Кредитование в условиях пандемического кризиса в экономике и, как следствии, в социальной сфере - мера монетарных институтов (Центрального банка, банковского сектора) прогнозируемая, но сопряжена с "усугубляющими" экономическое положение страны рисками. В условиях дефицита средств, разрыва производственных, деловых, экономических цепочек, кризиса доверия в бизнес среде, когда обязательства не могут быть исполнены как таковые или не в полном объеме (денежное обращение в стране замедлилось) государство пытается "утолить денежный голод нуждающихся" "дешевыми" кредитами.
Потребительская модель поведения человека сформированная коммерческой рекламой, которая "толкает" его (человека) на финансовую "зависимость" перед банками. Все большему и большему числу людей располагаемых доходов не достаточно для решения даже простейших потребностей. Для наглядности их (потребностей человека) иерархия выглядит так, или примерно так:
В теории экономическое поведение человека в части кредитно-денежных отношений построено на уверенности человека в стабильности своего материального достатка или рост его (человека) собственного благосостояния, которое покроет убытки на обслуживание долга перед банком. В действительности же человеком не всегда просчитываются риски взятых на себя кредитных обязательств. Государство в области кредитной политики ставит "экономический эксперимент", где человек выступает в качестве испытуемого. Экономику не интересуют риски конкретного человека или отдельного домохозяйства. Государство в лице финансовых институтов (банков, Центрального банка) волнуют исключительно макроэкономические процессы в масштабах страны.
К 2019 году активы выросли в 3,3 раза, кредиты бизнесу - в 2,6 раза, населению - в 3,7 раза. ВВП России, к примеру, за этот период вырос ~ в 2,5 раза. Поддержание экономики за счет увеличения кредитного портфеля. Собственные средства населения замещаются кредитными.
Парадоксально, но и, такая как сейчас, "мягкая монетарная политика" может не принести желаемого эффекта - поддержать экономику. В условиях неопределенности экономическое поведение человека, как главного экономического агента, основывается прежде всего на базовых физиологических потребностях, тогда как не вся структура экономики сконцентрирована исключительно в области индустрии питания. Кризис средств в сфере услуг, промышленности, как следствие, отражается и на состоянии продуктового сектора. Сжатие в одной сфере неизбежно ведет к сжатию в других сферах экономики.
Экономика развивается за счет инвестиций - а это в кризис не первая статья расходов для любой отрасли. Потому что - инвестиции для бизнеса как и, предположим, потребительский кредит - основаны на ожиданиях стабильности и роста благосостояния человека, определенности условий для ведения бизнеса, стабильности потребительского спроса и т. п. Скорее периоду неопределенности, который сложился в данный момент, подходит термин - оптимизация. И чаще всего он (термин), к сожалению, упоминается в связи с оптимизацией расходов на фонд оплаты труда - сокращение кадров, урезание заработной платы и так далее. А это влияет на устойчивость традиционной модели экономики, которая основана на цикличности денежного потока: человек - бизнес - финансовый институт.
В основе экономической политики государства должна стоять задача сохранения и создания рабочих мест. Занятость будет гарантом домохозяйств по взятым на себя обязательствам. Без таких гарантий вся цепочка кредитно-денежных отношений будет испытывать трудности. Потому как, одно лишь стимулирование денежного предложения (кредиты) никаким образом не решает проблем экономики.