В этой заметке не будет технического или фундаментального анализа главной криптовалюты. Ответ на вопрос о причинах отсутствия роста, на мой взгляд, очень прост, и не требует усложнения.
Я начал формировать криптовалютный портфель ещё в начале 2018-го года, после того как биткоин обвалился со своих максимальных значений.
С тех пор только и слышно о том, что толкнёт цену биткоина вверх. На разных временных отрезках такая роль движущей силы отводилась разным событиям и факторам.
"Рынок" ждал принятия и регулирования криптовалютной отрасли, прихода институциональных инвесторов и много чего ещё. Как итог - произошло очень много тех самых, ожидаемых фундаментальных событий, а биткоин по прежнему не преодолел отметку в 10,000$.
Что уже произошло и произойдёт в ближайшее время?
- С 1 июня 2020-го Канада возвела криптовалютные компании в статус предприятий, предоставляющих услуги в сфере денежных переводов.
- С 1-го января 2021-го вступят в силу поправки в гражданский кодекс Китая, согласно которым криптовалюта также будет наследоваться.
- Hanfa (финансовый регулятор Хорватии) одобрил создание инвестиционного фонда, который будет инвестировать исключительно в биткоин.
- Bitwala (немецкий онлайн-банк) добавил поддержку депозитов в биткоинах с годовой процентной ставкой до 4,3% и еженедельными выплатами процентов.
- JPMorgan утвердил сотрудничество с крипто-биржами Gemini и Coinbase.
- Grayscale дал возможность институциональным инвесторам приобретать криптовалюты. При этом сам фонд выкупает Bitcoin и Ethereum напрямую у майнеров в огромных размерах.
- Кроме этого, случился очередной халвинг биткоина, которого все так ждали.
Наверное, всего этого не достаточно для роста.
Что же, число пользователей кошельков биткоина выросло с начала года на 36% и превысило цифру в 100,000,000. Из них ежедневно биткоином пользуется 400,000 человек. В то же самое время, количество трейдеров достигло 53 миллиона человек. Такие цифры опубликовал Швейцарский банк "Seba".
Когда пару месяцев назад в США раздавали деньги населению (по 1,500$ на человека) криптобиржи зафиксировали многочисленное открытие счетов примерно на те же суммы. То есть американцы ринулись покупать биткоин.
Вкупе с регулярным выкупом биткоина и эфира фондом Grayscale, благодаря чему крупные майнеры продают меньше криптовалюты в открытый рынок - это должно было значительно сократить предложение на рынке, а спрос уже давно должен был поднять цену вверх.
Можно было бы продолжать список новостей - за пару лет их накопилось весьма много. Тем не менее, ведущие различных блогов и каналов посвящённых криптовалюте продолжают настаивать, что рост будет - когда будут новые деньги, когда "хомяки" поумнеют и по ряду других причин.
Но что из ожидаемого сейчас было тогда, в конце 2017-го года? Что тогда толкнуло цену биткоина к 20,000$ за штуку? Кто мог предсказать это движение? И самый интересный вопрос - почему биткоин привязался к S&P 500 и движется вместе с ним?
На все эти вопросы есть лишь один разумный ответ.
Особо внимательные и хоть как-то посвящённые в тему криптовалюты уже догадались, к чему я веду. Ответ кроется в картинке к этой заметке - в так называемых "крипто-китах".
Китами в сфере криптовалют принято называть крупных владельцев биткоина, которые большую часть времени не совершают каких-то действий. Биткоин просто хранится на их кошельках. Но кроме этого, данные люди располагают и фиатными денежными средствами, достаточными для того, чтобы осуществить сильное движение биткоина вверх.
Любое сильное движение биткоина вниз сопровождалось продажей большого количества биткоина, равно как и любое сильное движение вверх - большим выкупом биткоина с рынка.
Если вы занимаетесь инвестициями, то наверняка заметили ту глобальную ситуацию, что развернулась на фондовом рынке - расхождение между реальной экономикой (которая очень сильно пострадала от корона-вируса и должна находиться в упадке) и фондовым рынком, который не смотря на негативную отчётность компаний, очередной конфликт между США и Китаем (и просто кризисное время) продолжает расти, отыгрывая мартовское падение. И всем понятно, что движение фондового рынка вверх обеспечено свежими долларами, той ликвидностью, что ФРС продолжает печатать.
Я привёл эту краткую сводку по экономической ситуации для того, чтобы подвести некий итог - фондовый рынок сейчас как никогда подвержен манипуляции. Рынок криптовалют практически ничем не отличается от фондового - он точно также манипулируется, а в остальное время движется в своём естественном ритме.
Поэтому практически никто не может сказать или предсказать когда биткоин снова пойдёт в бурный рост - это знают только манипуляторы, то есть киты.
Но есть и один фундаментальный аспект в главной криптовалюте, который до настоящего времени был одним из самых актуальных - от халвинга к халвингу (в промежутках, равных 4-ём годам) биткоин вырастал минимум в 10 раз. Так было во временных отрезках между первым и вторым, и между вторым и третьим халвингом.
Если не брать во внимание манипуляции со стороны крупных игроков рынка, то данный показатель, пожалуй, чуть ли не единственный, на который может рассчитывать человек, приобретающий и хранящий биткоин.
Но лично я предпочитаю быть на стороне китов. А потому, покупал биткоин по 6,000$ и по 8,000$, и продолжаю понемногу накапливать от той части дохода, что получаю с инвестиций. Рано или поздно, киты "проснутся", и рынок снова придёт в эйфорию (но это лишь моё ожидание).
О фонде Grayscale делал обзор в этой заметке.
Новости, кратко озвученные в данной статье, более подробно расписывал тут.
И две мои заметки на тему халвинга, первая и вторая.
Надеюсь, эти мысли оказались полезны. Если так - благодарите лайком.
Ваша обратная связь - мои дивиденды за ведение блога.
И по традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.