Здравствуйте, дорогие читатели. Всех приветствую на своём канале Девушка инвестор.
И сегодня я предлагаю поговорить на тему облигаций. А именно, какую часть портфеля он должны составлять.
Но для начала давайте разберемся, а зачем нужны облигации в портфеле?
Многие инвесторы склонны считать, что облигации несут в себе одну единственную роль - а именно, создание пассивного дохода.
Именно с такого ракурса смотрю на облигации лично я, и по этой причине начала их включать в свой портфель совсем недавно.
Но у облигаций есть и другие функции. И одна из них - это защитный инструмент в портфеле.
От чего защищаться? - можете подумать вы, - всё, что меня интересует - это рост капитала.
Рост капитала интересует всех. И чтобы этот рост был ещё эффективнее, закупаться лучше на просадках.
Но иногда эти просадки приходится ждать долго. А деньги, которые просто лежат на брокерском счёте и ждут своего часа на покупку, имеют склонность обесцениваться за счёт инфляции.
Именно это и является одной из целей облигаций - сохранить наличные, лежащие на счёте.
Ну а когда на рынок приходит коррекция или кризис, всем известно, облигации не так сильно просаживаются, как акции. Поэтому облигации можно продать с нулевым или почти нулевым убытком для себя и прикупить акции.
Ну а нулевой убыток при этом будет относительным. Даже если вы и не попадете ни под одну купонную выплату, у облигации к её стоимости будет приплюсован НКД - накопленный купонный доход, который причисляется к стоимости облигации ежедневно!
Кто-то со мной не согласится и скажет, что для таких целей, как просадка на рынке, нужен просто хороший запас наличных, ну или кто-то сюда относит финансовую подушку.
Но как сказал один многоуважаемый читатель, или как я его прозвала инвестиционный критик, просто запас наличных могут себе позволить сверхобеспеченные люди. У всех остальных - деньги должны работать. И я с ним полностью согласна.
Ну и возвращаясь к самой теме данной статьи: какой процент-то облигаций должен быть в портфеле?
В действительности, нет единого стандарта по содержанию облигаций в портфеле. Всё зависит от цели вашего портфеля и склонности к риску. А цели и склонности к риску у нас у всех разные.
И если цель облигационной части портфеля именно - запас наличных для покупок на просадках, то желательно иметь в облигациях 5-30%. Ну и конечно облигации для таких целей должны обладать наибольшей ликвидность - чтобы во время коррекции вывести из них деньги и купить просевшие акции.
Возможно, многие не согласятся со мной. Поэтому всегда готова пообщаться с вами в комментариях.
В дополнение статьи:
Зачем вообще нужны облигации в портфеле, если доходность по ним только падает?
Вечные облигации... Вечный пассивный доход...
Всем удачных инвестиций!