Компаия Apple
Зарегестрированна в америке, торгуется на Лондонской бирже, производит мобильные устройства, планшеты, програмные обеспечения. Компания инвестирует в свой стриминговый сервис Apple TV. Тикер - NASDAQ: AAPL Имеет хорошую диверсификацию.
Фундаментальный анализ акции
Сегодня мы разберем
- Долги
- Дивиденды
- Выручка
- Прибыль
- Менеджемент
- Будущий рост
Компании. Перед просмотром не забудте подписаться)
Долги компании
С 2014 по 2018 года мы видим постепенный рост долга компании. Сейчас закредитованность APPLE больше чем его капитал на 40%. Стоило бы бояться таких долгов, если прибыль компании бы падала. А так компания берет долги на развития бизнеса.
Долг - 110 миллиардов $
Рыночная капитализация Эпл более 1.5 Триллиона долларов. Давольно таки приличная сумма. Эту компанию можно сразу отнести к классу A+ , капитализация более 100 миллиардов долларов. И соответственно она сразу становится "Голубой фишкой" США
Бухгалтерский баланс
- Долгосрочные и другие активы - 150 миллиардов $
- Денежные средства и краткосрочные инвестиции - 95 миллиардов $
- Физические активы - 45 миллиардов $
- Задолженность - 30 миллиардов $
- Капитал - 78 миллиардов $
- Другие обязательства - 100 миллиардов $
- Кредиторская задолженность - 32 миллиарда $
Выручка
Маржинальность бизнесса давольно неплохая - 20%. Выручка компании в марте составила 267 млрд , а прибыль 57 млрд $.
Соответственно можно сказать что акция может спокойно расширяться на 10-15% в год, а остальную прибыль давать акционерам на увеличение дивидендов.
Прибыль стабильно растет за последние 10 лет, из за серии выпускаемых компанией гаджетов ежегодно.
Дивиденды
Дивиденды компании ежегодно растут и увеличиваются на протяжении 10 лет, в среднем на 10% в год.
То есть за 6-7 лет вы бы получали удвоенную прибыль от дивидендов ничего не делая, да еще и в долларах
Payout Ratio компании - 23%. Это обозначает, что Apple направляет всего 23% от чистой прибыли на выплату дивидендов. Из за больших запасов кэша, даже в кризис дивиденды будут поступать регулярно, раз в квартал.
Дивиденд - 3.28 $
Соотношение к цене - 0.9%
Менеджмент
Затраты на зарплаты - 3 миллиона $
Компенсации - 15 миллионов $
В последний раз средние зарплаты сотрудников были увеличены в 2016 году на 1 миллион $
- Риски компании - Высокий уровень задолженности, высокая волатильность за последние пол года.
Прогноз
По моему мнению, бизнес компании очень надежен, и скорее всего он будет расти еще много лет, не смотря на большую капитализацию компании. Лично мне нравится скорость роста компании, и скорость увеличения дивидендов.
- Подписывайтесь на канал.
- Пишите какие компании проанализировать в коммнтариях.
Источник скринов - simplywall.st