Долгосрочный инвестор так же фиксирует прибыль по компаниям. Давайте рассмотрим один из вариантов, когда это делается.
Портфель мы составляем исходя из диверсификации и процентного соотношения разных активов в портфеле.
Допустим у вас в портфеле 20 компаний и на каждую из них вы выделили по 5%. При этом вы выделяете так же максимальный % отклонения от данного распределения.
Представим ситуацию, что акции одной из компаний выросли, и теперь занимают 15% вашего портфеля, вместо 5%. Это прекрасно, акции растут в цене, но вместе с этим, у вас увеличивается перекос в портфеле в сторону одной компании или одного сектора экономики. А это нарушает основные правила диверсификации.
У нас есть 2 пути, как прийти к изначальному распределению.
1. пополнить счёт и докупить акции так, чтоб снова было изначальное распределение.
2. Продать часть выросших акций, докупить просевшие и снова получить правильное распредение.
Фактически получается ребалансировка портфеля.