При просмотре финансовых новостей (точнее биржевых) зачастую можно увидеть слова: "на рынке повысилась волатильность". С этим понятием мы сталкиваемся очень часто на фондовых биржах, криптовалютах и Форексе, особенно при каких-то "стрессовых" ситуациях или выходе важных новостей. В этой статье мы рассмотрим вопрос, что это такое, какая она бывает и как на этом можно заработать.
Рекомендуем брокеров для торговли на Форекс:
1. Что такое волатильность простыми словами
Волатильность (англ. "volatility") — это одна из метрик на финансовых рынках, которая отвечает за размер разброса цены в каком-то заданном промежутке. Можно сказать, что это величина колебания цены.
Иногда ее называют — "изменчивость" и "непостоянство". В процесс торговли цены на активы постоянно изменяются. Даже в дни, когда на рынке маленький объем торгов, все равно происходят постоянные колебания за счет крупных поставщиков ликвидности. Это могут быть брокеры и специальные агенты.
2. Виды волатильность и примеры
Различают несколько видов волатильности в зависимости от ее силы
- Высокая — сильные колебания. В такие моменты самые высокие риски на сделку и самые большие и быстрые возможности зарабатывать на трейдинге;
- Средняя (обычная) — привычная ситуация на рынке, когда работает технический анализ и все более менее понятно;
- Низкая — характеризует "топтание" цены в узком диапазоне (плюс/минус), обычно предвестник сильных движений, заработать на таком рынке довольно сложно;
Считается, что высокая волатильность это признако "живого рынка", где присутствуют большие объемы торгов и большой интерес публики.
На рисунке выше видно, как цена резко начала "скакать" вверх/вниз. Это как и раз говорит о высокой волатильности. Из-за больших и резких колебаний обычно также возрастает и объемы торгов (volume). Это легко объяснить, поскольку у многих трейдеров накопились стоп-лоссы и рынок их "выносит". Кого-то даже ликвидируют.
Такую ситуацию еще называют "Американскими горками". Подобные движения очень любят спекулянты и интрадейщики, потому что можно быстро и довольно прилично зарабатывать. Однако торговля в такие моменты является довольно рискованной и с таким же успехом можно потерять часть своих средств. Это связано с тем, что в таких ситуациях плохо работают классические индикаторы, а также осцилляторы с зонами перекупленности/перепроданности, уровни поддержки и сопротивления. Поэтому ориентироваться приходится лишь на свою интуицию и опыт.
Волатильность обладает свойством цикличности и поэтому периодически проходит все три стадии (низкая, средняя, высокая). Регулярно происходят смены вида активности с высокой на среднюю, со средней на низкую и обратно. В принципе на рынках постоянства искать не приходится. Чаще всего после сильных колебаний на рынке наступает затишье, причем рынок стремится к средним ценам.
Изменение в течении дня
Если рассматривать небольшие промежутки времени (один день), то волатильность постепенно повышается с каждым часом, начиная с открытия европейской сессии (с 10-11 утра по Москве). Пик приходится на открытие американской сессии в 18-19 часов по Москве. Ночью (в азиатскую сессию) наблюдается слабые движения.
По методу расчёта волатильность различают по двум типам:
- Историческая — уже известна нам и рассчитывается на основе предыдущих цен
- Ожидаемая — является сложным прогнозом, учитывающим множество факторов технического и фундаментального анализа соответственно
Если говорить про какие-то характеристики, то четкая научная база отсутствует. Чаще всего ее определяет трейдер "на глаз". Согласитесь, что мы легко можем сравнить колебания цены в истории с тем, что есть сейчас и никакие специальные индикаторы для этого не нужны. Тем не менее, многие задаются вопросами поиска таких индикаторов и индексов.
Советую обратить внимание на следующие индикаторы волатильности:
- ATR
- Полосы Боллинджера
- CCI
3. Причины и факторы увеличения волатильность рынка
Как правило, волатильность не возникает просто так на рынке. Она с чем-то связана. Рассмотрим основные причины ее повышения:
- Выход важной новости. Например, выборы в США, итоги заседания ФРС по процентной ставке. В экономических календарях можно увидеть "важность" новости, которая отмечается количеством звездочек (от 0 до 3)
- Какое-то бедствие с возможными экономическими последствиями.
- Завершение тенденции к росту/падению.
- Эмоции участников торгов
- Слухи и ожидания
- Паника
Считается, что волатильность курса национальной валюты в пределах 2-4% в течении года к базовым (доллар/евро) считается низкой. Более 15% высокой. Однако эти данные относительные. Естественно, что удержать курс в пределах колебания до 4% в течении года практически нереально.
Примером рынка с крайне высокими колебаниями являются криптовалюта (Биткоин, Эфириум, Лайткоин и т.д.). Размахи колебаний на этом рынке гораздо выше, чем в среднем на фондовом. Это можно объяснить тем, что рынок пока что молодой и крайне эмоциональный.
Практически ежедневно курс колеблется в пределах 4-6% и это считается самым низкими показателями. Поэтому многие трейдеры перешли на трейдинг криптовалютами.
4. Волатильность рубля — что это такое
Волатильность рубля — это размер колебаний его по отношению к другим валютам. Ключевыми парами считаются Доллар/Рубль и Евро/Рубль. У этих пар самая большая ликвидность и объемы.
На волатильность рубля оказывают влияние следующие факторы:
- Цена на нефть
- Геополитика (санкции, обстановка в мире)
- Приток/отток капитала
- Действия ЦБ РФ
- Кредитный рейтинг в мире
Есть также сезонные факторы. Например, к концу году рубль чаще всего ослабевает. Также плохим месяцем для рубля традиционно считается август. В этот месяц почти в 100% случаев национальная валюта дешевеет.