При работе с акциями есть два способа получения дохода:
Как работает спекулятивный способ понятно: купил дешевле, продал дороже. Поэтому сегодня хотелось бы разобраться с дивидендным способом.
Дивиденды-часть чистой прибыли компании, которую главные акционеры решают направить на выплаты инвесторам. Только 25% компаний с Московской биржи платят дивиденды.
Как рассчитывается дивидендная доходность по акции?
Представим себе компанию. Чистая прибыль у неё 1 млн.руб. главные акционеры решают направить 50% (500 тыс.рублей) на выплаты дивидендов. У компании 5000 акций, значит прибыль на каждую 100 рублей (500 000/5000). Каждая акция стоит 1000 рублей. Значит держатель акции, который купил её за 1000 рублей получит доходность 10% (100/1000*100%).
Как и кому выплачиваются дивиденды?
На годовом собрании акционеров утверждается дата закрытия реестра. Если вы на это число являетесь владельцем акций, то вам будут начислены дивиденды. Но, чтобы считаться владельцем, нужно купить не в этот же день, а хотя бы за два торговых дня до этой даты. Для того, чтобы не запутаться и ничего не пропустить пользуйтесь таким сайтом https://open-broker.ru/analytics/dividend-calendar/
Дивиденды придут в течение 25 дней после даты закрытия реестра.
Где посмотреть информацию по дивидендам?
Есть сервис https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/. Тут вы найдёте такую таблицу. Галочки говорят о том, что эти данные утверждены советом директоров, а значит такие выплаты и такая дата закрытия реестра и будет.
Какие есть стратегии при работе с дивидендами?
Хочу сразу объяснить, почему не работает такая схема, чтобы купить акции за два торговых дня до закрытия реестра, чтобы вас посчитали владельцем акций, а на следующий день продать. Дело в том, что в экс-дивидендную дату (день, когда уже поздно покупать, потому что вас не внесли в список акционеров, то есть дата за один рабочий день до даты закрытия реестра), цена резко падает вниз. Причём обычно на величину дивидендов. Этот разрыв на графике называется дивидендный гэп. Внизу видно, что дивиденды составили 16 рублей, а цена за день упала на 14, 5, поэтому такую схему быстрого заработка применить не удастся.
А теперь рассмотрим рабочие стратегии:
1. По-настоящему долгосрочная стратегия, которая предполагает, что вы изначально выбрали фундаментально крепкую компанию (о том, как это сделать здесь) с высокой дивидендной доходностью и держите её акции. При этом получаете дивиденды и закупаетесь через несколько дней после экс-дивидендной даты (почему именно через несколько дней, а не сразу, далее). То есть эта стратегия выглядит примерно так.
Почему нельзя закупаться сразу в экс-дивидендную дату, как только цена упала? Цена после этого гэпа будет падать ещё какое-то время (обычно около недели), поэтому нужно дождаться, когда цена начнёт наконец двигаться вверх и тогда уже закупаться подешевевшими акциями.
Рассмотрим пример: за две недели до экс-дивидендной даты акции начали откупать, потом за неделю цена начала падать. Далее экс-дивидендная дата, а значит гэп вниз. А потом цена падает ещё неделю. И вот, когда наконец начинается положительное движение, можно брать.
Почему нужно ждать положительного движения? Потому что не известно достигла эта акция своего дна или цена будет ещё ниже. На примере ниже видно, что цена так и не начала расти, и если кто-то закупился в экс-дивидендную дату или через неделю, думая, что скоро всё наладиться, тот увидел минус по своему портфелю.
2. Стратегия, которая предполагает закупку акций за несколько месяцев до дивидендов и продажу на максимальной точке (за 5-10 дней до экс-дивидендной даты)
3. Стратегия, которая предполагает закупку акций за несколько месяцев до дивидендов, затем получение дивидендов и продажу после того, как цена восстановится. Это событие, когда цена восстанавливается после падения из-за дивидендов называется закрытием дивидендного гэпа. То есть цена становится опять такой же, как была за день, до экс-дивидендной даты.
В заключение хочу сказать, что не получится подобрать единую стратегию, которую можно применять ко всем акциям и во всех ситуациях. Всё равно придётся каждый раз опираться на фундаментальный и технический анализы. Главное помните такую вещь: дивидендный гэп- отличное время, чтобы закупиться акциями компании, за которой вы долго наблюдаете.