Дайджест обзор ММВБ от Александра Пурнова 18.06.2020
🔎 Сегодня поговорим о: Фьючерс на индекс РТС, фьючерс на Доллар/рубль, Сбербанк.
📌Заметка трейдера: что искать на графике в период экспирации? Правила торговли в день экспирации.
📚 Секреты трейдинга: Как сделать склейку нескольких контрактов
Сегодня экспирация. Многие торговые системы и терминалы были перенастроены на новые контракты. По опыту скажу, что торговля в период экспирации сразу же новыми контрактами часто приводит к существенным ошибкам. Почему? Все просто – еще не все объемы перетекли.
Лично я всегда выбираю такую тактику:
- Наблюдаю за графиком фьючерсов, как движется цена. Смотрю на индексы, чтобы понять, удержится цена на уровне или нет.
- Начинаю планировать работу с будущим фьючерсом на этот индекс.
📌 В период экспирации лучше всего смотреть графики не самих фьючерсов, а именно акций.
К примеру, если это фьючерсы на акции, либо если мы говорим про фьючерс на индекс РТС — нужно смотреть индекс РТС.
Если мы говорим о фьючерсе на USD/RUB, нужно смотреть непосредственно USD Tomorrow.
Всё понятно? Отлично, перейдем к прогнозам:
🔎 Фьючерс РТС
☝ Перед экспирацией особо сильно торговать фьючерсами не нужно, начинаем делать склейки.
📚 Как сделать склейку нескольких контрактов: Для этого лучше пользоваться терминалами, которые дают склейку. Я работаю через терминал XTick.
❓ Инструкция по работе с терминалом XTick I Теория склейки и теория фьючерсов I Начинающий трейдер - https://youtu.be/tEL-rEeJDo0
Итак, фьючерс на индекс РТС.
У нас образовался бар продаж, объем у него уменьшающийся.
Уменьшение объема связано с тем, что идет закрытие контракта. Вот и у этого бара продаж заметный хвост покупок от уровня покупок.
Помните, у нас 15 июня был такой интересный бар с большим объемом? - Нет? Тогда перечитайте статью здесь
Данный бар выглядел как stopping action, пытающийся возобновить покупки к уровню 130000.
Но на самом деле здесь получилось как раз, как я и предполагал. И я вас предостерегал — все, что выше, чем 125000 — это будет интересный уровень, больше для закрытия лонговых позиций.
В целом я рассчитываю на небольшую коррекцию. Не настолько сильную, как кричат аналитики. Они говорят, что вторая волна кризиса будет. Возможно, а может и нет. Тем не менее, к кризису нужно быть готовым.
Итак, на движении цены сверху вниз у нас есть продавец.
Он не дает подняться выше, чем 125000. Соответственно, от этого уровня смотрим за тенденцией вниз и смотрим, что уровни покупок особо сильно сейчас у нас не работают.
На самом деле, сильных покупок здесь не было. Было желание "дозакрыть" свои позиции у "крупняка", на уровне 125000 и выше.
Если у нас позиция закрыта, то уровни покупок удерживаться не будут.
Однако, если покупатель не будет держать свой уровень, то я бы ждал коррекцию чуть-чуть пониже.
Внизу нужно будет смотреть уровень покупок, от него будет слабый покупатель и дальше будет направление вниз.
Также возможно, что слабый покупатель сможет пробить трендовую линию. Здесь уже нужно быть поосторожнее. В целом, несмотря на кажущийся там ужас коррекции, особо сильной реакции от продавца не видно.
Продолжим...
Продавец слабый. Будет коррекция – хорошо, не будет – будем дальше торговать вверх. Следим за тенденцией.
Теперь по часовику.
Цена как раз пришла к уровню покупок. Объемы значительные, особенно stopping action на вечернюю сессию был с таким большим объемом.
Цена поднялась не очень высоко. Когда вы видите большие бары с большими объемами, нужно всегда к ним предъявлять особые претензии. ❓ Спросите себя: Объем есть, а где результат?
В данном случае результата нету, так что текущий объем не выдающийся.
Он хорошие объемы на покупку не дает. Я бы не стал расценивать данное движение как некий spring, я бы оценил его как слабую попытку поднять цену до уровня продаж, и от уровня продаж ожидал бы дальше возобновления продаж.
Здесь как раз начнется тот момент экспирации. Это произойдет сегодня, в два часа дня. Вот тут уже все можно будет позакрывать.
Ну и соответственно новый контракт. Он будет двигаться в этом направлении, а вот в новом контракте нужно будет смотреть уровни.
Я смотрю на уровни старого контракта, и как бы визуально проецирую их на новый контракт. Не обязательно они должны совпадать по цифрам, по значениям, но зато обязательно должны совпадать по горизонтали.
Это такая работа, с которой не все смогут мастерски справиться. Но это и хорошо, нужно развиваться и тренироваться. Тот, кто тренируется, старается, будет получать соответственные результаты. С каждой новой экспирацией вы будете все опытные и опытнее.
📌 Расскажу о механизме, которым я пользуюсь. Я смотрю на старый контракт, запоминаю уровни горизонтали, и уже на новом контракте проецирую ситуацию.
Итак, ожидаю движения вниз
В зависимости от силы этого отскока либо дальше будем расти, либо дальше будем падать. Так что здесь нужно быть поосторожнее.
🔎 Доллар США
По доллару образовался бар покупок с уменьшенным объемом, но объем уменьшенный, потому что у нас началась экспирация. Капиталы перетекают из старого контракта в новый контракт.
Меньший объем в баре покупок просто указывает на то, что продавец слабый. То есть мы меньшим объемом поднимаем цену выше.
По-прежнему оставляю для себя цель — пробить трендовую линию.
Возможно, даже пробой трендовой линии будет сделан новым контрактом. Ни в коем случае не нужно его игнорировать. Пробой есть пробой.
Мы работаем со всем материалом, что у нас есть.
Итак, основное ожидание — движение цены вверх на пробой трендовой линии.
Дальше нужно будет смотреть, какой будет продавец. Скорее всего, мы можем либо дойти до серьезного уровня продаж. Я думаю, он у нас находится на уровне 72-73. Но также у нас может сыграть и Турецкий Гамбит.
Турецкие гамбиты так низко не играются. Я бы его как сильный стратегический сценарий не рассматривал. Не та ситуация сейчас. Нет смысла в гамбите, в манипуляционном движении, когда цена находится на дне.
Итак, основное ожидание у меня — движение цены вверх.
Особо сильно доллар не шевелился вчера. Я думаю, отсутствие продаж здесь как раз очень сильно заметно. То есть, продавец был. Он не обновил минимумы.
Я бы даже сказал, что идет поджатие.
В целом ожидаю движение цены вверх, ну а дальше уже формирование тенденции. Оно может быть со стопиками, с захватом ликвидности. Может быть, просто пойдем сразу вверх.
Сбербанк
Особо заметно, что уменьшенного объема здесь нет, нет экспирации. Но то, что слабый покупатель, это очевидно. По крайне мере, для меня.
Покупатель от 15 июня поднял цену вверх, цена дошла до гэпа, от него пошли продажи. Более того, продажи уронили цену на уровень покупок 15 июня, который был за большим объемом, на stopping action, и нет возобновления.
Получается, что у нас есть уровень опорного бара, уровень JOC, уровень рейнджа пробоя рейнджа. Все важные технические уровни. Технари их покупают, но никаких результатов от этих покупок нет. Соответственно, сразу возникает претензия к тем покупкам, которые были после пробоя.
Мы с вами знаем, что расположение опорного бара имеет огромное значение. У нас опорный бар был наверху, было обновление максимума, но в целом, все движения происходили в этом опорном баре.
Цена пошла вниз, то есть получается, что у нас вверху стоит продавец. На графике ниже он выделен красным цветом.
Я предполагал, что на закрытии гэпа это будет вратарь уровня продавца. На мой взгляд, вратарь не подпускает цену вверх. Соответственно, учитывая, что Сбербанк в такой ситуации не идет вверх, вратарь продавца сильный, а актив у нас слабый.
В целом, раз Сбербанк — это слабая бумага, скорее всего, рынок пойдет вниз. Мы готовимся к коррекции.
Нужно ли покупать Сбербанк на уровнях покупок? Я пока сомневаюсь.
В целом, закрытие позиций у меня было.
Нужно ли снова в них лезть, какие-то там усреднения делать? Пока для меня сомнительно. Потому что нет силы в активе. Плюс, данная коррекция из-за слабости Сбербанка может быть довольно глубокой. Пробиваются все уровни.
Толпа, конечно, будет каждый из этих уровней пробовать усреднять, но не все уровни хороши для такой торговли. Я сомневаюсь, что если вы даже усреднили или купили такую позицию, 1 рубль прибыли даст вам какое-то моральное и эстетическое удовлетворение. Это вряд ли.
Так что Сбербанк — бумага слабая. Ожидание от неё — продолжение продаж и движение к уровню покупок.
Возможно даже, что этот выход вверх был специально спровоцирован. Для чего? Чтобы продать, закрыть лонговую позицию, и продать как можно больше, чтобы сформировать тренд вниз.
Часовик
Уровень продаж очевиден. Прямо уровень неправоты. И как раз вот этот бар, на который я обращал внимание, он прямо вопиющий.
У нас продавец. Он и на фьючерс РТС, и на Сбербанке, на всех бумагах.
Посмотрите на бар 15:00. Это уровень неправоты. Как видите, у Сбербанка даже нет возможности подняться к этому уровню неправоты. Покупатель настолько слаб, что не может поднять цену.
Соответственно, для меня всегда только одно ожидание — будем торговать дальше вниз. Безусловно, падение может быть не резким, а какие-то будут отскоки. Но я думаю, этими отскоками можно будет пользоваться для того, чтобы дозаходить в направлении вниз.
Кто-то будет торговать акции, например, в разворот и в шорт.
Я акции в шорт не торгую, я акции торгую только от покупок. Купил и зафиксировал прибыль, либо иду дальше, а там уже получение дивидендов. Здесь применяется тактика инвестиционного удержания.
Шорты, короткие движения от короткой позиции лучше всего отрабатывать на фьючерсе. Шорты на акциях они невыгодны чисто по деньгам, потому что с вас списывается при любой сделке дополнительная комиссия.
Это не хорошо, так как уменьшается прибыльность, но лучше, конечно, пошортить на фьючерсах.
📌 Правила торговли в день экспирации
☝ Во время экспирации лучше смотреть непосредственно на материнские индексы, ориентируемся по ним.
☝ Выстраиваем свою стратегию в новых контрактах в зависимости от ситуации, которую мы проецируем со старого контракта. Старые уровни по-прежнему работают, потому что в них есть деньги. Ваша задача заключается в том, чтобы этой информацией правильно и грамотно воспользоваться.
☝ До тех пор, пока не появятся новые объемы в новом контракте, не нужно спешить со сделками. Времени будет вполне достаточно, успеем все купить, успеем и все продать.
Также напомню, зачем нужно подписываться на мой канал, ставить лайки, нажимать колокольчики – так вы будете своевременно оповещены о выходе новых видео на моем канале. Я для вас приготовил видео с разбором ГМК Норникель и Алросы. Скоро это видео будет опубликовано на моем ютуб канале.
На этом все, удачи в торговле.