Очередное вливание денег от ФРС на рынок вылилось в новые рекорды фондовых индексов в США, а небольшие крохи ликвидности докатились и до российского рынка.
Режим «отключить мозги» работает на полную катушку у новобранцев рынка пока не отключат рубильник. Поэтому никакие предостережения не будут услышаны. Кроме тех, кто умудряется сливать деньги даже на растущем рынке.
Итак, первый пошел:
Про тотальный идиотизм с банкротством компании HERTZ читайте здесь. Если вкратце: после падения цены акции компании и объявления ее банкротом, цена акции взлетела в 6 раз, а количество «инвесторов» купивших акции увеличилось с 10.000 (во время пандемии) до 180.000.
Но дело в том, что позитивный настрой безмозглых людей это одно, а реалии жизни – это другое. Капитализация банкротящейся компании взлетела до $1 млрд. на пике. Но дело в том, что долгов у компании больше $2 млрд. Таким расхождением между фондовым рынком и фундаментальными показателями решили воспользоваться в компании и начали продавать акции.
Смотрим график:
Цена упала в 3 раза. А количество держателей акции пока упало не сильно со 176 тысяч до 163 тысяч. Видимо, эти почти 13.000 человек умеют пользоваться гуглом и нашли слово «банкротство». Остальные пока этого не осознали, но уже потеряли почти весь спекулятивный прирост цены. Наверное, копят еще деньги, чтобы докупить…
Фантастическое безумие, творящиеся на рынке США прокомментировал управляющий хедж-фондом и миллиардер Леон Куперман, сказав, что «мамкины и пакины инвесторы закончат дело в слезах».
Что после этого началось: столько гнева и ярости, роликов с мемами и угрозами Леон, наверное, в жизни еще не видел. Люди, как в период биткономании, ничего не хотят слышать и готовы напасть на любого, кто скажет слово поперек.
Даже отмалчивающийся Баффетт получает в прессе и блогах оценки, что «уже не тот», «сдулся». Последние годы проигрывает рынки, продал на минимуме авиакомпании, а любой мамкин инвестор, даже 10-летний (да, есть и такой) обыгрывает сейчас Баффетта, который чахнет на златом в $137 млрд. Всё просто в хедж-индустрии: не можешь обыгрывать рынок – вон отсюда.
Вот такие настроения царят в финансовой прессе США.
Весь идиотизм сюрреализм можно выразить в одном графике:
Мусорные акции с приходом новичков на рынок обходят в доходности в 10 раз нормальные акции.
У нас истерия пока не дошла до такого уровня, но ЦБ очень старается. Скоро снизит ставку еще на 1% и тогда будет не удержать российских мамкиных инвесторов, для которых понятие «риск» не будет существовать.
Все эти средние величины: среднее падение, среднеквадратичное отклонение очень далеки от среднего человека и его понимания. Поэтому представляю вашему вниманию лучшее на мой взгляд и человеческое объяснение, что такое риск в жизни.
Прочитайте пост «Три Стороны Риска» и задумайтесь над этим или перешлите пост, кому сейчас это нужно.
P.S. Уже пошли истории о самоубийствах мамкиных инвесторов от родных с просьбой другим не делать подобных ошибок.