Беларусь разместила два выпуска еврооблигаций на общую сумму 1,25 млрд долларов. Облигации с погашением в феврале 2026 года размещены на 500 млн долларов, бумаги с погашением в феврале 2031 года — на 750 млн долларов, говорится в пресс-релизеРайффайзенбанка, который был одним из организаторов размещения.
Изначально Минфин Беларуси провел встречи с инвесторами в США и Европе в конце февраля - начале марта, но из-за пандемии коронавируса было принято решение отложить само размещение на более поздний срок.
16 июня представители правительства Беларуси вместе с банками-организаторами провели глобальный инвесторский звонок и ряд дополнительных звонков с инвесторами. Размещение было назначено на 17 июня.
В итоге за счет высокого спроса ориентир доходности по обоим выпускам был понижен дважды. Размещение прошло по нижней границе диапазона доходности: по 5-летним бумагам — 6,125% и по 10-летним — 6,325%. По финальным параметрам суммарный спрос составил 4,8 млрд долларов, в книге заявок участвовали свыше 170 имен.
В обоих выпусках большую часть бумаг выкупили американские инвесторы: 54% — в 5-летнем выпуске и 70% — 10-летнем. Инвесторы из Великобритании приобрели 22% (5 лет) и 15% (10 лет), из Континентальной Европы 20% и 13%, из Азии и Ближнего Востока — 4% и 2% соответственно. Более 95% в обоих траншах пришлось на инвестфонды и управляющие компании.
Таким образом, Беларусь разместила два выпуска без премии к рынку, получив самую большую переподписку в истории своих размещений на международном рынке, отмечает Райффайзенбанк.
В феврале 2018 года Беларусь выпустила 12-летние евробонды на 600 млн долларов под 6,2% годовых. До этого в 2017 году Минфин привлек 1,4 млрд долларов, разместив 5- и 10-летний выпуски под 7,125% и 7,625% годовых.
«Сочетание хорошего рыночного окна, правильное позиционирование Беларуси на международной арене, в том числе планомерная и последовательная работа по достижению ранее заявленных экономических целей, а также позитивный настрой инвесторов к белорусскому риску привели к тому, что Беларусь первой из стран СНГ провела идеальное размещение на рынке капитала после начала пандемии коронавируса», — считает исполнительный директор на рынках долгового капитала Райффайзенбанка Александр Булгаков.
В ноябре 2019 года тогдашний министр финансов Беларуси Максим Ермолович говорил, в 2020 году планируется разместить облигации на внешнем рынке на 1,35 млрд долларов. Эти ресурсы хотели направить на рефинансирование части госдолга.
В конце апреля 2020 года Беларусь уже разместила на Московской бирже пятилетние облигации объемом 10 млрд российских рублей (133,8 млн долларов) со ставкой купона 8,5% годовых.
Читать полностью: https://news.tut.by/economics/689559.html