Пандемия и обрушение фондовых индексов напомнили многим о рисках инвестирования в ценные бумаги. Информация о дальнейшем падении индекса Доу - Джонса в марте месяце напоминала сводки с фронта проигрывающей армии, а отрезвление рынка середины мая еще неизвестно чем закончится.
Фото: facebook.com
Определимся с понятиями
Акция – долевая ценная бумага, дающая право на получение части прибыли компании в виде дивидендов, а также на участие в управлении компанией через голосование на собрании акционеров. Долгосрочный инвестор в акции надеется получить доходность от дивидендов, а также от роста курсовой стоимости ценной бумаги. Спекулянт на рынке акций надеется угадать краткосрочные изменения котировок, чтобы купить дешево вчера, продать дорого завтра. Или осуществляя короткую продажу, т.е. ценных бумаг, взятых взаймы, чтобы продать их дорого вчера, веря в том, что сегодня они подешевеют, чтобы их купить дешево и отдать натурой кредитору. В любом случае, спекулянт пытается извлечь выгоду из колебаний курса, а долгосрочный инвестор из долгосрочного повышательного тренда котировок.
Пандемия и рынок акций
В пандемию случилось сразу несколько событий, приведших долгосрочных инвесторов к потерям. Во-первых, в марте рухнули котировки почти всех ценных бумаг без разбора. Это привело к тому, что пакет ценных бумаг инвестора стал стоить меньше, чем в конце 2019 года. Во-вторых, уже в апреле-мае, когда стали очевидны долгосрочные эффекты пандемии на совокупный спрос и промышленное производство, многие компании объявили о том, что в 2020 году они не будут выплачивать дивиденды (что логично, так как о прибыли в первом полугодии 2020 года явно говорить не придется, даже если во втором будет ситуация намного лучше). Аналитики же утверждают, что в этот году многие дивидендные чемпионы прекратят ими быть.
Напомним, как выглядели котировки акций хорошо известных компаний в марте. Назовем эти ужасные провалы «мартовским великим каньоном». Причем если Apple Inc. (SPB: AAPL), Amazon.com Inc. (SPB: AMZN) и Netflix Inc. (SPB: NFLX) уже отыграли мартовское падение и выкарабкались из «великого каньона», то такие компании как Alphabet Inc. (SPB: GOOGL) – нет, как, впрочем, и весь индекс S&P 500.
Рекомендации долгоcрочному инвестору в кризис
- Опыт подсказывает, что кризисы, равно как и эпоха роста котировок, рано или поздно проходят. Поэтому если ресурсы, отданные на фондовый рынок, не ваши единственные, то волноваться не стоит. Наберитесь терпения. Не читайте новостей и не следите за котировками каждый день. Поглядывайте 1 раз в месяц, если уж очень надо. Поверьте, все наладится. Вопрос только когда.
- Если у вас есть свободные ресурсы, то можно попробовать купить «любимых» акций на локальным минимумах. Немного, чтобы стать чуть-чуть спекулянтом, хотя вы и долгосрочный инвестор.
- Подумайте о диверсификации портфеля, если акции были единственным источником доходности, которая в условиях отмены дивидендных программ и падения котировок, под большим вопросом. Возможно, вам нужно посмотреть в сторону скучных облигаций (корпоративных и государственных).
- Если в ценных бумагах была ваша финансовая подушка безопасности, чего делать было нельзя, но что случилось, то случилось, тогда имеет смысл продавать ценные бумаги только в объеме, необходимом для поддержания текущего уровня расходов.
- И самая главная рекомендация – меньше эмоций, больше холодного здравого расчета.
Читайте наши материалы про отличия инвестиций и спекуляций, про дивидендных чемпионов и аристократов, про короткую продажу.
Инвестируйте вдумчиво и будьте здоровы!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org