Стоило мне только начать интересоваться инвестированием, как моя лента в Дзене запестрела рекламными объявлениями типа: «Научим инвестировать», «Мы работаем – вы зарабатываете», «Заработок от 200 % годовых» и так далее и тому подобное.
Знакомая ситуация?
Я думаю, что ни для кого не секрет, что подобное (вывод поисковиками рекламных статей в ваших лентах согласно запросам, в интернете) стало возможным благодаря появлению и активному развитию специализированных программ, которые анализируют ваши запросы, выбирают рекламные объявления и выводят их на ваши странички, создавая тем самым воронку продаж.
А рекламодатели, соответственно, платят за это деньги, потому что сами просто не в состоянии (и это нереально) отследить запросы миллиардов пользователей и направить им свои предложения.
А заострила я на этом свое внимание потому, что принцип вот этих программ, по сущности своей, чем-то схож и с принципом алгоритмической торговли, о которой я узнала, когда прощупывала все возможности инвестирования.
Заинтересовала меня эта тема, но так как она мне мало знакома, поэтому хочу поделиться своим видением и услышать мнение профессионалов инвестирования.
Мы все прекрасно видим экономическую ситуацию в стране, и вроде все понимаем, что инвестировать надо, но и в то же время знаем (а «минусовые» цены на фьючерсы на нефть это очень хорошо показали), что финансовые рынки – это очень опасное мероприятие, и поэтому свои риски надо максимально диверсифицировать.
Опытным инвесторам выражение «Диверсификация портфеля» конечно знакомо. Это скорее даже не правило, а некая догма.
Мне показалось, что нахождение в портфеле алгоритмических стратегий сегодня – уже не столько желание, сколько необходимость.
Только здесь, скорее, будет уместен «портфель в портфеле»: это должен быть именно портфель алгоритмических стратегий, который позволит минимизировать «просадки».
В чём огромный плюс алготрейдинга: мне не надо быть программистом, чтобы создать работающий алгоритм. Мне даже не надо вникать глубоко в сущность стратегии, потому что здесь для меня важными являются несколько критериев отбора:
1. Одна стратегия не должна превышать 20% объёма портфеля.
2. Количество сделок за период: покажет мне, краткосрочная это стратегия или анализирующая более длительный период.
3. Собрать стратегии, работающие на невзаимосвязанных инструментах, учитывая «качели» рынка – если одни активы падают, другие вырастают
4. Обратить внимание на коэффициент Шарпа, который показывает насколько доход от стратегии соотносится с потенциальным риском.
После этого я могу собрать «команду» стратегий, которые дадут максимально сглаженную кривую доходности и протестировать ее на разных исторических отрезках.
Давайте всё посмотрим на цифрах.
Что обычно включают в портфель инвесторы?
1. Вклад на депозите в банке.
«+»
- надежность (вклады застрахованы государством)
- простота открытия
- открыл и забыл: работает самостоятельно
- возможно открытие на небольшой период времени
«-»
- низкий % дохода, который практически съедается инфляцией
- преждевременное закрытие счета ведет к потере процентов
2. Облигации (например, ОФЗ)
«+»
- надежность
- купил, держишь до погашения, получаешь дивиденды
«-»
- % дохода выше, чем при вложении на депозит, но всё равно невысокий
- достаточно большой срок до погашения
3. Акции.
«+»
- доходность может быть достаточно высокой за счет роста стоимости и получения дивидендов
- позволяют использовать их как инструмент и пассивного и активного инвестирования
«-»
- могут в любой момент дать «просадку» в цене
- дивиденды могут быть не начислены
4. Фьючерсы
«+»
- издержки на торговлю значительно ниже, по сравнению c комиссиями при торговле базовым активом
- возможность использования более высокого кредитного плеча
- удобны для автоматизированной торговли
«-»
- ограниченный срок жизни контракта, необходимо переходить на новые контракты во время экспирации.
Посмотрим на «+» и «-» алготрейдинга:
«+»
- экономия времени
- приносят более стабильный доход: алгоритмы непрерывно обрабатывают рыночные данные и не пропускают нужных сигналов, способны одновременно анализировать несколько графиков
- не совершают спонтанных действий, а именно эмоциональная составляющая приводит трейдеров к потерям
«-»
- эффективные инструменты для реализации алгоритмических стратегий найти непросто
- прибыльная торговля на исторических данных не всегда говорит об эффективности в дальнейшем. Рассматривайте инструменты, на которых есть возможность тестирования стратегий.
Я проанализировала разные варианты, в том числе автоследование (Comon.ru) и алготрейдинг в классическом его понимании: самостоятельный подбор стратегий и работа на этих стратегиях напрямую.
Автоследование я отмела сразу по нескольким причинам:
1. Высокие комиссии. Причем комиссия начисляется не от прибыли, а от суммы на счете, доход вам никто при этом не гарантирует: комиссию спишут в любом случае.
2. Процент проскальзывания – около 2%, и это еще дополнительно к комиссии. А чем больше подписчиков у управляющего, тем процент проскальзывания выше.
3. Искажение данных по доходности стратегий.
4. Работает только через брокера Финам. Причем % брокерских комиссий очень интересно увеличивается, например, если управляющий вынужден дробить сделки
5. В принципе, практически любой инвестор может стать управляющим, что тоже вызывает вопросы.
С классическим алготрейдингом тоже не все так просто:
1. Мало где можно посмотреть статистику счетов разработчиков, и работают ли они на своих стратегиях
2. Стоимость может быть достаточно высокой. Например, предлагают ПОЖИЗНЕННЫЙ доступ к стратегии – вопрос только, насколько она эффективна и сколько будет жить сама.
3. Неожиданные события на рынке: могут произойти ситуации, на которые стратегия не настроена.
Из просмотренного меня заинтересовала платформа Quantpro, потому что на ней я нашла большое количество инструментов, которые можно проверять на широких временных отрезках. Кроме того, платформа имеет много готовых стратегий, готовые портфели. Также данная платформа запущена на реальных счетах разработчиков и показывает стабильные результаты с 2010 года.
Кстати, на этой платформе трейдеры, знакомые с программированием, могут сами написать свой алгоритм.
Также есть возможность тестировать стратегии в виртуальном режиме.
А теперь посмотрим, какую бы прибыль была сгенерирована за немного меньший период с помощью автоматизированных стратегий на данной платформе.
Конечно, стратегия стратегии рознь. И я это хорошо понимаю. Вопрос выбора алгоритмической стратегии в первую очередь – это цели инвестора, которые он перед собой ставит и стратегия его торговли.
Я считаю, что для достижения моих целей мне подходят стратегии с умеренным риском, но стабильной доходностью.
Зарабатывать на более коротких временных интервалах и получать, возможно, большую доходность, я могу с помощью, например, опционов (не самая простая тема, но очень интересная).
Так вот, я взяла готовый портфель стратегий с лимитом средств 150 000 руб.
Вот такая получилась структура портфеля алгоритмических стратегий:
Кривая доходности портфеля:
Статистика портфеля:
Хочу обратить внимание, что среднегодовая доходность портфеля за период 2010- по настоящее время 66,36 %, максимальная просадка 16,15%. Отношение среднегодовой доходности к максимальной просадке 7,97%, что говорит о том, что портфель достаточно сбалансированный
Тогда, в принципе, если основной составляющей портфеля сделать портфель алгоритмический (порядка 50%), то, в зависимости от стратегии и цели инвестора, со второй половиной можно частично пойти и на более высокие риски.
Напишите, пожалуйста, в комментариях ваше мнение.
Если вам было интересно, ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал.