Всем доброго дня!
Лето. Жарко. Думать и что-то делать абсолютно лениво. Рынки находятся в состоянии летнего затишья. Президент ЕЦБ Кристина Лагард отметила тот факт, что рынки успокоились, в интервью FT. Это очень заметно, многие рынки и активы торгуются в боковике, волатильность низкая, ну прямо идиллия. Однако, это «затишье перед бурей». 2020 год уже войдет в историю, как год исторических рекордов во «всех видах финансового спорта». Предполагать, что вторая половина года пройдет спокойно, просто наивно и глупо. Впереди выборы в США, а это шоу затронет весь мир. После выборов Президента США, начнется самое интересное и страшное. США продолжат торговые войны с Китаем, и тут не важно, кто станет новым лидером Америки, а также вплотную займутся сменой лидера в РФ, тем более законов и порядка в нашей стране после 4 июля не стало. Так что наслаждайтесь временным затишьем, набирайтесь сил и здоровья, укрепляйте нервную систему – все это пригодится ближе к концу года…
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются на прежних уровнях, относительно значений прошлой недели. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.65%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.12%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.38%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций. Обратите внимание, как четко работает эта корреляция. Сегодня Минфин РФ проводит очередные аукционы, более подробно об этом написал соавтор этого канала Александр, в своем обзоре.
Валютный рынок – EURUSD продолжает свой ценовой рост. Отскоки, подскоки и прочие ценовые движения не изменят текущего растущего тренда. Многие банки и инвесткомпании начинают пересмотр своих прогнозов по этой паре. Я считал и считаю, что логичнее играть от лонга, покупая пару на ценовых спадах, а первой серьезной целью восходящего движения станет уровень 1.1445. Глобально, восходящее движение в этой паре будет гораздо выше. Но, если изменятся монетарные или финансовые условия, я изменю и свое мнение по отношению к доллару, но пока мы только в начале восходящего тренда. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1214 -1,1243) – (1,1288 – 1,1317) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB прокалывал вчера уровень в 72 рубля, достигал отметки в 72.30, но потом начал укрепление.
Возможно, одной из причин этого укрепления, стал аукцион Минфина РФ по ОФЗ. Так как этот аукцион пройдет сегодня, то валюту нужно было продавать вчера, чтобы получить рубли для покупок ОФЗ сегодня. Как бы то ни было, но курс явно показывает признаки замедления роста, так что играть на текущих уровнях против рубля, достаточно рискованно. Посмотрим на результаты аукционов, они явно отразятся на динамике курса USDRUB, возможно курс начнет свое постепенное восстановление.
Я постоянно призываю всех, внимательно наблюдать за «товарными собратьями» рубля, парами USDCAD и AUDUSD, за USD Index, обращайте внимание на валюты других развивающихся стран, таких как Мексика, Бразилия или Турция. Я продолжаю считать, что цели у укрепления находятся вблизи уровня в 66 рублей за доллар. Пока не думаю, что рубль в этом году сможет окрепнуть сильнее, в текущих рыночных условиях. Торговый диапазон по USDRUB (71,1 -71,40) – (71,7– 72,1) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - На текущий момент цены зажаты в достаточно узком коридоре 2950-3250, но данный боковик не будет вечным. Начинают постепенно выходить корпоративные отчеты американских компаний за 2-й квартал. Результаты их работы, объем прибыли и выручки будут ужасными, возможно, что даже по многим компаниям, за всю их историю. Упадет ли рынок на этих удручающих данных? – Однозначно нет, так как и «слепому» ясно видно, что данные будут плохими, и это уже давно заложено в рынке. А вот темп восстановления корпоративных показателей, скорость возвращения экономики в привычное русло, могут преподнести приятный сюрприз и дать стимул роста для фондовых рынков. Я просто уверен, что новые ценовые максимумы, мы увидим ближе к окончанию финансового года – это август-сентябрь.
Логичнее и безопаснее играть от лонга, вероятность выигрыша несоизмеримо больше, чем от коротких позиций на текущий момент. Мое мнение остается прежним уже на протяжении нескольких недель, больше мне добавить нечего.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3100 -3120) – (3180 – 3210)
РТС и ММВБ – Ничего нового сказать не могу, мысли по рынку остаются прежними. Я считаю, что потенциал роста нашего рынка акций далеко не исчерпан, просто работать можно и нужно, не только с голубыми фишками, а использовать весь доступный потенциал торговых инструментов, таких как фьючерсы, опционы и торговые комбинации с ними. Я как раз планирую больше внимания уделять сделкам по опционам, это интересно, это прибыльно и это, при умелом подходе, менее рискованно, чем фьючерсы. Многие ждут новой волны снижения рынков, все может быть на этом свете. Открывать короткие позиции, на ожиданиях обвала, я бы не стал, а вот в случае ценовой коррекции открыть длинные позиции полностью готов. Но каждый сам решает чего ждать и на что надеяться. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (119250 -120450) – (122850 – 124100), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (276250 -277100) – (279450 – 281000).
НЕФТЬ - Пока по нефтяным ценам, прослеживается четкий восходящий коридор, но стоит ожидать теста нижней границы этого коридора в районе уровня 42.
Вчера начал покупать фьючерсные контракты на нефть в районе 42.70, оставив свои короткие позиции по CALL опционам, для хеджирования. Сегодня в 17-30 выйдут данные по запасам нефти в США, и если цены на нефть устремятся вниз, я буду увеличивать лонг по нефти. Полагаю, что до середины июля, цены будут находиться в диапазоне 40-45. Торговый диапазон цен на нефть по BR-8.20 на сегодня (41,85 -42,35) – (43,35 – 43,85), по CFD WTI (39,45 – 39,95) – (40,9 -41,45)
Природный газ – Вчера, открыл себе и клиентам, которые подключились к нашему сервису АВТОСЛЕДОВАНИЯ, короткие позиции по этому инструменту. На мой взгляд, ценовой рост последних дней, был достаточно внушительным. Фактически, цены на природный газ, за неделю выросли с 1.51 до 1.92, сами можете посчитать, сколько это в %.
Я считаю, что настало время для ценовой коррекции, допускаю снижение цен на уровень 1.78-1.81, где и планирую закрыть короткие позиции. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-7.20 на сегодня (1,785 -1,835) – (1,885 –1,925)
Драгметаллы – Вчера снова прикупил фьючерсов по серебру на уровне 18.15. Готов и дальше работать в таком четком и ясном диапазоне 18.15 - 18.50, легкая прибыль еще никому не мешала. Но, учитывая, что золото находится в «одном шаге» от уровня в 1800, торопится закрывать длинные позиции по металлам не стоит. Неоднократно писал про тренды на металлах, про возможные сроки начала очередного движения. А пару дней назад, я обратил Ваше внимание на ценовую волатильность в драгметаллах, которая резко снизилась. Это еще один признак скорого сильного движения. Остаемся в «низком старте» и продолжаем ждать продолжения ралли. Торговый диапазон по золоту (1765 – 1780) – (1803 – 1812), по серебру (18,05 - 18,20) – (18.43– 18,58) и по платине (805 – 821) – (849 – 860) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"