Тут как-то вспомнил про портфель и удивился, что уже дней десять его не проверял. Не то, чтобы я и дома забывал про него надолго.
Видимо, тут другой ритм. Да и отдых, всё-таки...
А вообще, заморочиться было бы, над чем. Взять ту же Royal Caribbean. Компанию, чей бизнес - круизы на океанских лайнерах - в нынешних условиях вызывает беспокойство у многих.
Купил за неделю до отпуска.
Ну, зашёл, посмотрел.
Минус 19% по этой позиции...
Это нормально, на самом деле: недополученная прибыль из-за карантина ещё не нашла полного отражения в финансовой отчётности, и рынок вполне может реагировать с опозданием.
В целом же, что-то в портфеле просело, что-то подросло - стоим на месте.
Что неплохо в условиях, когда по всей Метрополии банды бездельников устанавливают свои порядки.
Как отношусь к просадкам
Одиннадцать лет управления семейными инвестициями научили меня спокойно относиться к временным просадкам как отдельных бумаг, так и портфеля в целом.
И не "резать лосей" сдуру.
Скажу больше. Мой портфель, в основном, состоит из акций стоимости.
О, это тот ещё "весёлый" класс акций!
Про который будем говорить много, но пока важно знать одно:
долгие десятилетия до 2008 года они были "золотым дном", а с 2008-го - вот уже 12 лет - были сплошным разочарованием.
Поэтому к весьма умеренному росту последние годы мне не привыкать.
Обещанный эксклюзивный способ
Итак, как инвестору сохранить психическое здоровье и начать жить (даже с убыточными позициями).
- Давайте вспомним о том, что акции в долгосрочной перспективе всегда растут. Американские растут со средней скоростью около 10% в год, плюс дивиденды.
Итого около 12% в год.
Выходит очень удобно: можно ориентироваться на 1% в месяц. Может, не совсем точно, но для нашей цели сойдёт.
- Давайте также договоримся, что смотреть будем только на поведение всего портфеля.
Отдельные акции значения не имеют: как уже сказал, просадка одной компенсируется ростом другой.
- Теперь правило:
На сколько процентов ваш портфель просел, на столько же месяцев нужно воздержаться от того, чтобы в него заглядывать.
Пример:
Предположим, что я сошёл с ума, и мой портфель состоит из акций всего одной компании. Выше я упомянул RCL (Royal Caribbean) - пусть будет она.
Как и говорил, цена акции просела на 19%; то же самое произошло и с портфелем. Значит, я могу уйти в "инвестиционный отпуск" на целых 19 месяцев. Примерно столько времени потребуется, чтобы снова выйти "в ноль".
Мы же верим в рост акций на 1% в месяц, правда?
Вот и расслабьтесь!
- Если уж совсем невтерпёж, то можно сократить этот срок вдвое.
Значит, я бы в следующий раз заглянул в портфель только через 9,5 месяцев.
- Освободившиеся (изрядные) время, силы и здоровье тратим по своему усмотрению.
Как это работает?
- Человеческий мозг "заточен" на выделение сигнала среди шума.
Эта "программа" хорошо работает в нашей естественной среде - в природе.
Но вот в искусственных условиях она же голову "сносит с катушек".
- Мой способ основан на том, что волатильность интервальных значений всегда меньше волатильности экстремумов (пиков и впадин) внутри этих интервалов. То есть:
Раздели "зашумлённый" набор данных на равные части.
Выбрось всё, кроме пограничных точек.
Эти точки покажут тенденцию, отфильтрованную от шума.
"Крышу сносит" именно созерцание рыночных экстремумов: сознание пытается найти им объяснение, в то время как они являются всего лишь рыночным шумом. Получается, чем меньше информации мы потребляем, тем яснее видим. Главное, чтобы информация эта носила систематический характер. То есть была через строго равные промежутки времени.
Меньше данных - яснее картина, если только они взяты через равные промежутки.
Помогают ваши:
Лайки - мне;
Подписка - вам;
Вопросы - нам!
Также по теме:
9 популярных параметров для отбора акций, с которыми не всё так однозначно