Инструмент срочного рынка, пользующийся огромной популярностью во всем мире, является Фьючерс (в переводе с англ. будущее)
Фьючерс – это контракт с оговоренной ценой и датой свершения сделки. Фьючерс берёт свое начало из далекого прошлого, когда купцы устно договаривались о каких-либо сделках в конкретный срок. Шли годы, и сейчас Фьючерс стал одним из популярных финансовых инструментов, который используют.
Какие бывают Фьючерсы:
1) Поставочный Фьючерсы – это контракт, который подразумевает поставку какого-то актива (например: золото, нефть и тд.) и покупку/продажу его через конкретное время.
2) Расчётный Фьючерс – это контракт, в котором ничего не доставляется, а лишь по истечению сроков происходит расчёт между участниками и распределяется прибыль/убытки в виде снятие или начисления на счёт.
Что следует знать о Фьючерсах
Есть такое понятие, как срок обращения фьючерса – временной период, в течение которого мы можем этот контракт перепродать или выкупить.
Последний день срока обращения фьючерса этот срок называется дата эспирации.
Когда заканчивается срок обращения, то все участники сделок фьючерсных контрактов должны выполнить свои обязательства.
Как используют Фьючерсы
Защитная стратегия
Изначально Фьючерсы – это был инструмент для минимизации рисков. Стремление производителей реализовать свою продукцию с фиксированной ценой, чтобы сохранить свои доходы. В будущем, если рынок обвалится или ещё что-то произойдет, они гарантированно реализуют свою продукцию по приемлемой для себя цене. Это пример того, как фьючерсы используют для снижения рисков.
Можно привести еще один пример: вы работаете с компанией и договорились на оплату в 1000$. Вас устраивает данный курс и чтобы застраховать себя от нежелательных для вас перепадов курса, вы продаёте фьючерс на 1000$, фиксируя приемлемый курс, и любые изменения уже не помешают Вам получить изначально ожидаемую доходность.
Спекулятивная стратегия
Сейчас рост популярности фьючерса у трейдеров связан именно с такой стратегией. Потенциал получения прибыли от фьючерсов огромен, так как сроки фьючерсов обычно минимальны и возможность использовать плечо. Также немаловажный нюанс в том, что комиссии обычно меньше, чем на рынках акций. Таким образом, если угадать тренд, то можно в кратчайшие сроки получить прибыль. Но данная стратегия очень рискованная и возможность потерять всё и попасть в большие долги тоже присутствует. Если вы начинающий, то связываться с подобной стратегии не стоит иначе вся ваша жизнь может перевернуться в одночасье, и вы рискуете попасть в бездонную долговую яму.
Пример того, что данная стратегия является очень рискованной – стоимость фьючерсов на нефть WTI 20 апреля 2020 года на начало дня была 17,73$. Трейдеры, кто посчитал, что цена «ниже некуда» потеряли к концу торгов больше, чем вложили, так как за день цена упала на 56$ и составила -37,63$. На таком существенном падение очень многие лишились огромных денег и остались ещё должны, поэтому с этой стратегией просто необходимо быть очень аккуратным.
Арбитражная стратегия
Данная стратегия подразумеваем под собой совершение ряда сделок с целью получить прибыль на разнице цен активов.
Выделяют пространственный арбитраж, то есть сделки производятся в одно время, но на разных рынках и на разнице цен получить прибыль. У некоторых компаний акции торгуются на разных рынках к примеру:
Также есть внутрирыночный арбитраж – это когда сделки проводятся на одном рынке, но в разные моменты времени или используются разницы в стоимости на один и тот же фьючерс.
Минус арбитражной стратегии в том, что платятся сборы и комиссии, которые зачастую съедают всю прибыль. В реальности возможности арбитража на рынке очень ограничен по времени, так как различия в цене не могут существовать долго. В основном применяется не частными инвесторами, а большими финансовыми институтами, у которых комиссии меньше на валютных и фондовых рынках, а также они могут привлечь большое количество денежных средств и выиграть даже на незначительном курсе. Для частных инвесторов, даже если они смогут извлечь прибыль, то она будет несущественная, а времени на поиск данной возможности можно потратить очень много.
Вывод: Фьючерс является очень рискованным инструментом и если вы не угадаете тренд, то поплатитесь. В особых случаях фьючерс является защитным инструментом и вполне можно использовать. Стоит заметить, что срочный рынок в целом является спекулятивным и обладает большими рисками. Надо также понимать, что при покупке/продажи фьючерса одна сторона выигрывает, а другая проигрывает. Не существует стратегии выиграл-выиграл. Иными словами на этом рынке подбираются много «игроков», сегодня вы можете выиграть, а завтра потерять все.
