Всем привет! Сегодня хотелось бы написать про одну из самых важных, наряду с диверсификацией, вещей в инвестировании - ребалансировка портфеля.
Инвесторы, в отличие от трейдеров, не производят ежедневных корректировок своего портфеля. Они более поступательные.
По сути, ребалансировка - изменение структуры вашего портфеля.
Есть два основных типа ребалансировки.
1. По времени
Наиболее часто встречающийся тип. Инвестор с определенной частотой (раз в неделю, месяц, квартал, год) проводит оценку своих активов, производит операции купли/продажи ценных бумаг с целью улучшить состояние и перспективность своего портфеля.
2. По порогу
Это некий аналог стоп-лосса и тейк-профита, только для всего портфеля. Инвестор изначально задает пороги, например, в +-10%, и в случае, когда прибыль/убыток преодолевает установленный порог, производится ребалансировка портфеля.
Многочисленные исследования показали, что нет оптимального варианта, когда и как проводить ребалансировку. Но однозначно было подтверждено, что на длительном промежутке времени, лучше оказываются ребалансированные портфели, чем изначально статичные.
Важно помнить, что за каждую продажу/покупку необходимо будет заплатить комиссию, а в случае получения прибыли, необходимо будет заплатить и НДФЛ.
Я предпочитаю комбинированный тип ребалансировки.
Раз в месяц я провожу анализ акций своего портфеля, а также анализ других акций, которые как мне кажется имеют шансы повысить свою капитализацию. При этом я ежедневно слежу за новостями эмитентов, чьи ценные бумаги присутствуют в моем портфеле.
Однако, в случае если прибыль/убыток по эмитенту переходит границу в 7-8% я стараюсь внимательно изучить причины. Иногда происходит так, что приходит понимание - этот эмитент достиг своего потолка, выше в ближайшее время он, скорее всего не поднимется. Тогда я продаю часть или полный пакет ценных бумаг этой компании.
Удачи в инвестициях!