Облигация представляет собой ценную бумагу, которую выпускает компания, которой нужны деньги. По сути, при покупке облигации, вы даете деньги в долг этой компании, а компания в ответ выплачивает вам купонный доход.
Облигации это один из самых консервативных инвестиционных инструментов. Главная задача облигаций - защита сбережений и получение прибыли, как правило, немного превышающей инфляцию.
Облигации бывают государственные (ОФЗ) – их выпускает Министерство финансов, муниципальные – здесь эмитенты субъекты РФ и корпоративные – эмитент частные компании. По ОФЗ – самая низкая доходность, но высокая надежность, муниципальные облигации также надежны и доход здесь может быть весьма неплохой. Корпоративные облигации – это самые доходные облигации, но здесь есть риски банкротства эмитента, поэтому необходимо выбирать надежную компанию (например, госбанки, крупные нефтяные или металлургические компании). О том, на какие параметры нужно смотреть при выборе облигаций, в отдельной статье.
Также необходимо отметить такой важный момент, как налогообложение облигаций. В настоящее время (2020 г.) купонный доход с ОФЗ и муниципальных облигаций не облагается налогом. Не взимается НДФЛ с корпоративных, если они выпущены позднее 1 января 2017 года, и проценты по ним не превышают ключевую ставку плюс 5%. В настоящее время это 4,5%+5%=9,5%. Если доходность выше, то платится налог в 35% с превышения. С 2021 г. ситуация изменится, доход по облигациям будет облагаться налогом. Об этом в отдельной статье.