Сегодня поговорим об американском фондовом рынке и паре usd/rub
По американскому фондовому рынку:
🔘 Все в техах. Это может означать что локально(!) $AAPL, $FB, $MSFT, $AMZN, $GOOGL находятся на максимумах, и у них закончилось топливо для активного роста, а вместе с этим локально и у S&P500 не так и много шансов для бурного роста
🔵Фонды активно кроют шорты в фьючерсе S&P500 E-mini, закрытие шорта (короткой позиции) происходит путем выкупа инструмента, и именно поэтому, когда открыто много коротких позиций - во время их закрытия происходит все более и более бурный рост.
🔘Short Interest в ETF на S&P500 минимум с 2007 года. Это означает что на данный момент открыто очень мало шортов по основному инструменту S&P500 - ETF-фонду, собравшему в себе индекс. Массовое открытие Шортов провоцирует падение (Больше продаж, чем покупок), массовое закрытие Шортов провоцирует рост (Больше покупок, чем продаж)
То есть локально, похоже на то, что в ближайшее время сильно бурного роста не будет, будет коррекция на новостях о распространении коронавируса, возможно, как раз-таки на этом фоне начнётся открытие коротких позиций, и, глобально, думаю, хуже чем недавно уже не будет и рынок так и продолжит расти, но это просто мысли
На мой взгляд куда более определённо выглядит ситуация в $USDRUB, и, локально в этой валютной паре есть потенциал для локального (!) роста, причём как со стороны падения рубля, так и со стороны укрепления доллара.
🔵 7 июля заканчивается период продажи валюты от ЦБ РФ. Сообщение о дальнейших действиях ЦБ с валютой я на данный момент нигде не видел, хотя, есть вероятность того, что раз средняя цена нефти Urals в июне составила 41.93$, и продолжает укрепляться у этой отметки, и ЦБ примет решение, как минимум об уменьшении объёмов продажи валюты, что положительно скажется на курсе валютной пары.
🔵 Потенциальная коррекция американского рынка - при этом всегда растёт $USDRUB, а в последнее время он рос даже на растущем рынке
🔵 Нерезиденты продают ОФЗ. Это указывает на то, что инвестиции в РФ извне становятся менее привлекательными, к тому же потенциала для ралли в ОФЗ, которое происходило на фоне понижения ключевой ставки сильного нет.
🔘 Понижение ключевой ставки. Это очень многогранный и сложный фактор, я его рассматриваю с точки зрения того, что происходит в мире. В период risk off (Когда идёт обвал/кризис и все переключаются на менее рискованные инструменты) низкая ключевая ставка - привлекательная опция безопасных вложений. В период Risk on (Когда все возвращаются в акции и прочие более рискованные инструменты), Понижение ключевой ставки (Соответственно удешевление денег, так как они достаются под меньшие проценты, и понижается доходность по многим инструментам - облигациям, вкладам) негативный фактор, который в нашем частном случае приведёт к удешевлению рубля.
Сейчас, возможно рано говорить о Risk on, исходя из отчёта о финпотоках на прошедшей неделе (Отток из акций, приток в бонды и золото), но, предполагаю, что паника пройдёт уже скоро
🔵 Санкции. Обвинения о причастности России в атаке на американских солдат в Афганистане, Северный поток, неизменность позиции по поводу Крыма. Поводов для введения новых санкций все больше, да и перед выборами, мне кажется, это прекрасная возможность для Трампа лишний раз показать свой воинственный характер. Я ведь верно понимаю, что Трампа любят за его жёсткую позицию по отношению к РФ?
Я сам перевёл большую часть средств в доллары, с не очень хорошей средней в 71р, тк поторопился с покупкой из-за выходного на Мосбирже. Закупил в ожидании как минимум цены в 72 рубля. Закрывать на 72р я позицию не планирую, планирую следить за развитием событий, потому что лично я не очень верю в то, что именно доллар останется господствующей валютой, но не уверен в этом настолько, чтобы на данный момент отбросить мысли о долларе.