Глава 4. Виды криптовалют [Уроки крипто от Сэнсэя Xangle]

2 июля 20202 июл 2020

6 мин

Привет, это Сэнэй Xangle.

Сегодня я расскажу о видах криптовалют.

Если вы инвестируете в крипто, то очень важно знать, какой токен вы покупаете. Потому что вид криптовалюты сильно влияет на волатильность цен и общий риск.

Перед началом я хочу сказать, что 1~2 года назад, в отрасли различали монеты от токенов (монета = есть мейннет, токен = нет мейннета)

(FYI мейннет (mainnet) — это сокращение от main network, и означает сеть системы блокчейна. В этой блокчейн системе можно выпускать разные виды токенов и разрабатывать dApps (децентрализованные приложения). Приведу аналогию, мейннет это галактика, а токены и приложения — это звезды, из которых состоит галактика.)

Однако сегодня разница между монетами и токенами стала слишком расплывчатой. Термины начали часто использовать взаимозаменяемо, поэтому различать между ними стало бессмысленным. Так что не смущайтесь, если только частично поняли разницу между ними.

Теперь я расскажу про наиболее универсальный метод классификации монет. Существуют также метод классификации монет на 1, 2 и 3 поколения, но инвесторам этот метод особо не нужно знать, так что его пропускаю.

Виды монет (всего 6)

1. Монета платформы (мейннет монета)

Легко понять этот вид криптовалуюты как «монету собственного мейннета». Типичными примерами являются Ethereum, EOS, Ripple и Stellar.

Можете сами посмотреть монеты платформ (выделено красным)

2. Биткойн

Биткойн трудно назвать монетой платформы поэтому он в отдельной категории. Причина в том, что у него есть свой мейннет, но ему не хватает функции смарт-контракта (см. Главу 3, про смарт-контракты), поэтому считать его платформой сложно.

Биток находится в серой зоне. И эта тема постоянных дебатов даже среди людей в крипто. Так что биткойн — это просто биткойн …

Типичные примеры, монет, которые по своему характеру похожи на биткойн, это MonaCoin, Doge и Monero.

3. Утилити токен (Utility token)

Под утилити токенами подразумевается монеты, которые не имеют своего мейннета и работают на основе других мейннетов через систему смарт-контрактов. Обычно используется в качестве валюты для dApps.

В основном утилити токены создаются для использования в продуктах / услугах, которые компания разработала или будет разрабатывать в будущем. В очень простой аналогии токены похожи на игровые деньги, используемые только в определенной игре.

Большинство существующих утилити токенов — это токены ERC-20 на основе Ethereum. Вам особо не нужно знать, что такое ERC-20.

Монеты про которые не слышал практически ни кто — это почти все утилити токены.

4. Security-токен

Согласно Forklog, одной из самых крупнейших медиакомпании крипто в России, «Security-токены — цифровые аналоги ценных бумаг, удостоверяющие собственность и дающие владельцам право на реализацию их инвестиционных интересов»

Теперь не паникуйте. Их очень легко понять.

Security-токены — это акции, облигации, недвижимость или произведения искусства с традиционных рынков оцифрованные в виде токенов на блокчейне.

Здесь акции, облигации и т.д. являются STO для выпуска ценных бумаг. А здания, произведения искусства и т.д. является STO для секьюритизации активов.

STO для выпуска ценных бумаг аналогичны с покупкой акций. Когда вы покупаете security-токен, то вы получаете право собственности на компанию так же, как с акциями, что дает вам право голоса и права на дивиденды.

В том же духе STO для секьюритизации активов — это покупка частичных прав собственности на реальные активы, такие как недвижимость и произведения искусства.

В этот момент у вас возникнут вопросы, «Зачем это вообще делать?», «Есть ли преимущества токенизации реальных активов?»

Конечно! Есть четыре основные причины.

А. Освоение рынка маленьких инвестиций и обеспечение ликвидности (частичное владение реальными активами)

Если вы посмотрите на картинку выше, то до вас быстро дойдет.

Инвестиции в недвижимость изначально требуют огромного количества капитала. Если вы покупаете дом, то вы должны купить его полностью, нельзя купить половину дома или квартиры. Однако, через STO вы можете совместно с другими владеть одним домом, так что недвижимость перейдет в область маленьких инвестиций. Другими словами, вы можете купить 1/8 дома без необходимости покупки целого дома. Учитывая эту тенденцию, ожидается, что в будущем рынок недвижимости полностью изменится.

B. Признание нужды в новых законах для решения проблем, связанных со скамами ICO (Security-токены должны соответствовать правилам SEC по ценным бумагам)

C. Легко обмениваться физическими активами онлайн, по всему миру

D. Облегчение процедуры, экономия времени и средств для IPO посредством смарт-контрактов

5. Невзаимозаменяемые токен (NFT)

Еще чуть-чуть и все. Осталось только два вида!

Невзаимозаменяемые токены (Non-Fungible Token) — это буквально токены, которые невзаимозаменяемые.

Потому что каждый токен имеет свое уникальное значение и редко повторяется. Если утилити токен был ERC-20, NFT использует стандарт ERC-721. Используют ту же самую базу Эфириума. На эфире основаны почти все токены в этой отрасли.

Давайте приведу пример, Я вынимаю купюру на 1000 рублей из моего кошелька и отдаю ее Пете, а Петя дает мне купюру на 1000 рублей из его кошелька.

А?

Что я хочу сказать? Если вы обменяетесь купюрами на тысячу рублей, общая ценность всегда будет одна и та же. Но для NFT это невозможно, потому что все они имеют разную стоимость.

Вы можете задуматься, зачем это вообще придумали, но подумай об этом.

Представьте себе использование NFT для игр.

Подумайте внимательно. Персонаж, который у меня, такой же как у других? Конечно же нет. Мой персонаж — единственный персонаж в своем роде. Следовательно, вы не можете приравнивать его ценность с другими персонажами.

Есть еще одна вещь. Было бы плохо если бы мой персонаж исчез, потому что игра прекратила свою работу? NFT был создан для решения таких проблем. Есть только один, мой собственный персонаж, которого невозможно удалить, потому что я владею его токеном.

6. Стейблкоин

Вот и последний вид токенов!

Как известно любому, кто инвестирует в крипто, волатильность у этого рынка очень высокая. В течение одного дня цена может скакать вверх-вниз на 10–20%. Из-за этого криптовалюты получают много критики, что они «не стабильны» и «не подходят для повседневного использования»

Поэтому люди начали думать: «Есть ли способ сохранить преимущества криптовалюты и снизить волатильность?» Вот и придумали стейблкоины. Их буквально называют стабильными монетами, потому что это они стабилизируют стоимость валюты.

Из-за этих характеристик тех, кто хочет заработать на спекуляции, не особо привлекают стейблкоины.

Есть три способа стабилизировать стоимость монеты, поэтому их разделяют на три вида.

1. Определенное количество фиатных денег (USD, KRW, CNY и др.) кладут в залог и выпускают токен на блокчейне.

-> Обеспеченные “фиатом” Стейблкойн (Fiar-collateralized Stablecoin)

В качестве примера можно привести Tether, привязанные 1: 1 к доллару.

2. НЕТ фиатным валютам! Вместо фиата в залог кладут другие криптовалюты.
-> Обеспеченная криптовалютами стейблкоин (Crypto-Collateralized Stablecoin)