Здравствуйте Уважаемые читатели!
Всё больше Российских частных инвесторов проявляют интерес к этому объекту инвестирования. Я решил написать серию статей про инвестиции в Reit. Сегодняшняя статья - это общая информация о реитах. Далее, статьи будут написаны исключительно об одном (о каждом) из реитов, которые имеются в моём портфеле.
Недвижимость – ценилась и ценится всегда. Каждый человек желает иметь свою собственную недвижимость (квартиру, дом, а кто-то и целый зАмок). Многие, у кого есть предпринимательская жилка, мечтают иметь дополнительную недвижимость, чтобы сдавать ее в аренду и получать пассивный доход.
В последнем предложении, ключевое слово МЕЧТАЮТ. К сожалению, не у каждого есть лишних пару миллионов, чтобы купить хоть какую-то недвижимость для сдачи в аренду. Но…
У тех, у кого нет миллионов, всё же есть возможность стать обладателем недвижимости (разумеется, в пропорциональном соотношении от инвестиций).
REIT (Real Estate Investment Trust) — это компания, которая владеет приносящей доходы недвижимостью или финансирует соответствующие операции. Существует два основных направления REITs:
- долевые (Equity) - собирают ренту с принадлежащих им объектов, также возможно получение доходов от продажи недвижимости из портфеля. Инструмент этот позволяет инвестировать в портфель объектов недвижимости и получать регулярный доход от их эксплуатации.
- ипотечные (Mortgage) - получают доход от инвестиций в ипотеку или ипотечные ценные бумаги, связанные коммерческой и жилой недвижимостью.
Итак, какие же бывают REIT:
- офисные (Office);
- промышленные (Industrial);
- розничные (Retail);
- отельные (Lodging);
- связанные с жильем (Residential);
- лесные (Timberland);
- сферы здравоохранения (Health Care);
- складские (Self-storage);
- инфраструктурные (Infrastructure);
- диверсифицированные (Diversified);
-специализированные (Specialty).
Я специально указал направление реитов на английском языке - это для инвесторов, кто хочет лучше ознакомиться с их деятельностью. Вот ссылка на сайт перейти. Сайт англоязычный.
Давайте рассмотрим, кто же является главными акционерами этих трастов недвижимости.
В реиты вкладывают часть свободных средств такие организации как: страховые компании, банки и пенсионный фонд США (речь идёт про Америку).
Вся фишка в том, что реиты платят дивиденды поквартально, а некоторые и ежемесячно (хорошо для реинвеста и для разгона сложного процента). Доходность реитов, не однозначна. Одни платят на уровне американских акций 3-5% годовых, другие же платят под 10%. В период кризиса, можно было бы поймать на дне с доходностью 11-16%.
Экономисты-аналитики ( Goldman Sachs ) сделали расчёт по доходности за последние 20 лет. Так, реиты принесли доход 12%, у индекса S&P 500 доход был 11%, ETF давали доход 7-8% , управляющие компании 5-6% годовых.
Такая щедрость реитов, обусловлена тем, что согласно американского законодательства, 90% дохода, компания обязана направлять на дивиденды.
Налоговая база.
Я буду с Вами предельно честен, пока сам дивиденды ещё не получал (реитами обладаю меньше квартала), поэтому пишу так, как мне объяснили эксперты. 9 человек из 10, утверждают что налоговая ставка 30% (особый вид экономической деятельности и другие ставки не распространяются).
Но вот один эксперт утверждает, что при регистрации справки W8BEN, налог рассчитывается, как и с американских акций 10% (брокер платит в налоговую США) + 3% налога надо будет оплатить самостоятельно в налоговую РФ.
Если Вас заинтересовали реиты, то алгоритм, как с американскими акциями. У Вас должен быть брокерский счёт и брокер должен иметь выход на Питерскую биржу (это если у Вас Российский брокер).
На американской бирже, торгуется свыше 200 реитов. На Питерской бирже, представлены только 32 такие компании. Из этого числа, к огромному сожалению, не все доступны не квалифицированным инвесторам. Такие ограничения есть не у всех брокеров. Но у одного из тройки лидеров брокерских контор РФ такое ограничение есть. Не пишу название, чтобы не рекламировать.