Друзья, предыдущий мой пост был посвящён банковским депозитам и облигациям. В этот раз поговорим про акции и типы инвестиционных портфелей.
Вынужден оговориться. Мой блог отображает мой личный (не богатый ) опыт в финансовой сфере. Для опытных трейдеров и инвесторов тут нет и не будет полезной информации. Мои размышления и выводы остаются моим личным опытом, который не является руководством к действию. Я не собираюсь "буквально" рассказывать, что купить и на какую сумму. Также я не буду показывать свой торговый терминал. Такие "завлекалочки" легко монтируется в фотошопе. Я не преследую цель заставить вас работать с тем или иным инструментом, или переводить мне какие-либо суммы. Я лишь делюсь своим опытом и знаниями, которые приобрёл за эти два года.
Итак. Что же такое акции?
АКЦИИ - Это вид ценных бумаг, которые, по сути, являются частью компании. Покупая акцию, вы покупаете маленькую часть компании, которая эти акции выпустила. НЕ ПУТАТЬ с ОБЛИГАЦИЯМИ! Облигация - это долговая расписка компании, Акция - часть самой компании.
Пример: допустим, компания "заволжский краб", которая специализируется на выращивании, какого-нибудь уникального пресноводного краба, развилась до такой степени, что уже не справляется с заказами. В таком случае, очевидным решением будет, расширение производства. Понадобятся новые земли, новые сотрудники, новое оборудование. Но денег на все это нет. Обычные кредиты, либо не спасут положение, либо слишком дороги. В таком случае, руководство компании принимает решение стать акционерным обществом и выходит на, так называемое IPO (Ай Пи О) первичное размещение акций компании на бирже.
(К слову, биржа - то место где ценные бумаги покупают и продают, а помогает продавать и покупать ценные бумаги - брокер, посредник между покупателем и продавцом).
Итак, наши "крабы" разместили на бирже миллион акций. Сколько же должна стоить одна акция? В идеале рынок сам регулирует стоимость акции, для этого учитывается целая куча параметров (стоимость всех активов компании, её прибыли, её долги и кредиты, сколько продавец просит за акцию, сколько покупатель готов за нее заплатить и т. д.) а если по-простому, то стоимость акции это отношение стоимости компании к количеству акций, которые она выпустила.
Чем привлекательны акции, лично для меня?
- 1 Акции, хороши на долгий срок. Многие игроки на бирже торгуют ими внутри дня или на короткий срок (от нескольких дней до нескольких недель). Это, так называемые, ТРЕЙДЕРЫ. Они получают спекулятивный доход, т.е. доход с разницы купли и продажи. Тут все просто - дешевле купил, дороже продал. Иные игроки (к ним отношу себя и я) покупают акции компаний - которые платят дивиденды на очень длительный срок (от нескольких лет до пожизненного срока). Как то раз, гуру финансовых рынков Уоррена Баффетта спросили о том, на какой срок лучше покупать акции. Он ответил коротко: "Навсегда".
- 2 Помимо роста стоимости самих акций, (а стало быть и повышения стоимости вашего портфеля), акции приносят еще и пассивный доход в виде дивидендов. То есть, любая чистая прибыль, которую генерирует компания, будет распределена в равных долях между держателями акций этой компании.
- 3 С акциями можно играть на перспективу. Не стоит хвататься за сердце, если твои бумаги полетели вниз. (Сердечникам, вообще не стоит попадать на биржу). Рынки развиваются циклично. И после любого спада, рано или поздно, будет и подъем. Наоборот, низкая стоимость акций в моменте времени, для большинства инвесторов - поле для активной деятельности. Самые удачные и профитные сделки свершаются на падении рынков и в кризис.
Но у акций есть и существенные недостатки. Для меня таким недостатком являются РИСКИ. И тут мы плавно подходим к понятию "Тип инвестиционного портфеля".
Успех в инвестировании стоит на трех основных китах торговли - четкий анализ рынка, ваша психология и работа с рисками. Сказать на какой из этих аспектов стоит обратить внимание в первую очередь, не берусь. Они все важны. Это все равно, что ехать на трехколесном велосипеде. Убери одно колесо и далеко уже не уедешь.
Итак, немного о рисках.
Если кратко - все инвесторы делятся на два типа - агрессивные и консервативные. Средний тип я не встречал (и если честно, даже не сформулирую, как именно он должен выглядеть. На мой взгляд, если инвестор пользуется рисковыми активами, он уже не может считаться консервативным и осторожным инвестором).
Первый тип - инвесторы, склонные к риску! Т.е. игроки, которые держат в портфеле высокорискованные активы, торгуют внутри дня, используя "плечи" и заемные средства. Вкладывают капитал в компании, которые традиционно считаются рискованными ( примером таковых являются микрофинансовые организации, фармакологические компании и компании, основанные на производстве товаров ограниченного спроса). Такие игроки не редко пренебрегают диверсификацией активов (расскажу об этом понятии в следующих постах), игнорируют торговые стратегии, порой даже собственные, и их целью чаще является заработать как можно больше, за короткое время.
Второй тип инвесторов, рассчитывают на длительный срок своих вложений. Их выбор - акции стабильных компаний (так называемые голубые фишки) и облигации надежных эмитентов (Облигации федерального займа и облигации крупных гос. корпораций). Сроки инвестирования в такие инструменты, как правило, очень большой - несколько лет и более. Их денежные средства надежно защищены той самой пресловутой диверсификацией. Им нет дела до локальных колебаний рынка, важен лишь перспективный рост той или иной бумаги. Они предпочитают стабильность - риску, сохранение и увеличение капитала со временем - быстрому росту стоимости портфеля за счет "успешной" торговли отдельными бумагами. Их стратегия накопления капитала часто основана на формуле сложного процента - стратегии основанной на росте капитала с учетом капитализации. А подушка безопасности таких "осторожных" инвесторов состоит из нескольких валют.
В моем портфеле, как правило от 10 до 15 акций из разных секторов (акции нескольких банков, газовый и нефтяной сектор, черная и цветная металлургия, алмазы, ай-ти компании, ритейлеры). В настоящий момент, я стараюсь уравнять позиции по всем имеющимся акциям, чтобы уравнять и риски по портфелю в целом. В процентном соотношении доля акций и облигаций в моем портфеле составляет 2/1. Риски при таком распределении активов довольно высокие. Единственное мое оправдание это наличие уравнивающей подушки безопасности, в трех разных валютах.