Банковские облигации, как таковые, появились в 2017 году, после того как Министерство финансов начало выпускать народные облигации, которые представляли собой промежуточный инструмент между вкладом и инвестицией на фондовом рынке. Вскоре после этого некоторые крупнейшие банки начали выпускать свои собственные облигации. Большая часть из них была рублёвыми облигациями с фиксированным купоном. Московская биржа до сих пор предлагает к покупке такого рода облигации.
Клиентам всё чаще предлагают вложить деньги в облигации, а не в депозиты, тем более, что ставки на депозитные вклады постепенно снижаются. И получается, что для клиента выгоднее будет вариант с облигациями, чем с депозитом.
Сравнивая все стороны облигаций и вкладов, первым делом отметим процентные ставки. Различные банки по разным облигациям могут предложить от фиксированных 6,7% годовых до 9% и даже 11%, тогда как выгода годового вклада не может переступить порог в 6,3%.
Как пример можно привести Альфа-банк — самая высокая доходность трёхлетних вкладов сейчас составляет 5,96%, в то время как облигации с погашением в 2022 году сейчас можно приобрести на бирже с 7% доходностью.
Если ставка купонов облигаций не превышает значение ключевой ставки ЦБ больше, чем на 5 пунктов, то нет необходимости платить налог на доходы физических лиц. Во внимание принимается период, за время которого начисляют купон и проценты по вкладам.
Из-за того, что ключевая ставка имеет тенденцию постоянно снижаться, то при достижении 7%, к купонам и вкладам имеющим ставку более 12% будет применён налог на доходы физических лиц. К сумме разницы ставок будет применён налог в размере 35%.
В случае прироста курса корпоративных облигаций, от их дохода могут быть забраны 13% налога на доходы физических лиц.
При вкладе денег в бумаги также нужно будет потратиться дополнительно. Нужно открыть брокерский счёт, где будут проводиться сделки, и счёт депо для хранения приобретённых облигаций. Стоит заметить, что большинство банков имеют необходимые лицензии, потому имеют право открывать такие счета, или в этом им помогают дочерние брокеры. Но за эту услугу нужно платить: биржевую комиссию в размере не превышающем 0,0125% от суммы сделки и при проведении сделки — брокерскую комиссию, у разных банков она разная, от 0,04% до 0,3%. А некоторые банки требуют плату за депозитарное обслуживание бумаг в размере 150-200 рублей в месяц.
Есть несколько сложный способ, чтобы всегда оставаться в плюсе, вне зависимости от вида инвестиций. Для покупки и хранения использовать не обычный брокерский счёт, а инвестиционный и применять налоговым вычетом на взнос. Но в данном случае нужно платить 13% налог с дохода, соразмерный сумме годовой инвестиции. Иначе невозможно получить налоговые льготы по инвестиционному счёту. Потому подобный способ не смогут использовать пенсионеры без дополнительной работы, самозанятые лица и живущие на доходы с вкладов.
Как упоминалось в начале статьи, вклады страхуются, а для инвестиций не предусматривается никакая страховка в АСВ. Потому, несмотря на обещания вернуть номинал, если произойдёт дефолт эмитента, то инвестиции пропадут безвозвратно.
Конечно, при банкротстве банка составляются очереди, и, если у держателя облигаций наступил срок погашения облигаций, то он становится кредитором третьей степени, а если срок не наступил — то четвёртой. А это значит, что денежные средства будут сначала возвращаться бюджету, потом работникам, далее третья очередь — кредиторы с прошедшим сроком погашения, и только в конце все остальные держатели облигаций. Но, к сожалению, основная часть финансов тратиться на погашения задолженностей перед двумя первыми очередями.
Потому, стоит здраво взвешивать плюсы и минусы покупки облигаций, ведь если на одной чаше весов лежит более высокий процент и большая выгода, то на второй чаше — некоторая вероятность полностью и безвозвратно потерять все вложения.
