Продолжаю цикл материалов, в которых я беседую с интересными людьми из мира инвестиций. Сегодня мой гость – Иван Савельев, директор по инвестициям холдинга IDF Eurasia. Мы поговорили с Иваном о развитии сферы онлайн-кредитования и о возможностях, которые IDF Eurasia предоставляет российским инвесторам.
Орфография и стиль автора сохранены
Иван, добрый день. Расскажите в двух словах о вашем сервисе - для тех читателей, кто еще с ним не знаком.
IDF Eurasia — крупнейший сервис онлайн-кредитования в России и Казахстане, работающий в этих странах под брендами Moneyman и Solva соответственно. Являясь флагманом финансово-технологических преобразований в Евразии, компания в своем подходе сочетает применение передовых разработок в системе принятия решений с принципами ответственного кредитования.
По данным Национального рейтингового агентства (НРА), по результатам IV квартала 2019 года группа IDF Eurasia (бренд Moneyman) стала лидером в России по ряду ключевых показателей, существенно нарастив свои позиции по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Так, компания вошла в Топ-3 по объему портфеля займов, который составил 5,4 млрд рублей — рост 32%, и Топ-3 в сегменте PDL с показателем 4,1 млрд рублей — рост 43%.
В свою очередь Solva в 2020 году вошла в Топ-3 крупнейших МФО Казахстана по версии Национального банка Республики Казахстан. Таким образом, по объему активов Solva занимает третье место среди пяти ведущих микрофинансовых организаций страны с показателем в 19,9 млрд тнг. Рыночная доля компании выросла до 5,6% против 2.2% в 2019 году.
Как появилась идея создать такой сервис?
В 2011 году инвестбанкирам Борису Батину и Александру Дунаеву пришла идея основать первый в России сервис микрокредитования онлайн. В августе 2012 года, спустя год разработки, компания Moneyman уже выдала первый онлайн-заем. Последующие 6-9 месяцев компания занималась стабилизацией системы, налаживанием бизнес-процессов и наймом персонала. При этом объем кредитного портфеля вырос почти в два раза. В июне 2013 года компания закрыла первый раунд финансирования в размере 3 млн долларов от известного предпринимателя, Вадима Дымова. Заручившись финансовой поддержкой, компания, которая к этому моменту отладила политику управления рисками и IT-платформу, начала искать точки роста уже не только в России. К концу года темп выдачи займов вырос еще в 5 раз, и уже в январе 2014 года компания запустила схожий сервис на территории Республики Казахстан.
Кто ваши конкуренты на рынке, чем вы от них отличаетесь?
В качестве ближайших конкурентов можно выделить компании из Топ-5 на рынке. Мы были первыми, кто создал полностью рабочую модель онлайн бизнеса в этой сфере. Соответственно, прежде всего нас выгодно отличает тот объем опыта и экспертизы, который мы накопили за это время.
Чем покупка облигаций отличается от предоставления займа?
Главное отличие — порог входа в инвестиционный инструмент. Для облигаций это 1 000 рублей (номинал одной бумаги), для инвестиционных займов это 1,5 млн рублей, согласно законодательству РФ. Соответственно, покупка облигаций происходит через брокера на бирже, инвестиционный заем осуществляется на основе договора займа инвестора с компанией.
Были ли у вас дефолты заемщиков, какой процент? Как действует компания в случае дефолта заемщика?
Если понимать под дефолтом заемщиков наступление ситуации, когда клиент не возвращает заем в срок, а также впоследствии не возвращает начисленные в рамках договора займа штрафы и неустойки, то конечно были — это обычная практика для рынка, с этим сталкиваются абсолютно все его участники. На сегодняшний день процент допустивших просрочку на 90 и более дней (NPL90+) клиентов от общего числа наших заемщиков не превышает 5%. Это показатель в рамках нормы, что особенно важно в связи с текущей ситуацией. В случае невозможности взыскать задолженность в течение 150 дней компания продает долг коллекторам, поскольку его уже невыгодно держать на балансе (максимальная сумма штрафов и пеней для должников ограничена законом в 150% от суммы займа). Это обычная практика на рынке.
Какую комиссию берет сервис? Кто ее платит - инвестор или заемщик?
Сейчас условия привлечения средств по инвестиционным займам составляют до 16% в рублях и до 11% в валюте, деньги заемщикам мы выдаем уже под другой, более высокий процент (его максимальный размер ограничен законом). Но в этот более высокий процент заложено огромное количеством трат компании (скоринг, получение данных из бюро кредитных историй, расходы на маркетинг и пр.). Соответственно, разница идет в заработок.
Какие риски несет инвестор при инвестициях в ваш сервис?
При инвестировании в любую МФО, не только в нашу, в качестве риска можно выделить отсутствие системы страхования. В этой связи рекомендации для инвесторов следующие: смотреть на свои вложения в комплексе и не допускать концентрации средств в том или ином инструменте. Выбирая конкретный инструмент с повышенной доходностью, анализируйте возможности игроков на рынке.
Применительно к МФО смотрите на кредитный рейтинг. Так, Moneyman имеет подтвержденный кредитный рейтинг на уровне RuBB+ по версии Эксперт РА, это наивысший кредитный рейтинг среди всех МФО в России. Аналогичный рейтинг был присвоен и выпуску облигаций Moneyman, который сейчас обращается на вторичном рынке на бирже. Также смотрите на репутацию компании, сколько лет она существует на рынке — Moneyman эффективно ведет свою деятельность уже 8 лет, имеет за плечами опыт преодоления кризиса 2014 года и уверенно проходит кризисную ситуацию 2020 года. Поскольку рынок МФО регулируется Центробанком, нужно смотреть, есть ли МФО в соответствующем реестре ЦБ, это тоже является подтверждением ее надежности. Членство в саморегулируемой организации, для рынка МФО это СРО «МиР», тоже является плюсом. Наша компания есть в реестре ЦБ и состоит в СРО.
Дайте свой прогноз развития сферы инвестиционных займов на ближайшие 2-3 года в России
В условиях текущей рецессии в экономике ставки по инвестиционным инструментам находятся на исторически низких уровнях, на рынке сейчас очень ограничено количество инструментов с фиксированной доходностью выше средней. При этом все большее число инвесторов практикуют расширение списка инструментов, диверсифицируя портфель. В этой связи можно ожидать только роста привлекательности вложений в компании МФО-сегмента через облигации и инвестиционные займы. Здесь доступны действительно уникальные предложения, в частности, инвестзаймы под 11% в валюте и 16% в рублях с ежемесячной выплатой, которые сейчас предлагает IDF Eurasia.