ДУРАКИ БЕЗ ДЕНЕГ
(мысли и цитаты из книги «Деньги без дураков» А. Силаева)
Учитель приходит тогда, когда готов ученик
В целом, книга не для новичков фондового рынка, тем более не для «дураков» в области финансов. Но, как говорится, напишите книгу, которую может читать даже дурак, и только дурак захочет ее читать.
Как признается сам автор, книга «страшно пессимистичная. Просто платино-иридиевый эталон пессимизма».
Возможно, именно поэтому она так прекрасно «зашла» мне в тот момент, когда мое состояние было близко к панике, перешедшей к стойкому упаднически-пессимистичному настроению (надеюсь излечимо)…
За неполных полтора месяца я потеряла более половины портфеля (а это около 400 тыс. рублей). И это во время прихода на рынок во время самого глубокого рыночного дна, когда, казалось бы, начинай с покупки «сильно сжатой пружины» и сиди спокойно, смотри на легкое, скоростное «разбогатение»… Но нет. Сидеть спокойно не хотелось. Хотелось все и сразу!
Шорты, покупка на хаях и тут же продажа при снижении цены… Суета, нервозность, поспешность. Надежда на собственную интуицию. Но. «Интуиция - важная способность, но финансовые рынки контринтуитивы».
Более того, отсутствие минимального представления о рисках добавляет лихости и необоснованной самонадеянности. «Представьте, что человеку, предлагают на выбор: или сразу миллион, или бросаем монетку. Если орел – два миллиона, если решка – ничего. Полагаю, никто не будет надеяться на орла, все возьмут миллион. И правильно сделают, ибо игра невыгодна».
Я выбрала игру.
Разумеется, я была очень плохим игроком. А «чем сильнее плохой игрок стремится выиграть, повышая ставки и интенсивность игры, тем больше он проигрывает». Слишком эмоциональна, слишком недисциплинированна и слишком интеллектуальна, чтобы преуспеть в роли инвестора.
Зато твердо усвоила суть правильных портфельных инвестиций, (делая все наоборот):
«1. Поддерживаем постоянные доли простых, надежных, желательно не коррелированных активов.
2. Минимизируем издержки.
3. Что выросло – продаем, что упало – покупаем.
4. И, главное, меньше думаем. Думать здесь вредно».
«Согласно поговорке, имеющий опыт меняет его на деньги, а теряющий деньги приобретает опыт». Опыт – мой важный итог.
В моем случае, согласно автору, разумнее было бы завести пассивный портфель. В нем разрешено:
1. Дать взаймы самому крупному и надежному должнику, лучше всего с плавающей ставкой. Подойдут государственные облигации, как вариант – корпоративные (но это немного усложняет жизнь), или депозиты (но там нет плавающей ставки). Дали взаймы и забыли. Остается не поддаваться на провокации, ведь на трейдерских форумах за такое принято дразнить. «Храните деньги в Сбербанке» – это что-то вроде поговорки, высмеивающей трусов и неудачников. Но большая часть форумчан имеет доходность ниже, чем те, над кем они шутят. Помните про это, пожалуйста.
2. Купить индекс, еще лучше – кучу индексов разных стран. Делать это просто, покупая главные акции на личный брокерский счет. Далее полагается стиснуть зубы, потому что будет больно, когда это подешевеет наполовину. А оно рано или поздно подешевеет, дайте срок. Но при всех колебаниях это положительное ожидание как минимум не хуже, чем в первом пункте.
3. Сдавать квартиру и не забивать голову.
И, какое бы не было принято решение, автор предлагает массу советов и способов, как его лучше, бескровнее и спокойнее реализовать. Предлагает и «волшебный пендель», и «ушат ледяной воды», иногда (гораздо реже) и просто добрый совет J
Поскольку книжка исключительно пессимистичная (хоть стиль изложения и доходит, временами, до фельетона), к середине кажется, что это все точно не для тебя. Наплевать и забыть! Оплакать потери и уйти, поджав хвост, чтобы избежать новых. Однако, автор тут же подбрасывает новую пищу для сомнений в виде однозначно практических советов, позволяющих воскликнуть: «Ах, вот оно, оказывается, как все устроено!» Такова, например часть про прибыльные стратегии. Конечно, все это гиперсложно для любого новичка и я положительным опытом от их использования похвастать пока не могу, но одно то, что возникло такое желание, уже отлично.
«Как правило, прибыльность стратегии обратно пропорциональна ее долговечности и ликвидности».
«Нет стратегий, которые гарантированно заработают. Зато есть те, что гарантированно сольют, и все, что вы можете, - держаться от них подальше».
«Входя в стратегию, четко знайте, когда и почему будете выходить. Неважно, своя стратегия или взятая у кого-то. Не иметь ответа заранее означает метаться по стратегиям, собирая лоссы. Пока все хорошо, вопросов нет, а потом будет поздно думать. Точнее, думать никогда не поздно, но придется это делать в обстановке, когда думаться будет плохо».
«Ключевой вопрос: если стратегия теряет деньги – это время такое или алгоритм такой? От ответа зависит, терпеть или бежать. Если стратегия нормальная, с ней, скорее всего, все нормально и сейчас. Но! Очень тщательно отбирайте. Лучше лишний месяц подумайте, посчитайте, рынок никуда не денется. Изучая стратегию, работайте не ее адвокатом, а сыщиком и прокурором».
«Стремление заработать на бирже сразу и много – путь в никуда. «Желающий разбогатеть в течение дня будет повешен в течение года». Почти все, кто предлагает вам «сразу и много», подталкивают к виселице. Особенно стоит остеречься новичку, когда ему дали понять, что сейчас он заработает «на лохах».
«Плечевые интуитивные спекуляции были бы отличной идеей, если бы вероятность выиграть 1000 % и проиграть 100 % была одинаковой. Но это не так.
И «мое любимое»:
«Нет стратегии, работающей везде, всегда, на любом инструменте. Найти такую стратегию означает примерно тоже самое, что сделать вечный двигатель: это не патентуется, это лечиться».
Четко и понятно про биржу:
«Мало хорошо играть в футбол, чтобы выиграть, надо играть лучше соперника. На бирже точно так же. Но есть нюанс. Даже проигравшая в футбол команда не останется без дохода. Профессиональный спортсмен, выиграл он или проиграл, все равно получит деньги, разве что поменьше. А теперь представьте, что проигравшие спортсмены оплачивают гонорар победителей. Вот это и есть биржа».
«Биржа очень хороший механизм в плане справедливости. Деньги там перетекают от глупых – к умным, от жадных – к умеренным, от трусов – к стойким, от нервных – к терпеливым. Бывает, конечно, всякое: и случайности, и даже какие-то аферы. Но в целом порок наказывается, добродетель вознаграждается, рациональные стратегии - торжествуют».
«Трейдинг – это джентльменский клуб с пороговым входом. Чтобы им заниматься не только интересно, но и экономически интересно, нужен миллион рублей. Хотя бы. Иначе хождение на обычную работу принесет, наверное, больше денег (впрочем, всегда можно заниматься биржей как хобби, причем обычное хобби отнимает деньги, а здесь наоборот).
Блоки про то, как выбирать акции, про их перспективы, как часто просматривать портфель, нужно цитировать практически в полном объеме, чтоб ничего не упустить. Но лучше это все прочитать целиком. Здесь каждый, считаю, может выделить для себя самое главное.
Отдельно хочется отметить цитаты об обучении и наставничестве, а также о финансовой грамотности и профессионализме:
«Что такое финансовая грамотность вообще? Представления о том, как можно сохранить и приумножить свои деньги, а главное – о том, как нельзя».
«Лучше быть троечником в нормальной школе, чем отличником в алхимическом кружке».
«Профессионал – это тот, кто не может много проиграть».
«Инвестиции и трейдинг –это рациональная сложная деятельность. «80 % ученого и 20 % пирата», не наоборот. И если человек производит общее впечатление гопника или глупца, пусть он производит впечатление
на кого-то другого».
Если бы организатор конкурса задал мне вопрос: чем мне лично помогла книга, я бы ответила: ничем J. Пока ничем. Но я надеюсь… На данный момент, когда у меня «продана улетающая ракета, зато куплена тонущая баржа», мне еще учиться и учиться… Так что же делать? «Точный ответ на этот точно поставленный вопрос звучит так: «Черт его знает!»
Выходов в книге автор предлагает хоть отбавляй, выбирай любой:
«1. Прокачивать скилл ради первого типа премии (для сильных игроков).
2. Согласиться на ничью.
3. Продолжать отдавать деньги, по глупости или из психологических мотивов.
4. Перейти на сторону индустрии, темную или посветлее, по вкусу.
5. Послать все к черту и покинуть игру».
Но, главное, что после прочтения книги укрепилось знание о собственном незнании, и появилось желание «знать» - т.е. иметь основания делать выигрывающие ставки, постепенно превращаясь из спекулянта, бегущего 100-метровку на публику, в инвестора, бегущий марафон для себя.
Хотя, как минимум, один вывод удалось сделать для себя точно (хотя и эмпирическим путем, книга тут ни при чем): «Если уж приносить клятву верности, то Быку».
Неудачи на бирже, однозначно закаляют характер, добавляют серы в жилы и стали в хребет. Но «не стоит делать из стресса, даже закаляющего тело и дух, образ жизни». Это правило я повешу себе на холодильник J
Как и завершающий практический алгоритм, предложенный автором:
«Просто пойми:
1. Что именно ты делаешь;
2. Кто делает то же самое;
3. Как они это делают;
4. Как это сделать лучше;
5. Сделай.
Раз, два, три, четыре, пять, на другое – наплевать. Остальное приложится. А если не приложится, то сказано – наплевать. Мы сделали все возможное, но не повезло. Бывает».
В завершении, хочется сказать: книжка шикарная, она не только про инвестиции, спекуляции и биржу, но и про жизнь вообще. Желаю каждому ее прочесть. И пусть каждый «дурак» поумнеет, а у каждого умного будет столько денег, сколько ему необходимо.
«Пусть каждый помает большую лису, с огромным хвостом, развернутым вправо, - символ и тотем большинства успешных людей».
«Инвестируйте, и воздастся вам»J