Аккумулирование капитала на бирже- дело мучительно долгое и требующее значительного терпения и дисциплины. И иногда так хочется помочь себе, сократив путь до цели. В этом случае на помощь инвестору приходит опция «маржинальная торговля», позволяющая использовать заемные средства. С одной стороны, это очень удобно, поскольку она позволяет увеличить количество денежных средств, находящихся в распоряжении у инвестора, а значит и потенциальную прибыль, но с другой стороны, начиная торговать с плечом, инвестор передает свои средства в залог банку, что достаточно рискованно. Ведь в том случае, если стоимость ваших активов упадет ниже определенного уровня, может произойти Margin Call, то есть принудительная распродажа брокером части ваших активов.
Мы дадим вам несколько советов о том, как лучше торговать с плечом, чтобы избежать Margin Call.
- Тщательно рассчитайте сумму, которую вы готовы взять у банка в долг. В начале маржинальной торговли брокер оценивает стоимость всех активов, находящихся на вашем счету. Оценивается ликвидный портфель инвестора. В состав этого портфеля входят российские и иностранные ценные бумаги, находящиеся в вашем распоряжении.
Внимание: в состав ликвидного портфеля не входят ваши облигации и фонды (за исключением ОФЗ, которые считаются ликвидными) а также акции тех компаний, которым грозит банкротство (в приложении Тинькофф-инвестиции они отмечены черепом). Но и это еще не все. В состав ликвидного портфеля не включаются даже акции тех компаний у которых все в порядке с финансовыми показателями, но они не входят в состав крупных биржевых индексов (РТС,ММВБ, S&P, NASDAQ). Поэтому запомните: стоимость ликвидного портфеля как правило меньше, чем баланс вашего счета, при переключении на маржинальную торговлю, эта стоимость обязательно отобразится в вашем приложении.
Лучше всего при использовании заемных средств брокера так рассчитать размер плеча, чтобы занимаемая вами сумма не превышала 30% от стоимости ликвидного портфеля. В этом случае вы даже при серьезных убытках не получите Margin-Call.
2. Торгуете "в лонг”, а не “в шорт” – это значительно безопаснее. Мировые рынки больше предрасположены к росту, чем к падению. Чисто с математической точки зрения торговать “в лонг” выгоднее, ведь потенциально вы сможете получить доход от цены акции до +бесконечности, в то время как при торговле “в шорт” текущей цены акции до 0. Делать ставку на понижение цены актива рисковано даже в экономический кризис, не говоря уж о бычьей фазе рынка. При торговле “в лонг” есть приятные бонусы- при получении дивидендов, они переходят в вашу собственность, в то время как при торговле “в шорт” они наоборот подлежат обязательному возврату брокеру, то есть помимо комиссии инвестор вынужден еще и оплачивать стоимость дивидендов.
3. Торгуйте с плечом на спокойном “бычьем” рынке. –
Привлечение заемных средств в период экономического кризиса-очень опасное развлечение даже в том случае если вы торгуете на понижение. Ведь могут резко обесцениться не только акции, который вы приобрели в долг, но и ваши собственные активы. В моменте может критически снизиться стоимость ликвидного портфеля и вы получите массу неприятностей да еще и Margin Call в придачу.
4. Не забывайте про Stop Loss и Take Profit при маржинальной торговле.
Поскольку при маржинальной торговле вы уплачиваете комиссию за каждый день пользования заемными средствами, ваша цель состоит в том, чтобы как можно быстрее зафиксировать прибыль. Определитесь заранее с размером приемлемой для вас прибыли и поставьте Take Profit, то же самое касается и убытков. Определитесь с приемлемым для вас убытком и не рискуйте – поставьте Stop Loss. Это поможет вам уберечь капитал.
5. Предпочтительнее торговать тем активом, который вы уже хорошо знаете и ранее проводили по нему сделки, используя собственные средства.
Лучше заранее присмотреться к бумаге, проанализировать ее с помощью фундаментального и технического анализа, оценить ее суточные колебания. Для этого лучше всего сначала войти в актив небольшими средствами (желательно своими) Если вы сможете обнаружить какую-то закономерность, понять, что ценная бумага ведет себя определенным образом при тех или иных обстоятельствах-можно масштабировать сделку с использованием маржинальной торговли.
Если вы будете следовать этим советам, вы сможете максимально обезопасить себя при маржинальной торговле и возможно даже подзаработать. Но помните: «Торговля с плечом-прерогатива опытного инвестора, для новичка она в любом случае рано или поздно закончится значительным убытком». Поэтому если вы не обладаете достаточным опытом и знаниями фондового рынка, используйте в торговле только свой капитал.