Цены на акции имеют определенные фундаментальные триггеры. В статье рассмотрена характеристика основных.
Фундаментальные триггеры:
- Отчеты о доходах;
- Новый продукт или прорыв в процессах разработки продукта;
- Изменения в управлении компанией;
- Слияния и поглощения;
- Скандалы;
- Отказ от продукта.
Отчеты о доходах
Они считаются основными фундаментальными триггерами движения цен на акции. Данные публикуются по графику, охватывающему 4 квартала года. Два важных компонента отчетов о прибыли, которые должен знать каждый трейдер акций, - это прибыль на акцию (EPS) и прогнозы прибыли/продаж за следующий квартал или весь год.
Прибыль на акцию - это сумма, полученная компанией в качестве прибыли или убытка, деленная на количество акций компании. Каждый отчет о прибыли содержит консенсусное число рынка, а фактическое число служит ключом к тому, превысила ли компания ожидания прибыли или нет.
Например, если акции XYAB имеют консенсусный EPS в размере 0,40 евро за акцию, а прибыль на акцию составила 0,28 евро, это будет считаться отсутствующей прибылью и заставит инвесторов продать акции в ответ на новость. Однако, если XYAB имеет фактическую прибыль на акцию в размере 0,47 евро, то предполагается, что ожидания были превзойдены, и будет спрос на акции, который подталкивает цену вверх.
Аналогичным образом, прогноз прибыли или убытка является ключевым компонентом отчета о доходах. Возможно, у компании есть EPS, который превосходит ожидания за квартал, но если прогнозы прибыли будут пересмотрены вниз, инвесторы все равно могут решить продать акции. Как правило, это может привести к качели, в которой цена акций идет вверх, а затем снова вниз.
Новости, связанные с новым продуктом
Если компания запускает хорошо принятый продукт, ее акции, скорее всего, отреагируют положительно. Например, как выпуск iPhone поднял стоимость акций Apple. Это пример продукта, который стал настолько хорош, что он всегда хорошо продается и увеличивает прибыль компании. Выход новостей о запуске новой модели сразу поднимет стоимость цен на акции.
Изменения в управлении компанией
Изменение в управлении компанией может быть хорошим или плохим для акций, в зависимости от восприятия рынка. Слух о смерти Стива Джобса за несколько лет до его фактической смерти привел к краху акций Apple в тот момент, когда информация попала в открытый доступ. Когда эти слухи были развенчаны, акции снова восстановились.
Слияния и поглощения
Слияния и поглощения, как правило, хороши для более слабой компании, которую нужно поглотить.
Скандалы
Скандалы, связанные с компанией, безусловно отрицательно влияют на стоимость акций компании.
Отказ от продукта
Отказ от продукта может вызвать как падение стоимости акций, так и подъем. Отказ от неудачного продукта может означать запуск нового продукта, потенциально более качественного и востребованного, что может вызвать рост цен на акции. Но поскольку, успех нового продукта не гарантирован, то и цена акций компании может снизиться на ожидании результата внедрения.
