Если будет интересно, поставьте лайк! Спасибо :)
Неделя выдалась не очень и это возможно ещё мягко сказано. Падение периодически накрывают рынок красной волной распродаж.
3 гигантских компании технологического сектора, по которым я решил делать тут постоянные обновления(смотрите ссылки) остались в небольшом плюсе: Apple +1,12% Microsoft +0,6% Amzazon +0,67%
А в остальном за редким исключением досталось всем.
Все сектора оказались в зоне продаж.
График S&P500 дневной график.
Уровень 3000 выглядит опорой, ниже которой может помешать скользящая средняя. В целом последние движения находятся в диапазоне 3000-3200 склоняясь к нижней границе.
Негатив в основном пришёл откуда и ждали. Пандемия берёт своё и тот факт, что она не прекратилась и тот факт, что в США растёт число выявленных случаев заражения долго игнорироваться не мог.
В продолжения падения ниже, следующая большая зона находится около 2700-2800.
События и отчёты прошедшей недели:
На прошедшей неделе ФРС провела стресс-тест банков США. В целом банковский сектор достаточно капитализирован. Но при худшем W-сценарии( двойная рецессия ) четверть банков достигла бы минимального уровня капитала. На этом фоне ФРС запретила американским банкам в третьем квартале выкупать собственные акции с рынка и увеличивать дивиденды по сравнению со вторым кварталом.
Чем меньше показатель потерь — тем стабильнее банковский бизнес компаний.
Отчёты о которых я рассказывал на прошлой неделе:
- Nike $NKE за Q1 2020
⬇️EPS (прибыль на акцию) = -0,51 (прогноз 0.12)
⬇️Revenue (доход) = 6.31 (прогноз 7.45B)
В Nike сообщили, что 90% магазинов открыты и трафик улучшается, а продажи онлайн растут. - Darden Restaurants $DRI за Q1 2020
⬆️EPS (прибыль на акцию) = -1.24 (прогноз -1.71)
⬆️Revenue (доход) = 1.27 (прогноз 1.25B) -43.0% Y/Y
До конца года компания планирует открыть 35-40 новых рестороранов. - Accenture $ACN за Q1 2020
⬆️EPS (прибыль на акцию) = 1.90 (прогноз 1.86)
⬆️Revenue (доход) = 11B (прогноз 10.73B)
Работники Disney World $DIS создали петицию с просьбой отложить открытие парка во Флориде, которую подписали более 7000.
Disneyland Калифорнии откладывает дату открытия парков. Ранее планировалось открыть тематические парки 17 июля, но теперь государственные чиновники не будут выпускать рекомендации по открытию тематического парка до 4 июля.
Disney по-прежнему рассчитывает открыть свой торговый центр, Downtown Disney District, 9 июля.
Disney перенесла релиз фильма«Мулан» на 21 августа, ранее запланированной датой было 24 июля. Это может поставить под сомнение надежды Голливуда и киноиндустрии на запуск кинотеатров в следующем месяце.
В результате акции довольно сильно скорректировались вниз, оказавшись под психологическим уровнем $110.
Авиакомпании США закончили неделю с существенными потерями.
Хуже других пришлось $AAL American Airlines на фоне новостей о продаже акций и конвертируемых облигаций до $2млрд.
По оценкам компании Delta Airlines $DAL общий спрос на рейсы летом составит около 25% от прошлогоднего. Компания ожидает возвращения к нормальной деятельности на ранее чем в течение 2х лет.
Delta планирует отправить на следующей неделе уведомления, чтобы предупредить более 2558 пилотов о возможных неоплачиваемых отпусках. Кроме того, Delta и профсоюз, представляющий пилотов компаний (14000 человек), достигли соглашения о досрочном выходе на пенсию, но «одного досрочного выхода на пенсию, скорее всего, будет недостаточно, чтобы вообще избежать отпусков пилотов» - сказал старший вице-президент. Обзор по компании доступен здесь.
Cертификационные летные испытания Boeing 737 MAX $BA начнутся в понедельник. После полетов чиновники FAA будут анализировать множество цифровых и бумажных данных летных испытаний, чтобы оценить летную годность самолета. Если все пройдет хорошо, то FAA потребуется одобрить новые процедуры обучения пилотов, помимо других проверок, и вряд ли одобрит использование самолета до сентября. Если всё будет успешно, то возможно самолет сможет возобновить полёты в США до конца года. Ранее я рассказывал об этой долгой и трагической истории с 737max. Ожидания возобновления эксплуатации этого самолёта тянутся уже 2 года и не факт, что в этот раз всё пройдт идеально.
Акции производителя одежды GAP $GPS прибавили +18.80% на новостях о сотрудничестве с Канье Уэст. Канье Уэст уже успешно работает
с Adidas AG распродавая свою линейку кроссовок. Ранее я рассказывал об отчётности GAP за первый квартал, и делал обзор по компании в целом.
Macy`s $M объявила о планах сократить численность персонала и менеджмента примерно на 3900 человек. Компания ожидает, что объявленные действия позволят сэкономить около $365 млн в 2020 году и около $630 млн за год в целом. Обзор Macy здесь.
Последние новости крупнейших технологических компаний доступны по ссылкам наверху.
Ожидаемые события
Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин выступают перед Конгрессом 30 июня, как ожидается, будет представлен широкий обзор экономики и денежно-кредитной политики.
Американский рынок закрыт 3 июля на выходной.
Риски для рынка, перечисляю те же что были на прошлой неделе, которые начинают замечать:
1. Коронавирус пока не побеждён в мире
на выходных количество случаев заражения превысит 10 млн (а на прошлой неделе было 9 млн) случаев заражения в мире, более 497 тысяч смертей.
США 2 млн.500 тысяч случаев в США и 126 тысяч смертей
Именно этот рост так "напугал" американские индексы
26 июня показал новый рекорд 48 тысяч новых случаев за 1 день.
Euronews пишет:По данным властей страны, тяжёлая ситуация сложилась в 16 штатах, в основном на юге США. Энтони Фаучи, глава Национального Института аллергии и инфекционных заболеваний:
"В некоторых районах нашей страны — штатах, городах, регионах — обстановка очень хорошая, там следуют правилам и осторожно, обоснованно снимают ограничения. Но в других районах ситуация складывается серьёзная".
Многие штаты и отдельные округа, успевшие отменить ограничительные меры, начинают вводить их вновь. В то же время во Флориде — как раз одном из штатов, где отмечен резкий рост заражений — продолжают работать пляжи, хотя их и собираются закрыть в День независимости США, 4 июля.
А в Мичигане, на озере Сент-Клэр, состоялся ежегодный слёт яхт, собравший сотни лодок и тысячи человек. Полиции только оставалось констатировать, что социальную дистанцию участники не соблюдали.
2. Разногласия между США и Китаем.
Торговый представитель США Лайтхайзер:
Сроки 2 Фазы Торговой Сделки с Китаем «зависят от того, как пройдет 1 Фаза. Мы перейдем ко 2 Фазе в соответствующее время»
Полугодичная проверка соблюдения сделки по 1 Фазе состоится в ближайшие несколько недель
Белый дом рассматривает широкое федеральное вмешательство, чтобы обеспечить будущее 5G, администрация Трампа обсудила ряд стратегий по созданию конкуренции против Huawei. Разработчики политики также взяли на себя обязательство поддерживать Ericsson и Nokia налоговыми льготами
3. Высокий уровень безработицы в США (даже 13,3% это очень и очень высокий уровень)
Первичные заявки за пособиями по безработице, 2 неделю подряд хуже ожиданий.
4. Падение мирового спроса
5. Растущие долги корпораций, сокращения персонала, перевод на неполный рабочий день, дополнительные расходы связанные с работой в условиях коронавируса
6. А также просроченные кредиты, банкротства и прочее.
Не так давно я писал о банкротствах ритейла в США.
События следующей недели
Micron Technology, Inc. $MU отчитается в понедельник
американская корпорация, известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND, флеш-память, SSD-накопители, а также датчики CMOS. Продукция для потребительского рынка продается под торговой маркой Crucial Technology и малая часть продукции выходит под маркой Micron.
Оценки от Refintiv - 27 buy, 8 hold , 1 sell
Последние прогнозы аналитиков (как читать рейтинги здесь):
Последние целевые цены поднимаются аналитиками, а котировки продолжают восстановление с мартовских минимумов. Руководство Micron заявило в конце марта, что в ближайшем будущем ожидается более высокий спрос со стороны центров обработки данных из-за удаленной работы, а также увеличение активности в играх и электронной коммерции.
В последний раз Micron Technology опубликовала свои квартальные данные о доходах 25 марта 2020 года. Производитель полупроводников сообщил, что прибыль за квартал составила $0,45, превысив среднюю оценку $0,37 на 0,08 долл. США.
Выручка компании за квартал составила $4,80 млрд против ожиданий аналитиков 4,69 млрд долларов.
Выручка снизилась на 17,7% по сравнению с тем же кварталом прошлого года.
У компании довольно высокий текущий P/E относительно более ранних оценок, однако forward P/E выглядит привлекательным. Коэффициент P/B довольно низкий.
Поскольку Micron является поставщиком для Huawei, давление на Huawei со стороны США негативно.
"Финансовые показатели Micron и рынка памяти в целом оказались лучше, чем мы ожидали в последние месяцы. Тем не менее, мы продолжаем считать, что до конца этого года сохраняется значительная неопределенность в отношении динамики цен на память конечного потребительского спроса" - мы сохраняем наш нейтральный рейтинг по акциям MU", - анонсирует Nomura Instinet предстоящий выпуск отчетности.
На мой взгляд у бумаги хороший задел относительно средних прогнозов, и если внешний новостной фон улучшится к понедельнику, то отчёт может придать толчок вверх котировкам компании.
FedEx $ FDX отчитается во вторник
американская компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру.
Оценки от Refintiv - 14 buy, 13 hold , 1 sell
Последние прогнозы аналитиков:
Практически все июньские оценки идут с повышением целевой цены.
Коэффициенты во многом не корректны в связи с убытком во 2м квартале 2019 года.
В марте компания отозвала прогноз на 2020 финансовый год, сославшись на неопределенность связанную с пандемией, но в апреле предложила незначительное позитивное обновление, которое указывало на повышение спроса в Азии.
Сложно сказать как отчёт повлияет на котировки, поскольку отчёт может преподнести как негативные так и позитивные сюрпризы.
На этом пока всё.
Спасибо за внимание!
📌 Чего не хватает в недельных обзорах? Что нужно добавить?
Напишите в комментариях. Спасибо!
Не забывайте подписываться мой Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.