Доброго времени суток, уважаемые читатели! Продолжаю делиться с Вами полезной информацией по финансовой грамотности. Подписываетесь на канал, чтобы НЕ пропустить очередную интересную статью! ⚡
Что нравится большинству инвесторов? - Конечно же получать дивиденды! Купил акции нескольких компаний - денежный поток полился в карман. А сколько компаний должно быть в портфеле? По какому принципу отбирать акции? Какой стратегии придерживаться? И наконец, сколько нужно денег, чтобы составить грамотный диверсифицированный портфель.
Много вопросов, не так ли? А зачем все эти «танцы с бубном»? Есть решение - на рынке несколько сотен ETF в основе которых лежат различные дивидендные стратегии. От банального включения всех дивидендных акций (широкий рынок), до выборочной фильтрации по каким-либо критериям (рост или размер дивидендов, продолжительность выплат, стабильность и множество других параметров). Остается только выбрать ETF с нужной стратегией.
Дивидендные ETF стали популярными в мире благодаря низким издержкам (десятые и даже сотые доли процента), прозрачности и широкому выбору стратегии.
Помимо стабильного денежного потока, дивидендные фонды имеют лучшую «выживаемость» во время кризиса. Меньшие просадки, по сравнению с широким рынком акций. Плюс сохранение (и даже рост) размера дивидендов, в то время как большинство компаний урезают выплаты в «тяжелые времена».
В мире насчитывается сотни подобных ETF. Голова пойдет кругом выбирать.
Кстати, еще больше информации по финансовой грамотности и не только Вы найдете на моем Telegram-канале, подписывайтесь: @capital_education
На что обратить внимание при выборе ETF
Начинающим инвесторам лучше остановить свой выбор на крупнейших фондах.
Если львиная масса инвесторов проголосовала рублем (долларом), вложив в них деньги, значит они чем то их привлекают...
Знаете ли вы, что в мире закрываются несколько сотен ETF ежегодно. Основная причина — низкий объем привлеченных средств. Тот случай, когда получаемые комиссии от инвесторов не покрывают все затраты фонда на управление.
Ниже перечислены фонды, которые выплачивают дивиденды ежеквартально. Основной объект вложений — американские акции.
Чтобы вам как-то ориентироваться в выгодности (или невыгодности) дивидендных ETF, нужен какой-то ориентир.
У нас это будет старый добрый S&P 500, а вернее ETF — VOO (на индекс S&P 500).
Основные текущие показатели ETF VOO:
- Коэффициент расходов — 0,03%.
- Дивидендная доходность — 1,97%
- Темпы роста дивидендов за 5 лет — 8,76%.
- Доходность за 5 лет — 70,25%.
Взял данные за последние 5 лет (дабы оценивать показатели за одинаковые периоды).
1. Vanguard Dividend Appreciation — ETF VIG (A)
- Активы под управлением — 39,2 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,06% в год.
- Дивидендная доходность — 1,77%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,98%
- Количество компаний в составе ETF — 182.
- Доходность за 5 лет — 71,8%.
Фонд от Vanguard один из крупнейших и ликвидных ETF. В основе стратегии лежит выбор американских компаний, выплачивающих и увеличивающих дивиденды не менее 10 лет подряд. ETF в основном инвестирует деньги в крупнейшие компании, отличающиеся большей устойчивостью и стабильностью. Чуть менее двухсот компаний в составе, обеспечивают хорошую диверсификацию по отраслям экономики.
2. Vanguard High Dividend Yield VYM (A)
- Активы — 26,7 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,06%.
- Дивидендная доходность — 3,15%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 8,66%.
- Количество компаний в ETF — 405.
- Доходность за 5 лет — 57,53%.
VYM частично пересекается составом с предыдущим фондом (VIG). Те же вложения в крупнейшие компании США. Только в отличии от своего собрата, критерий попадания в состав фонда является размер дивидендной доходности компании. Из всех рассматриваемых акций, выбираются компании из верхнего списка по доходности.
Кстати, из рассмотрения исключены трасты недвижимости REIT (которые приносят высокий дивидендный доход). Для них есть отдельный фонд от Вангуард — VNQ.
3. SPDR S&P Dividend — ETF SDY (B+)
- Активы — 19 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,35%.
- Дивидендная доходность — 2,42%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,83%.
- В составе ETF — 113 компании.
- Доходность за 5 лет — 58,3%.
На основании индекса S&P Composite 1500 (состоящего из 1,5 тысяч компаний) выбираются дивидендные аристократы. Компании, выплачивающие и увеличивающие дивиденды на протяжении не менее 25 лет. SDY охватывает крупные, средние и малые по капитализации компании.
Веса в фонде распределены более-менее равномерно. На каждую компанию доля веса в ETF в среднем составляет 0,5%.
4. iShares Select Dividend — ETF DVY (B)
- Активы — 17,8 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,39%.
- Дивидендная доходность — 3.38%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 7,9%.
- Кол-во компаний в ETF — 100.
- Доходность за 5 лет — 59,42%.
Стратегия отбора акций в фонд — совокупность факторов: дивидендная доходность, темпы роста дивидендов, размер payout ratio и другие факторы. Главная цель фонда — обеспечить стабильную растущую доходность дивидендных выплат.
DVY охватывает все сектора экономики США (с небольшим перевесом в сторону коммунальщиков).
5. Schwab US Dividend Equity — ETF SCHD (А)
- Капитализация — 10,6 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,06%.
- Дивидендная доходность — 3,02%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 9,75%.
- Компаний в ETF — 100.
- Доходность за 5 лет — 67,89%.
Фонд выбирает в состав компании с 10-ти летней историей выплаты и повышения дивидендов. В отличии от VIG (с аналогичной стратегией), в составе SCHD — всего 100 компаний. Причина — дополнительный фильтр для попадания акций в ETF. Компании рассматриваются в разрезе параметров: див. доходность, темпы роста, отношение выручки к долгу, рентабельность капитала.
Объект инвестиций: в основном крупнейшие компании США (доля в портфеле — около 85%)
6. iShares Core Dividend Growth — ERF DGRO (A)
- Активы — 9,1 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,06%.
- Дивидендная доходность — 2,27%
- Средний темп роста дивидендов за 3 года — 7,79%
- Количество в ETF — 460 компаний.
- Доходность за 5 лет — 77,5%.
Фонд включает в состав только те компании, которые:
- выплачивают и увеличивают дивиденды на протяжении последних 5-ти лет;
- общий размер дивидендных выплат не должен превышать 75% прибыли компании.
Совокупность двух факторов обеспечивает устойчивость и повышение дивидендов в будущем. Объект инвестиций — американские компании из различных секторов.
7. First Trust Value Line Dividend Index — ETF FVD (C+)
- Под управлением — 8,5 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,7%.
- Дивидендная доходность — 2,19%
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 8,35%
- Кол-во компаний в ETF — 189.
- Доходность за 5 лет — 70,83%.
ETF со смешанным стилем управления (пассивное и активное). В основе анализ компаний (в том числе по фундаментальным показателям) по собственному методу. Простыми словами, предварительно отбираются акции с сильными показателями, с потенциалом дальнейшего роста. Среди этих компаний выбираются и включаются в ETF акции с наибольшей дивидендной доходностью.
Особенность фонда — все компании в ETF имеют одинаковый вес.
К недостаткам FVD можно отнести высокие комиссионные издержки. В разы превышающие тарифы конкурентов.
8. iShares Core High Dividend — ETF HVD (A)
- Активы — 7,5 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,08%.
- Дивидендная доходность — 3,34%.
- Средний темп роста дивидендов за 5 лет — 6,77%.
- В составе ETF — 73 компании.
- Доходность за 5 лет — 50,23%.
Чтобы попасть в состав этого фонда, нужно пройти тройной фильтр:
- наличие преимущества перед конкурентами (это дает стабильность и потенциал в будущем развитии и помогает пережить кризисы на рынке);
- сравнительно низкая долговая нагрузка (компании с высокой долей долговой нагрузки, как более рискованные, не проходят дальше);
- ранжирование по размеру выплачиваемых дивидендов (выбираются лучшие из верхней части списка — 75 компаний, прошедших отбор).
Последний пункт оценивает не относительную дивидендную доходность на акцию (в процентах), а абсолютное значение. Сколько всего денег (миллионов или миллиардов) компания направляет в год в виде дивидендов. Поэтому приоритетные места в ETF занимают крупнейшие компании (95% от всего веса).
Фонд будет интересен тем, кто в первую очередь ценит защиту капитала.
9. ProShares S&P 500 Aristocrats — ETF NOBL (B)
- Активы — 5,8 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,35%.
- Дивидендная доходность — 1,96%
- Средний темп роста дивидендов за 3 года — 12,97%.
- Кол-во компаний в ETF — 58.
- Доходность за 5 лет — 69,45%.
Стратегия NOBL сходна с фондом SDY. В состав фонда включаются только дивидендные аристократы (с 25-ти летним ростом дивидендов). В отличие от последнего, NOBL рассматривает только компании, входящие в индекс S&P 500. Это позволяет нацелить свои инвестиции только на крупнейшие компании США.
Состав индекса пересматривается каждый квартал на предмет включения новых компаний (по вышеописанному условию) и исключения (если компания понизила или просто оставила дивы без изменений).
Все компании в фонде находятся примерно в одинаковых пропорциях.
10. Schwab Fundamental U. S. Large Company — ETF FNDX (B+)
- Активы под управлением — $5,6 миллиардов долларов.
- Коэффициент расходов — 0,25%.
- Дивидендная доходность — 2,17%.
- Средний темп роста дивидендов за 3 года — 12,3%.
- Состав ETF — 698 компаний.
- Доходность за 5 лет — 55,23%.
Кандидаты на включение в FNDX берутся из индекса широкого рынка Russell 3000. Компании проходят отбор на основании фильтров: выручка, прибыль, дивиденды и обратный выкуп акций. Далее список ранжируется по полученным показателям, и выбираются лучшие.
В итоге получается довольно внушительный список компаний, что обеспечивает более широкий охват рынка (все сектора экономики и компании различной капитализации).
Имейте ввиду. Представленные выше ключевые показатели дивидендных ETF естественно будут меняться со временем. Дивы повышаться (или уменьшаться), как и котировки.
________________________________
Читайте также ТОП-5 статей канала:
Желаю удачных инвестиций!
«Не знаешь с чего начать инвестировать? - Начни с меня!»