Всем доброго дня!
Уже скоро голосование по попранию Конституции РФ. Мое личное отношение к этому событию, прекрасно выразит данное фото:
Уверен, что в этот раз, мы все просто обязаны высказать свое мнение. Все поправки в Конституцию, которые выносятся на голосование, призваны скрыть главную цель. А именно обнуление сроков президентского правления, то есть узаконить фактическую узурпацию власти. Может, хватит уже?!
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются на прежних уровнях. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.69%, по 3М (трехмесячные облигации) 0.12%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.46%. Снижение доходности по бондам позитивно для доллара, так как растет спрос на бонды, номинированные в долларах, а увеличение доходности, позитивно для рынка акций. В прошлую пятницу, ЦБ РФ снизил учетную ставку на 1%, до 4.5% годовых. До конца текущего года стоит ждать продолжения политики снижения ставки, до уровня 3-3.5% годовых, или еще на 100-150 базисных пунктов. Так что для дальнейшего роста цен на ОФЗ и для снижения доходности по ним, еще есть время и возможности.
Валютный рынок – EURUSD закрыл неделю ниже уровня в 1.12, и даже смог протестировать отметку в 1.1168 на утренних торгах в Азии. Мое предположение, что уровень в 1.12 останется нетронутым, оказалось ошибочным. Однако, а продолжаю считать, что просто вопрос времени, когда начнется рост котировок. Временное ухудшение настроений на финансовых рынках, просто немного притормозило рост котировок этой пары. Считаю, что логичнее играть от лонга, а целью восходящего движения станет уровень 1.1460. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1146 -1,1198) – (1,1230 – 1,1285) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB продолжает свое постепенное укрепление. Снижение ставки ЦБ РФ на 1% в эту пятницу и продажи экспортной выручки под уплату налогов, помогут рублю на этой неделе. Конечно, можно было бы написать статью про «Крах рубля» или какую-нибудь глупость про «Обвал котировок до 100 рублей», но подобных «юмористических» статей полно в сети и без меня. Я же призываю, внимательно наблюдать за «товарными собратьями» рубля, парами USDCAD и AUDUSD, за сальдо торгового баланса и платежного баланса, действиями ЦБ РФ на валютном рынке. Это конечно не так интересно и увлекательно как чтение «фантастических» статей про динамику рубля, но более полезно в плане торговли. Логика простая, если в стране предложение валюты больше, чем спрос на нее, то курс укрепляется, а если нет, то все наоборот. Пока не очень ясно, с какого «перепугу» в нашей стране вырастет спрос на валюту! Поэтому цели укрепления рубля прежние, это уровень в 66-67 рублей за доллар. Торговый диапазон по USDRUB (69,15 -69,40) – (69,7– 69,95) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - В прошлую пятницу прошла большая квартальная экспирация фьючерсов и опционов в США, закрытие по фондовым индексам прошло вблизи максимальных значений за полгода. Видимо произойдет она вблизи максимальных ценовых значений. Теперь многие «интернет гуру» заговорили о смене тренда на фондовом рынке, о перспективах «второго дна» на фоне «второй волны» коронновируса и т.д. Для обоснования своей позиции, многие авторы, приводят данные о снижении баланса ФРС на 74 млрд. долларов США и грядущем сокращении стимулов. Однако, политика ФРС остается неизменной, монетарные стимулы продолжают работать и могут появиться новые, а значит, что и растущий тренд на фондовом рынке останется в силе. Более того, открою небольшой секрет, на фондовый рынок влияет не только ФРС, но и инвестиционные потоки розничных, институциональных, а также, иностранных инвесторов. Говорить только про баланс ФРС, значит не замечать других сегментов финансового рынка. Сейчас на рынке просто происходит частичное замещение средств, которые ФРС предоставило под репо бумаг, другими инвестициями. И поэтому, пока более-менее значимые коррекции стоит использовать для открытия длинных позиций. Можно много и долго спорить что рынок «неправильный», котировки акций и фондовые индексы не отражают действительность, писать и снимать на эту тему статьи и видеоролики, но факт останется фактом, что, рынок растущий, и стремится к своим новым историческим максимумам. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3018 -3048) – (3095 – 3123)
РТС и ММВБ – Сегодня, наша биржа ММВБ, начинает торговлю 25 акциями на вечерней сессии. Это очень позитивный момент для нашего финансового и фондового рынка. Постепенно, все котируемые акции на ММВБ, будут торговаться и на вечерней сессии. Это также позитивно и для акций самой биржи, так как увеличит комиссионный доход этой финансовой организации. Спрос рождает предложение! Из-за резкого роста числа клиентов биржи, увеличения инвестиций в фондовый рынок, появилась возможность увеличить время торгов. После 15 лет изменился регламент биржи! По нашему рынку, стоит ждать обновление предыдущих максимумов по индексам на уровне 130000 по фьючерсу на индекс РТС и на уровне 280000 по фьючерсу на индекс ММВБ. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (117950 -119450) – (122850 – 124950), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (266450 -268250) – (272550 – 276400).
НЕФТЬ - «Что касается дальнейшей динамики цен на нефть, то считаю, что продолжиться торговля в боковике 38-43. Я не жду ценового ралли сильно выше 43 долларов, хотя возможно повторение ценами прежних максимумов в районе 43.50. Обвала ниже 38 тоже не ожидаю, реально пока нет к этому никаких причин» - это я пишу в своих обзорах уже несколько дней. Фьючерсная кривая не предполагает сильного роста цен, разница между текущим контрактом и февральским составляет около 1-х доллара. Сейчас логичнее одновременно продавать опционы пут и колл, с достаточно далекими страйками от рынка и получать доход от временного распада опционов. На нашем канале «Венчурные Инвестиции» часто публикуются сделки и торговые идеи по опционам. Торговый диапазон цен на нефть по BR-7.20 на сегодня (40,9 -41,50) – (42,8 – 43,30), по CFD WTI (38,40 – 39,00) – (40,00 -40,60)
Природный газ – В конце прошлой недели, наметился ценовой рост по ценам на природный газ, после неоднократных попыток уйти ниже уровня в 1.6. Приближается экспирация фьючерсного контракта NG-6.20, а обычно, ближе к этому событию цены подрастают. Можете сами посмотреть историю и убедиться в этом. Фьючерсная кривая предполагает ценовой рост в этом инструменте, так как более дальние фьючерсы торгуются с ценовой премией относительно текущего контракта. Волатильность остается крайне низкой, что тоже сигнализирует о сильном и резком движении. Я ожидаю роста цен на природный газ. В случае, если действительно начнется ценовая коррекция, то стоит ожидать роста с целями 1.712, что является 50% коррекцией по Фибоначчи от (1.834-1.591), а если произойдет разворот в ценовой динамике, целью роста будет выступать уровень 1.96, что является уровнем 161.8% по Фибоначчи. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.20 на сегодня (1,64 -1,67) – (1,695 –1,72)
Драгметаллы – «В прошлом году, именно в середине июня, после квартальной экспирации начался сильный восходящий тренд по драгметаллам, когда котировки преодолели верхнюю границу восьмилетнего диапазона цен 1200-1350. Думаю, что нечто подобное стоит ожидать и этим» - это я написал в своем обзоре в прошлую пятницу. В ближайшее время сможем убедиться, будет ли новый импульс роста в драгоценных металлах, или продолжиться торговля в унылом боковике. Торговый диапазон по золоту (1727 – 1736) – (1752 – 1760), по серебру (17,35 - 17,58) – (18.03– 18,26) и по платине (785 – 798) – (816 – 828) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Несколько интересных ссылок на статьи по рынкам:
ЦБ отказался от идеи снять с торгов в России часть иностранных акций
Золото готовится к новой волне роста
Умное Общество, Глупые Люди
Биржи ждут бумажной прибыли
Премия за риск невысока на фондовом рынке
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наш YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье
www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1
https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/5cf556fe1b104c00afef7abd
https://tlgg.ru/ventureinvestment_channel
https://tlgg.ru/ForexIndexCommodities