11.06.2020 все мировые индексы показали резкое падение. Вот такая чудная картинка по крупнейшим по капитализации компаниям США индексу S&P 500:
При этом доллар резко вырос с отметок 68,4 до 70,2 рубля. Инвесторы резко начали выходить из рынков развивающихся стран, что моментально отразилось на ценах резервной валюты - $.
Уже сегодня фондовый рынок развернулся и часть падения S&P 500 отыграл. Утренние фьючерсы в зеленой зоне. А значит фондовый рынок откроется небольшим гэпом вверх.
Соответственно рубль на открытии торгов должен снова разменять 70 и пойти в сторону 69. Лично я считаю, всё что ниже 70 - адекватный уровень для покупки. Хотя до 01.07, с учетом продажи валюты ЦБ, можно вернутся к уровням 67-68 рублей.
Однако дальше все зависит от дальнейшего развития событий в Американской экономике. Сейчас разрыв между фондовым рынком и реальным положением дел в экономике велик. Если индексы торгуются вблизи максимумов, то экономическая ситуация остается стабильно негативной. Рост числа безработных хоть и снизился, но находится на отметках, близких к уровню 2008 года.
С другой стороны фактор постепенного снятия ограничений и запретов на передвижения, введенных вместе с пандемией, толкает рынки вверх.
Предугадать дальнейшее движение рынков тяжело, однако распродажи инсайдерами активов в последнее время говорят о надвигающейся коррекции на 10-15%.
Но стоит ли поддаваться панике и продавать всё в ожидании продолжения коррекции после выходных?
По акциями всё зависит от стратегии. Если Вам необходимы будет снять деньги в ближайшее время, то конечно, в таком случае лучше не рисковать. Сегодня на отскоке можно продать частично восстановившиеся активы и потерять меньше, чем вчера, когда все в панике "сливали" весь рынок.
Но если инвестируете на длительный срок, делать этого не стоит.
Фондовый рынок иррационален, и в абсолютном большинстве случаев понять, продолжится падение завтра или будет рост никто не может. Все аналитики, которые говорят, что это знают, всего лишь пытаются угадать. Велика вероятность, что сегодня вы продадите с убытком, а завтра акции вырастут на прежние значения и вы либо пропустите рост, либо будете заходить по более высокой цене.
Также немало важным является фактор налогообложения. Если покупать акции на срок от 3 лет, вы уходите от налога на прибыль. При ежедневной покупке/продаже во-первых, необходимо платить налог, во вторых намного больше комиссии брокеру. Это очевидно.
Поэтому для долгосрочного инвестора более важно, чем следить за новостями и пытаться поймать на "хайпе" 5-10%, проанализировать фундаментальные показатели компаний и научиться определять стабильно растущие, не слишком закредитованные компании, которые на горизонте 5-7 лет, смогут дать значительный прирост капитализации.
Но при перегретости рынка, такой как сейчас, однозначно стоит иметь в портфеле 10-15% наличных в валюте. Наиболее стабильны и растущие при обвалах: швейцарский франк, японская йена и доллар США. В моменты, когда рынок на максимумах подбирать золото и также укомплектовать им портфель на 10-15%. В этом случае портфель на просадках будет более устойчив и, если рынок нарисует резкое пике вниз, не придется "грызть логти", пропуская вкусные цены с красным портфелем.
* вышесказанное является личным мнением и ни в коем случае не инвестиционная рекомендация.