На бирже есть не только акции, облигации и индексные фонды, но и другие интересные бумаги. Их названия периодически мелькают в новостях. И порой так хочется попробовать купить незнакомый актив. Хотя бы для опыта.
Предлагаю с ними познакомиться и сразу оценить возможные риски.
И сегодня поговорим о фьючерсах.
Название “фьючерс” произошло от английского “future” - будущее. Создавались они, чтобы подстраховать поставщиков на случай падения цены на продукт.
Фьючерс - это контракт, по которому покупатель и продавец договариваются в определенный день в будущем купить / продать товар по определенной цене. Товаром могут быть акции, облигации, валюта, драгоценные металлы и сырье.
В России фьючерсы торгуются на срочном рынке Московской биржи.
Кто выпускает фьючерсы?
Так как фьючерс является по сути договором между участниками торгов, то формируются они по факту трейдерами.
Существует два вида фьючерсов:
- расчетные
Предусматривают только работу с ценой актива. Когда приходит срок - стороны пересчитывают стоимость актива. Если цена на актив выросла - продавец продаст актив ниже рыночной цены. Если упала - продавец получит доход в виде разницы в стоимости актива. - поставочные
Подразумевают по истечении срока договора поставку определенного количества актива по указанной в контракте цене.
Для покупки фьючерса не нужна полная сумма. Достаточно заплатить гарантийное обеспечение (ГО), которое составляет 2-10% от стоимости фьючерса. То есть фактически здесь используется торговля заемными средствами или маржинальная торговля.
А теперь - пример.
Акции Сбербанка сейчас стоят 210,36 рублей и продаются лотами по 10 штук. Фьючерс на акции Сбербанка стоит 21 024 руб. Это соответствует цене 1000 акций.
Гарантийное обеспечение - 3588,71 руб. То есть за фьючерс на 10 000 акций Сбербанка вам нужно заплатить всего 35 887,1 руб. За эти же деньги вы бы купили всего 1700 акций на фондовом рынке.
Если акции вырастут на 5% с 210,24 до 220,75, то вы заработаете 10 510 руб., или 29% от депозита. С акциями вы бы заработали всего 1787 руб.
А вот если акции упадут на 5%, то эти же деньги вы потеряете. Потеряете 29% своего депозита.
За возможность использования заемных средств фьючерсы очень любят опытные спекулянты. И по этой же причине я не рекомендую новичкам работать с этим активом. Без достаточного опыта анализа и прогнозирования рынка, маржинальная торговля может запросто “съесть” весь депозит.
Как вам инструмент? Если остались вопросы - пишите в комментариях.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
"Нельзя тратить деньги напрасно". История успешного инвестора
10 шагов на пути к большим деньгам
Как накопить, когда откладывать нечего
Инвестиции с минимальным риском
Хотите регулярно получать полезные статьи об инвестициях управлении личными финансами - подписывайтесь на мой канал