Всем доброго дня!
Завтра последний день голосования в РФ. Поэтому эта неделя будет опять с выходным днем посередине. Это становится уже «хорошей» традицией, может пока не поздно, внести поправки в Конституцию, и сделать среду нерабочим днем навсегда? Разницы же особой нет, чего там менять! Ну, а на остальной части планеты, и в США особенно, как пел Высоцкий: «Очень вырос в целом мире гриппа вирус - три, четыре! - Ширится, растёт заболевание»
ГЛАВА ВОЗ: РЕАЛЬНОСТЬ ТАКОВА, ЧТО ЭПИДЕМИЯ ДАЛЕКА ОТ ЗАВЕРШЕНИЯ. ГЛОБАЛЬНЫЙ РОСТ ЗАРАЖЕНИЙ УСКОРЯЕТСЯ. МЫ БОИМСЯ, ЧТО С ТАКИМИ УСЛОВИЯМИ В МИРЕ, САМОЕ ХУДШЕЕ ЕЩЕ ВПЕРЕДИ. Это заявила именно та организация, которая покрывала китайцев и скрывала масштабы бедствия. Теперь они «впереди планеты всей» и пишут «пугалки», типа предупреждают…
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются на прежних уровнях. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.63%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.12%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.38%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций. Министерство финансов России проведет 30 июня аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26234 с погашением 16 июля 2025 года и облигаций с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска 24021 с погашением 24 апреля 2024 года.
Валютный рынок – EURUSD вчера смог протестировать отметку в 1.1280, но закрепиться там не смог. Очередная волна опасений второй волны коронновируса, временное ухудшило настроения на финансовых рынках, что несколько притормозило рост котировок этой пары. Пока считаю, что логичнее играть от лонга, а целью восходящего движения станет уровень 1.1445. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1179 -1,1210) – (1,1279 – 1,1318) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB продолжает свою торговлю в достаточно узком диапазоне 69-70. Вчера, после роста курса USDRUB выше 70 рублей за доллар, подняли голову «вечные лонгисты», у который в очередной раз появился шанс закрыть свои позиции с минимальным убытком. Очередные страшилки волны девальвации рубля после выборов, конечно интересно читать и слушать, но не помешало бы немного экономического обоснования для этих прогнозов. Исторически так сложилось, что самые сильные волны девальвации рубля, случались из-за нерезидентов, когда они закрывали свои позиции в рублевых долговых бумагах и в короткое время конвертировали до 10 млрд. долларов из рублей. Предновогодние размещения рублевых бондов Роснефтью сейчас брать не будем в расчет, это «роад шоу» оставим на потом. Что же должно настолько резко измениться, чтобы в конце этой недели нерезы начали скидывать ОФЗ-ки и бежать в доллар? Думаете, что принятие поправок их может напугать? Или в эту среду произойдет обрушение цен на нефть? Пока, макроэкономическая ситуация в РФ, платежный и торговый баланс, не дают повода для резкого обрушения курса. Я постоянно призываю всех, внимательно наблюдать за «товарными собратьями» рубля, парами USDCAD и AUDUSD, за USD Index, обращайте внимание на валюты других развивающихся стран, и главное – ДУМАЙТЕ САМИ, не верьте никому на слово! Я продолжаю считать, что цели у укрепления находятся вблизи уровня в 66 рублей за доллар. Пока не думаю, что рубль сможет окрепнуть сильнее, при текущих рыночных условиях. Торговый диапазон по USDRUB (69,2 -69,70) – (70,2– 70,5) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - С утра продолжается умеренный рост фондовых индексов в США. Боинг – расправил крылья! Новость о проведении успешного полета самолета, с новым программным обеспечением, толкнула акции этого авиапроизводителя вверх. Это хорошая новость для всей экономики США. Множество компаний являются поставщиками комплектующих для Боинга, а еще больше людей работают в таких компаниях. Производить продукт с высокой добавленной стоимостью, где задействованы передовые технологии, всегда выгоднее для экономики страны, чем продавать просто «пеньку и лес». В том числе и поэтому, я считаю, что более вероятен рост рынков к своим историческим максимумам ближе к окончанию этого финансового года, и что ценовые коррекции, стоит использовать для открытия длинных позиций. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (2982 -3018) – (3073 – 3094)
РТС и ММВБ – «По нашему рынку, стоит ждать обновление предыдущих максимумов по индексам на уровне 130000 по фьючерсу на индекс РТС и на уровне 280000 по фьючерсу на индекс ММВБ» - это пишу почти в каждом обзоре. Пока не вижу поводов, для сильной коррекции на рынке. Но, как показывает практика последних дней, пока выгоднее находится в проданных опционах PUT и CALL на индекс РТС, открытых с достаточно далекими от рынка страйками. Низкая волатильность и временной распад опционной премии, сейчас приносит неплохой доход. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (119500 -121050) – (123200 – 124000), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (271350 -272750) – (275650 – 277050).
НЕФТЬ - Сегодня последний день активной торговли фьючерсом на нефть марки БРЕНТ BR-7.20. Главное событие для рынка нефти, а именно данные по запасам нефти и уровню добычи в США мы «традиционно» пропустим из-за очередного выходного дня в РФ. Придется довольствоваться только данными от API сегодня в 23-30. Как уже не раз было, и видимо еще не раз будет, пока в РФ выходной, на мировом рынке происходят сильные движения, на которые мы не можем повлиять, а главное поучаствовать в них. Надеюсь, что цены на нефть останутся в диапазоне 38-43, не только на этой неделе, но и до середины июля. Обычно, в середине года происходит либо смена тренда, либо прежний тренд получает новый импульс. Я считаю, что более вероятен рост цен на сырье во втором полугодии, по мере восстановления спроса и сокращения добычи. Пока же, при текущих ценовых изменениях, имеет смысл торговать опционами, открывая короткие позиции, то есть, продавая опционы PUT и CALL. Либо, что делаю я, это просто хеджировать длинные позиции по нефти путем продажи опционов CALL со страйками 44 и 45. Об операциях с опционами мы часто и подробно пишем на нашем канале «Венчурные Инвестиции». Торговый диапазон цен на нефть по BR-8.20 на сегодня (40,5 -41,15) – (42,45 – 43,15), по CFD WTI (38,25 – 39,10) – (40,55 -41,40)
Природный газ – Хороший ценовой рост показал в понедельник фьючерс на природный газ, оказался лидером роста среди товарных активов. О причинах роста цен, и о дальнейшей ценовой динамике этого инструмента, я каждый день подробно пишу в своих обзорах. Вот эти строчки я написал вчера: «Ценовой отскок, как минимум, просто неизбежен, возможно, сегодня именно он и происходит. Я ожидаю, роста цен на природный газ с целями 1.632, что является 50% коррекцией по Фибоначчи от (1.715-1.51). Про полноценный разворот в ценовой динамике пока говорить рано, для этого нужно преодолеть и закрепиться выше уровня в 1.72» Именно это и произошло вчера на биржевых торгах.
Полагаю, что стоит ждать продолжения роста цен на природный газ, достаточно посмотреть на вчерашнюю дневную свечку, но ключевым уровнем поддержки будет цена 1.635, именно до этой цены может произойти коррекция по ценам после вчерашнего роста. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-7.20 на сегодня (1,635 -1,675) – (1,78 –1,865)
Драгметаллы – Надеюсь, что с каждым днем становится все меньше скептиков, которые сомневаются в дальнейшем росте цен на металлы. Мы стоим на пороге нового витка роста цен на драгметаллы. Мне сложно сказать, когда закончится текущий боковик, возможно в эту пятницу, а возможно после дня Независимости в США. Но это будет достаточно скоро. Свое мнение, насчет перспектив роста цен на драгметаллы, я высказал достаточно давно и его не поменял. Я уверен в продолжении ценового ралли на драгоценных металлах. Торговый диапазон по золоту (1762 – 1767) – (1776 – 1781), по серебру (17,55 - 17,70) – (17.98– 18,10) и по платине (801 – 810) – (819 – 829) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
Что происходит с опционами на момент экспирации?
Пир во время чумы»: Сбербанк ждет усиления рубля до 67,5
Почему золото и почему сейчас?
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал "ФорексИндексыСырье" и "Венчурные Инвестиции"
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"