🇺🇸 Вчерашний торговый день в США был типичным для коронавирусной эпохи: рост преимущественно за счет хайтека, а вот компании реального сектора были слабы - все понимают, что их отчеты за 2 квартал будут, в большинстве, плачевными. Более 30% Small-cap и >20% Mid-cap компаний всё еще убыточны. На этом фоне, после приличного роста внутри дня, решил взять "обратный" ETF с тройным плечом Direxion Daily Small Cap Bear 3x shares ($TZA). Инструмент очень опасный и ни в коем случае не советую новичкам.
S&P500 достиг 3180 пунктов и пробить 3200 (предыдущий локальный пик) без поддержки реального сектора будет проблематично. Тут только снижение градуса по распространению Covid-19 может придать значимый импульс. На минуточку, Пекин вчера отрапортовал об отсутствии новых зарегистрированных случаев. Госсекретарь США Майк Помпео сообщил о проработке запрета на TikTok и другие китайские социальные медиа. В условиях тренда на деглобализацию и протекционизма своих технологий, подобные шаги могут обернуться запретом или ощутимой налоговой схемой для $MSFT, $GOOGL, $NFLX и других технологических компаний не только в Китае, но и по всему миру. "Цифровой" налог уже давно обсуждается в ЕС и эта тенденция может распространятся и усиливатся, что в конечном итоге может сдуть пузырь в NASDAQ. Но сколько на это уйдет времени сложно предугадать.
🚧 Если говорить о ближайших днях, то я не ожидаю огненной динамики до конца четверга. Да, некоторые ждут летнего ралли (например, глава института исследований экономических циклов Лакшман Ачутан), но, полагаю, это повестка следующей недели.
🇷🇺 Слабость рубля (достигал 72₽ за доллар) при восторженном фоне на западных и азиатских площадках - невиданное в этом году событие. То ли крупные компании продают валюту чтобы выплатить дивиденды, то ли ЦБ использует поводок по длиннее, то ли спрос на импорт вырос, а может побег из ОФЗ нерезидентов (это было заметно в RGBI index) или кто-то что-то знает про новые санкции. Или совокупность всех этих факторов?! Так или иначе, решил некоторые позиции вчера прикрыть от греха подальше.
Главным неудачником понедельника стал НорНик ($GMKN), потеряв около 4%. Росприроднадзор оценил объем причиненного ущерба из-за аварии в 147,8 млрд руб. (около $2 млрд). Такая существенная величина не ожидалась участниками рынка, неужто Потанин поссорился с Путиным. НорНикель-то такой штраф переживет - могут увеличить долговую нагрузку, на худой конец, а вот дивидендов можно в этом году и не увидеть. Краткосрочный прессинг над акциями, думаю, с удовольствием будет выкуплен участниками рынка, которые нацелены на долгосрочный профит.
А вот наш маленький, но гордый NASDAQ чувствовал себя весьма достойно: Яндекс ($YNDX), Mail.ru ($MAIL) и Ростелеком ($RTKM). Полагаю, в условиях технологического протекционизма, отечественные IT компании и дальше будут в фокусе у инвесторов.
❤️ Лайком можно благодарить
