В Китае случился крупный скандал. Благодаря усилиям журналистов местного новостного издания Caixin стало известно, что кредитная сделка между китайскими финансовыми организациями и компанией Wuhan Kingold Jewelry обеспечена поддельным золотом. Сумма залога в виде драгоценного металла превышает 2.8 миллиарда долларов, при этом сами золотые слитки оказались просто позолоченной медью. Ситуация заставляет задуматься о надёжности драгоценного металла и вдобавок подчёркивает преимущества криптовалюты.
В общей сложности нашлось 83 тонны поддельного золота. Это огромный объём — он переводится в 22 процента добываемого Китаем золота за год или 4.2 процента от всего золотого запаса страны. Другими словами, более четырех процентов золотых запасов Китая могут оказаться пустышкой, которая ничего не стоит. При этом она использовалась для обеспечения залога, то есть в ней видели большую ценность.
Мы проверили график золота и поведение актива. Сейчас драгоценный металл находится на пике по отношению к доллару за последние пять лет. По данным платформы TradingView, сегодня стоимость унции золота составляет 1764 доллара. Так изменялась цена золота в течение последних пяти лет.
Отметим, что нынешний курс золота близок к историческому максимуму. Пиковая стоимость металла зафиксирована в 2011 году. Вот график поведения актива за всё время — с 1970 года.
Главный минус золота
Поддельный металл был обнаружен в феврале, когда один из кредиторов компании — Dongguan Trust — решил ликвидировать свое обеспечение кредита для покрытия долгов. Затем пробы «золота» провели три других кредитора Kinghold. В итоге все слитки были поддельными.
Компания Kinghold была основана в 2002 году предпринимателем Цзя Чжихуном, который ранее управлял золотодобывающими шахтами в распоряжении армии Китая. Kinghold стартовала как фабрика по добыче золота со связями в центральном банке страны. Спустя некоторое время организация стала отдельной компанией.
Это уже не первый раз, когда фейковые золотые слитки используются в качестве залога в Китае. В 2016 году регуляторы обнаружили поддельное золото на сумму 2.5 миллиарда долларов. Оно тоже использовалось в качестве залога по кредитам.
Инцидент демонстрирует явное преимущество Биткоина над драгоценным металлом. Дело в том, что BTC нельзя подделать, равно как и произвести «из воздуха». А вот за золото, как оказалось, можно выдать даже обыкновенную медь. Очевидно, что на этих 83 тоннах объём поддельного золота во всём мире не заканчивается. А это вызывает вопросы к ценности металла: всё же если «фейков» будет больше, реальная стоимость золота явно должна быть меньше. Как минимум из-за вероятности того, что металл может быть поддельным.
Отметим, что график золота за последние несколько лет выглядит хорошо: стоимость драгоценного металла уверенно направляется вверх. Однако темпы этого роста не особо значительны. В качестве иллюстрации можем привести пример инвестиции одного доллара в золото в 2009 году — сегодня он бы принёс приблизительно 1.66 доллара. Соответственно, инвестиция увеличилась чуть больше чем в полтора раза, но за целых одиннадцать лет.
В случае с Биткоином аналогичное вложение принесло бы миллионы долларов. Если быть точнее, речь идёт о 12.78 миллиона, которые бы образовались всего из долларовой инвестиции. Это — награда за смелость ранних инвесторов, которые были готовы вложить в малоизвестную технологию на раннем этапе.
Однако на сумасшедшем росте курса Биткоина на фоне золота преимущества криптовалюты не заканчиваются. Как мы уже упомянули, BTC не поддаётся подделке. Соответственно, если человек покупает криптовалюту на популярной бирже или просто использует официальный кошелёк для получения перевода, ему не могут отправить ненастоящие монеты. Это также делает «проверку» качества криптовалюты по сути бесплатной — в отличие от того же золота.
Мы считаем, что проигравший по итогам этой ситуации очевиден. Как показывает опыт, золото активно подделывают в серьёзных масштабах. Но поскольку проверить его качество сложно, о проблемах узнают достаточно редко. Всё это заставляет задуматься о ценности драгоценного металла в обороте. Возможно, купленный в банке слиток также окажется подделкой, из-за чего инвестиция обернётся потерями?
В то же время у Биткоина таких проблем нет. Криптовалюта, которая пересылается в рамках сети с правильным программным обеспечением, настоящая — и в этом не может быть сомнений. Мошенники могут продать "криптовалюту" в виде физический монет и выдать её за оригинал, но обычно такой фокус проходит разве что с новичками. Так что в результате BTC показал себя более надёжным активом, чем золото — как бы неприятно это ни было слышать ненавистникам криптовалюты.
Покупайте Биткоин и оставайтесь в курсе последних событий. Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате миллионеров и Яндекс Дзене.