В этой статье предлагаю взглянуть на один очень важный показатель, а именно - создания денег через кредитование.
Процесс создания денег очень важный показатель, т.к. отображает состояние финансового рынка. Оценивается этот процесс через банковский мультипликатор, который нанесен синей линий (данные по США). Это соотношение широкой денежной массы к более узкой денежной массе (здесь взял М2 к М1). Это и есть оценка мультипликативного эффекта, сколько раз доллар ходит в финансовой системе, это возможно только при здоровом кредитовании и достаточности сбережений в финансовой системе.
Конечно, для нормального функционирования финансового рынка, процентная ставка должна быть приемлемая для потока сбережений, которые и питают кредитование. Такое возможно только при более высоком уровне процентной ставки.
Что мы и видм на картинке: черная линия - это ставка в США, при росте которой, растет мультипликативный эффект, а главное при снижении - снижается.
Теперь о банках
Естественно, что чем выше ставка в финансовой системе, тем выгодней банкам давать кредиты, что увеличивает доходы оных. Красной линией нанесен отраслевой ETF (KBE): как видим, с ростом мультипликатора растут котировки коммерческих банков, т.к. растут их доходы.
Самое главное, что будет, если ставки останутся вблизи нулевых отметок? Верно банки превратятся в кассы и организации выкупающие госдолг за средства ФРС, т.е. это будут Квазигосударственные структуры. Тем более у ФРС в ближайшие годы нет возможности повышать ставку, так как это убьет весь бизнес. Рекомендую посмотреть мультипликационной фильм о том, как ФРС меняло экономику под свои интересы.
В таких условиях Центральный банк полностью вытеснит коммерческие сбережения, как делает Банк Японии, по сути - это социализм финансового сектора, следующий путь вытеснение инвестиций госрасходами, тогда и реальный сектор станет государственным.
Именно по этому пути идет развитый мир идя на поводу популистов и прикрывая свой зад, перекладывая проблемы на будущие поколения. Банковские мультипликаторы снижаются с начала 2000 годов. И это несет медленный но взрывоопасный эффект на долговом рынке. Всё это приведет к тому, что финансовая система в нынешнем виде рухнет как пирамида, про это я рассказывал в отдельном видео.
Если вам интересна тема инвестиций на фондовом рынке и заработка в интернете , то добро пожаловать на мой Youtube канал и в мою группу Вконтакте. Вся актуальная и полезная информация всегда публикуется там.