Привет! В данном топе я рассмотрю худшие акции для инвестирования на российском рынке.Критериями отбора стали:
- компании входят в индексы РТС - крупнейшие компании России
- финансовая слабость компании
- низкие дивиденды
- сомнительные перспективы развития
Топ составлен на основе моего личного мнения и данных находящихся в открытом доступе.Я не призываю и не отговариваю инвестировать в эти компании.Какие компании я сейчас покупаю читайте тут.
Третье место - АФК Система
Компания из года в год показывает слабые финансовые результаты.Система имеет долю в таких компаниях: OZON, МТС, Детский мир, группа компаний "Эталон" и другие.Цена компании после падения в 2014 ходит в коридоре 7 руб - 25 руб..Сейчас ценник примерно на середине это коридора.Если и покупать, то я бы купил по 7 рублей за акцию
Бизнес хорошо диверсифицирован, но приносит мало прибыли своим акционерам.Дивиденды гораздо меньше против средних по российскому рынку.
Из плюсов я бы хотел выделить смену президента в начале этого года. Пришедший Владимир Чирахов очень успешно с 2012 по 2020 возглавлял детский мир.Думаю хороший управляющий может направить эту компанию в нужное русло.
Второе место - Мечел
Горнодобывающая и металлургическая компания. Добывает и перерабатывает уголь и железо. Владеет торговыми портами и транспортными операторами
Компания Мечел имеет огромный долг.Долг значительно превышает капитализацию.Долг выплачивается постепенно из года в год, но очень медленно.Большую часть выручки Мечел получает с продажи угля, спрос и цена на который падает каждый год.
Что я вижу когда смотрю эту компанию?Мрачные перспективы из-за низкого спроса и цены на их продукцию и регулярно снижающуюся цену акции.В этом году очень низкие дивиденды в 2020 3.48 рублей против 18.21 рублей в 2019.И в последующие годы вряд ли они сильно вырастут.Ну и долг....Огромный долг....Я не готов покупать долг.А ты?
Первое место - Аэрофлот
Мне становится очень грустно и обидно когда я вижу финансовые показатели монополиста российского неба. Огромный долг равный активам компании. Падающая прибыль, регулярно проваливающаяся в отрицательные значения.Выручка выросла на 60% за 5 лет!Но расходы компании растут с той же скоростью....Лично я не стал бы инвестировать в компанию с такими показателями.
Коронавирус и ограничения на перелеты действующие сейчас во всем мире забивает последний гвоздь в гроб крупнейшего авиаперевозчика России.Печален так же тот факт что грузоперевозки принесли в 2019 году всего 5%(округленно) выручки. Это очень мало. Да, компания не обанкротится. Государство не даст.Она просто станет компанией- зомби.Мне очень жаль долгосрочных инвесторов этой компании.По моему личному мнению это худшая компания для инвестирования.
Ну и еще несколько фактов не в пользу Аэрофлота:
- В ближайшее время ожидается очень крупная допэмиссия. Ожидается размытие капитала в 2раза.А за этим последует падение цены на акцию в 2 раза
- Коронавирус еще не закончился и еще ни скоро закончится.На восстановление авиасообщения уйдет еще долгое время.Перспективы плохие для всей отрасли в целом
- Уоррен Баффет, о котором я раннее написал хорошую статью, продал все акции авиакомпаний.Один из богатейших людей мира не видит выгоды в держании авиакомпаний(даже компаний которые превосходят Аэрофлот по всем показателям).