Кросс британского фунта с японской йеной, в плане ликвидности, готов поспорить со многими мажорными парами. Обе валюты заслуженно можно отнести к разряду высокотехнологичных. Собственно, к этому разряду они и относятся. Их высокая ликвидность также не вызывает никаких сомнений. Фунт – самая дорогая валюта в мире. Популярность японской валюты тоже неоспорима – в тихоокеанском бассейне йену принято считать резервной валютой. В этой своей ипостаси она достаточно успешно конкурирует с валютой Швейцарии. Еще целый ряд объективных и субъективных факторов, о которых пойдет речь ниже, делают пару очень популярным торговым инструментом в среде валютных спекулянтов.
Популярность, безусловно, категория относительная, но надежно закрепившийся за данным кроссом «оперативный псевдоним» - «Дракон» наглядно свидетельствует о том, что эта валютная пара пользуется большим уважением операторов финансового рынка.
За какие заслуги пара gbp/jpy была удостоена такого внимания и признания «народны масс» и пойдет речь в настоящей статье.
Особенности валютной пары
Пара имеет массу особенностей. Очевидно, что «драконистость» кросса проявляется, в первую очередь, в высокой волатильности, плохом следовании тренду и прочим, характерным для низколиквидных экзотов. Но «дракона» никак не отнесешь к упомянутой группе экзотических финансовых инструментов - по объемам торгов пара успешно конкурирует со многими мажорами.
Пара вызывает повышенный интерес у трейдеров на всех торговых площадках планеты. Разумеется, на азиатских и океанских биржах этот интерес особенно заметен. На этих площадках пара регулярно входит в тройку самых торгующихся валютных пар. Но и на других биржах «Дракон» редко не попадает в ТОП-10.
Еще одна особенность пары это структура участников сделок по данному финансовому инструменту.
В этом списке заметное место занимают ПИФы и хеджевые фонды, что совсем нехарактерно для любого другого кросса.
Анализ и прогнозирование
Если попытаться ранжировать «агентов виляния» по степени влияния, то получим «рейтинг – лист» следующего вида:
1. Макроэкономические новости Европы и Японии (США хоть и в меньшей мере, но учитывать следует);
2. Кредитная политика Центробанков Англии и Японии.
Собственно, стандартный набор для высокотехнологичных валют. Однако и здесь пара выделяется на общем фоне. Точнее выделяется йена, а еще точнее выделяется Центробанк Японии.
Вряд ли когда-либо существовала на нашей планете страна, которая прикладывала бы столь значительные усилия для девальвации собственной валюты.
Именно Центробанк Японии является «главным поставщиком хаоса». Его непредсказуемые, неожидаемые и, зачастую, весьма мощные интервенции обеспечивают высокий уровень энтропии для котировок Йены. Собственно именно эта энтропия и является «благодатной питательной среды» для «драконистости» валютной пары gbp/jpy.
Япония, как и другие страны Тихоокеанского бассейна, нередко подвергается стихийным бедствиям. Таким образом, трейдеру, при прогнозировании ценовых изменений, учитывать не только макроэкономические, но и метеорологические прогнозы.
Стратегии торговли
Пытаясь прогнозировать ценовые колебания Йены и фунта стерлингов, одно можно сказать уверенно – ключевые ставки центральных банков Англии и Японии будут диаметрально противоположны. Данной «традиции» оба регулятора следуют неукоснительно.
Такая «традиционность» поведения позволяет с уверенностью предположить, что «старая, добрая» Carry Trade еще долго будет оставаться «надежной спутницей» спекулянтов по «Дракону» на долгосрочных рынках.
Что же касается среднесрочной, а тем более краткосрочной торговли, то здесь все значительно сложнее.
Само понятие торговой стратегии, как последовательного набора торговых операций, который обеспечивает успех спекулятивных сделок по торговому инструменту, по отношению к паре gbp/jpy малоприменимо.
Да, существует множество торговых алгоритмов, которые, по утверждению их авторов, способны обеспечить безубыточную торговлю по «Дракону», но я бы не рекомендовал тестировать «профпригодность» этих авторов ценой собственных депозитов.
Торговать «Драконом» это как проходить на паруснике узкий пролив полностью открытый для океанских волн и ветров. Вышеупомянутые волны регулярно и весьма радикально меняют рельеф дна пролива, делая бессмысленными любые попытки создания лоций и карт глубин.
Необходимо признать, что своей популярностью данный кросс во многом обязан многочисленной армии «скальперов - экстремалов», для которых «цель = никто; движение – все».
Продолжая эксплуатацию языка Эзопа, можно сравнить внутридневную торговлю по gbp/jpy с охотой сухопутных животных и птиц в приливно – отливной зоне.
Разумеется, роль приливов играют интервенции Центробанка Японии.
Но отчаиваться не следует.
Возвращаясь к «прозе жизни», следует вспомнить, что пресловутые интервенции регулятора по своей сути являются именно «прозой», т.е. повседневностью для трейдера Форекс. Да, японский Центробанк наиболее радикален среди своих «коллег», но этот факт должен служить для трейдера всего лишь поводом для максимально скрупулезного анализа рисков при вхождении в рынок по этому кроссу.
Gbp/jpy, не подвергаясь прямому воздействию регулятора, хорошо анализируется инструментами технического анализа. Разумеется, выход на рынок Центробанка неизбежно приводит к резкой просадке Йены и мощному безтрендовому флэту, который может продолжаться несколько часов. Как правило, Центробанк Японии «радует своим посещением» рынок «под занавес» Азиатской сессии – в последние часы работы Токио.
«Разгар веселья» приходится на [07:00 - 08:00] GMT – когда активны Токио и Лондон.
Далее, по ходу работы Европейских площадок, «коридор метаний» значительно сужается. Подключение Нью Йорка картину меняет слабо – на американской сессии «дракон» особой популярностью не пользуется.
Следующая Азиатская сессия представляет вниманию трейдеров «обновленного» «Дракона». Нередко наблюдаются заметные ГЭПы при открытии. Но в целом торговый инструмент пригоден для «привычного употребления». Пригоден до следующего «прилива».
Пара, как уже было сказано, хорошо анализируется и прогнозируется средствами технического анализа. Существует целый ряд безиндикаторных алгоритмов, основывающихся на графических паттернах.
Останавливаться на конкретных алгоритмах не имеет смысла т.к. данные торговые системы разнообразны и многочисленны.
Главное, что необходимо помнить трейдеру – пара всегда перепродана и неумолимо «рвется на юг». Это не значит, что пару надо только продавать. Нет. Кросс эффективно торгуется в обоих направлениях. Однако к открытию длинных операций надо относиться осторожно.
При торговле «Драконом» на первое место выходит контроль рисков.