Создание портфеля вещь не совсем простая, поэтому решил осветить ее более подробно на примере портфеля из американских акций.
1. В любом портфеле должна быть определенная логика технического или фундаментального характера.
В моем: покупка диверсифицированного портфеля из надежных и эффективных компаний - активы всех компаний в портфеле больше их долговой нагрузки, а рентабельность активов и собственных средств выше, чем по отрасли, в которой они находятся.
2. Должны быть определенные триггеры для роста, а также стоит обозначить риски и цели. Я выбрал: Applied Materials (AMAT), Barrick Gold (GOLD), Mobile TeleSystems (MBT), Apple (AAPL), Visa (V).
Applied Materials
Триггеры:
- компания может сыграть большую роль в цикле передачи данных по новой технологии 5G
- торговая сделка США и Китая, по условиям которой Китай обязуется закупать оборудование из США в фиксированном определенном объеме
- рост мировой экономики благодаря беспрецедентным по своему масштабу стимулирующим мерам
Риски:
- ухудшение взаимоотношений США/Китай
- слабость мировой экономики, возможно на фоне второй волны пандемии
Первая цель роста в районе 69-70 (>15% роста)
Barrick Gold
Триггеры:
- золото пользуется повышенным спросом и одним из ключевых сценариев сейчас является постепенный рост мировой экономики при сохранении ставок на низких уровнях, что продолжит играть на стороне желтого металла
- возможный рост геополитической напряженности
Риски:
- сворачивание стимулирования в мире
- слабость мировой экономики, ведущей к дефляции, при сохранении ставок на текущем уровне
Первая цель роста в районе 30 (>15.5% роста)
Mobile TeleSystems
Триггеры:
- МТС имеет стабильный бизнес (в 1 кв. 2020 выручка выросла на 9%) и дивиденды. Мажоритарий компании (АФК Система) заинтересован в высоких дивидендах. На ряду с проводимым buyback и продолжающегося снижения ключевой ставки в РФ это делает МТС одной из самых интересных дивидендных идей
- развитие цифровых и облачных технологий и запуск первой индустриальной 5G зоны в России на территории завода КАМАЗ
- рост спроса на медиа и развлечения
- восстановление мировой экономики.
Риски:
- возникновение второй волны пандемии, ведущая к ухудшению спроса на услуги компании
- ухудшение взаимоотношений США/Китай
Продолжение следует...... (Мои позиции на фондовом рынке, оперативная информация и глубокая аналитика в телеграмм канале Мир Финансов)
