Всем доброго дня!
Активизация процесса слияний и поглощений, всегда позитивный фактор для рынков. На днях Баффет объявил о покупке газовых активов, и цены на природный газ пошли в рост. А сегодня прошла новость о том, что международный холдинг Freedom Holding Сorp., представленный в России инвесткомпанией «Фридом Финанс» и одноименным банком, объявил о приобретении 100% акций инвесткомпании «Церих Кэпитал Менеджмент». Увеличение количества клиентов на фондовом рынке, рост инвестиций и интереса, напрямую отражается на профессиональных участниках этого рынка. Это значит, что крупные участники рынка верят в перспективы дальнейшего роста, уверены в его перспективах и росте доходов. Подумайте сами, стали бы Вы вкладываться в бесперспективный бизнес? Вы же не Газпром, какой-нибудь…
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются на прежних уровнях, относительно значений прошлой недели. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.67%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.13%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.43%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций. Завтра Минфин РФ проведет очередной аукцион ОФЗ. Планы по привлечению средств в бюджет РФ были увеличены, это мешает снижаться доходностям по рублевым облигациям. Но политика ЦБ РФ по снижению ставок продолжиться, поэтому и сильного роста доходностей ожидать не стоит. Важнее в настоящий момент именно траектория снижения ставки.
Валютный рынок – EURUSD продолжает свой ценовой рост. Отскоки, подскоки и прочие ценовые движения не изменят текущего растущего тренда. Я считаю, что растущий тренд по евродоллару зародился в марте этого года, после преодоления острой фазы нехватки долларовой ликвидности, когда минимум по этой паре был на уровне 1.0635. Считал и считаю, что логичнее играть от лонга, а первой серьезной целью восходящего движения станет уровень 1.1445. Изменятся монетарные или финансовые условия, я изменю и свое мнение по отношению к доллару, но пока мы только в начале восходящего тренда. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1251 -1,1279) – (1,1325 – 1,1355) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB прокалывал вчера уровень в 72 рубля, что сразу подстегнуло быков по этой паре «навыпускать» очередных своих постов и роликов про «всепропало».
Попробуем разобраться в текущей ситуации. ЦБ РФ и Минфин продолжают ПРОДАЖУ валюты, хотя и в меньшем объеме. Разница в ставках между рублем и долларов сократилась, а значит и ПРИБЫЛЬ от свопов тоже. Доходности по ОФЗ в настоящий момент не так привлекательны для нерезидентов для вложений, повысить их можно за счет ослабления курса рубля, так экономически более целесообразно. Проблема снижения доходов и выручки наших энергетических компаний, будет традиционно решена не за счет уменьшения затрат в самих компаниях, а за счет роста тарифов для населения и ослабления рубля. Фактор дивидендов тоже стоит учитывать.
Подводя итог, всему вышеперечисленному, я прихожу к простому выводу. Текущий рост курса USDRUB явление временное, обвала или краха рубля ждать не стоит в текущей ситуации, а вот заработать на укреплении рубля вполне возможно. Прогнозы и торговые идеи, лучше всего подтверждать сделками, а не роликами или статьями про «яжеговорил», поэтому на этой неделе я планирую открыть короткие позиции в этом инструменте, через продажу опционов CALL. Полагаю, что это будет наиболее надежный способ заработать, не тратя много нервов и внимания. Я постоянно призываю всех, внимательно наблюдать за «товарными собратьями» рубля, парами USDCAD и AUDUSD, за USD Index, обращайте внимание на валюты других развивающихся стран, таких как Мексика, Бразилия или Турция Я продолжаю считать, что цели у укрепления находятся вблизи уровня в 66 рублей за доллар. Пока не думаю, что рубль в этом году сможет окрепнуть сильнее, в текущих рыночных условиях. Торговый диапазон по USDRUB (71,1 -71,50) – (71,9– 72,3) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Про фондовые индексы США, наглядно может сказать вот этот график:
На текущий момент цены зажаты в достаточно узком коридоре 2950-3250, но данный боковик не будет вечным. Растущий тренд продолжается, все ценовые провалы выкупаются, монетарная политика ФРС не меняется. Уверен, что новые ценовые максимумы, мы увидим ближе к окончанию финансового года – это август-сентябрь, а до тех пор, все рассуждения про крахи, обвалы, поиски «второго дна», можно считать темами, для разговора за «рюмкой чая». Логичнее и безопаснее играть от лонга, вероятность выигрыша несоизмеримо больше, чем от коротких позиций на текущий момент. Мое мнение остается прежним уже на протяжении нескольких недель, больше мне добавить нечего. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3120 -3150) – (3195 – 3215)
РТС и ММВБ – Цели роста по индексу ММВБ, которые я озвучивал, в своих утренних обзорах, вчера были достигнуты.
Индекс РТС пока в отстающих, но это, из-за валютной составляющей этого индекса. Рост цены бочки нефти в рублях, очень позитивен для фондового рынка, а особенно его рублевого индекса ММВБ. Как бы многим не хотелось увидеть обвала по акциям, пока данный сценарий маловероятен. Для этого нет веских причин. Снижение котировок ГМК Норникеля примерно на 4%, уже было вселило надежду в «медведей» по фондовому рынку, это было заметно по количеству радостных постов в телеграмме на эту тему, но для рынка в целом, данная новость была как «слону дробина». Я считаю, что потенциал роста нашего рынка акций далеко не исчерпан, просто работать можно и нужно, не только с голубыми фишками, а использовать весь доступный потенциал торговых инструментов, таких как фьючерсы, опционы и торговые комбинации с ними. Я как раз планирую больше внимания уделять сделкам по опционам, это интересно, это прибыльно и это, при умелом подходе, менее рискованно, чем фьючерсы. Не всегда интересно давать краткосрочные прогнозы по рынку, или интрадейные. Я сам работаю на большей дистанции, чем один день. Поэтому, я редко пишу, как откроется рынок или какое именно ценовое движение стоит ждать сегодня. Например, с открытия торгов сегодня, стоит ждать снижения фондовых индексов, но как это использовать, насколько сильное снижение ожидать, как долго оно продлиться и чем закончиться сегодня торговый день? Это более важные вопросы, на которые придется искать ответы «по ходу пьесы». Это сложнее всего спрогнозировать, а главное получить прибыль. Кстати, мы один из немногих каналов, который постоянно публикует сделки и идеи по опционам. Так что если интересуют эти сложные производные инструменты, то присоединяйтесь к нам, на канал «Венчурные Инвестиции». Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (119450 -120500) – (122400 – 123500), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (274650 -276900) – (279650 – 281800).
НЕФТЬ - Вчера написал в своем утреннем обзоре, а с утра и осуществил на деле вот эту идею:
Расчет оказался верным, что позволило зафиксировать неплохую прибыль по фьючерсной позиции, покупал нефть по 40.10. Также, продолжаю удерживать позиции с проданными опционами CALL на нефть и со страйками 44-45, полагаю, что в ближайшее время стоит ожидать снижения цен на нефть. Данные опционные позиции, по мере снижения цен на нефть, будут приносить прибыль, за счет обесценивания опционной премии. Пока по нефтяным ценам, прослеживается четкий восходящий коридор, но стоит ожидать теста нижней границы этого коридора в районе уровня 42. Именно там, я планирую либо закрыть опционные позиции, либо, что более разумно и выгодно восстановить лонг по фьючерсным контрактам. До середины июля, полагаю, что цены будут находиться в диапазоне 40-45. Сегодня в 23-30 выйдут данные от API по запасам нефти в США. Торговый диапазон цен на нефть по BR-8.20 на сегодня (42,15 -42,6) – (43,1 – 43,5), по CFD WTI (39,65 – 40,15) – (40,7 -41,15)
Природный газ – Это я написал вчера в обзоре и с чистой душой исполнил свой торговый план:
Операции с природным газом я продолжу, но скорее внутри одного дня. Строить более долгосрочные планы и делать прогнозы буду некоторое время спустя. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-7.20 на сегодня (1,755 -1,815) – (1,875 –1,915)
Драгметаллы – Вчера закрыл половину длинной позиции во фьючерсе на серебро по 18.50, в случае снижения цен буду снова восстанавливать лонг по этому металлу. Покупай на ценовых спадах – продавай на росте. Вчера обратил Ваше внимание на ценовую волатильность в драгметаллах, которая резко снизилась. Это еще один признак скорого сильного движения. Остаемся в «низком старте» и продолжаем ждать ралли. Торговый диапазон по золоту (1772 – 1780) – (1790 – 1798), по серебру (17,72 - 18,00) – (18.30– 18,48) и по платине (792 – 807) – (836 – 852) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
