По состоянию на начало июня индекс Московской биржи достиг уровня 3-ей декады октября 2019 года, совершив рост с минимальных значений текущего года (2070 на 19 марта) на 35 %.
Московская биржа провела свое исследование, в соответствии с которым:
- 1,25 млн человек открыли брокерские счета с начала 2020 года (всего брокерских счетов 5,1 млн);
- частные инвесторы обеспечили в мае 2020 года 43 % объема торгов акциями на Московской бирже;
- в период самоизоляции физические лица ежедневно совершали более 1 млн сделок;
- объем операций физлиц с акциями с начала этого года вырос по сравнению с соответствующим периодом 2019 года в 2,5 раза до 7,9 трлн рублей.
По информации Пресс- службы Санкт- Петербургской биржи (предоставляет возможность торговли иностранными ценными бумагами) 5 июня был зафиксирован
рекордный суммарный объем торгов ценными бумагами иностранных эмитентов: общий объем торгов составил 1,25 млрд долларов, что на 25,7 % больше ранее достигнутого 3 июня рекорда в размере 995,15 млн долларов.
При этом также растут количество активных счетов (достигнут новый рекорд в размере 115,8 тыс.) и количество сделок (1,53 млн, что больше на 15,6 % предыдущего рекордного уровня 3 июня).
Давайте разберемся, откуда такой взрывной рост как индекса Московской биржи (который отслеживает средневзвешенную стоимость наиболее крупных российских компаний), так и интереса частных инвесторов к фондовому рынку. Особую важность этому придает обстоятельство, что это произошло на фоне фактической остановки экономики в период самоизоляции, резкого падения валового внутреннего продукта (ВВП, по различным оценкам может снизиться на 4-8 % в 2020 году) и реальных доходов населения (могут сократиться в 2020 году на величину до 5 %).
Причин для этого несколько:
- в условиях самоизоляции из-за наличия большого количества свободного времен люди стали активнее использовать инвестиционные продукты;
- брокеры предоставляют возможность дистанционного открытия счетов;
- из-за снижения ключевой ставки ЦБ произошло снижение ставок по банковским вкладам;
- с 2021 года вводится новый налог на доходы по вкладам размером более 1 млн рублей;
- со стороны властей было несколько информационных вбросов с риторикой в духе «а не профинансировать ли нам дефицит бюджета за счет средств вкладчиков банков?»;
- на обвале рынка многие сочли возможным заработать на его росте.
Но основным фактором послужила «вера» в скорое восстановление мировой экономики, которая («вера») опиралась, в том числе, на события на американском фондовом рынке.
«Достижения» американского рынка существенно превзошли российские:
- индекс Nasdaq (индекс американских высокотехнологичных компаний, которые испытали наименьшие потери от ограничительных мер в период «борьбы» с коронавирусом) обновил исторический максимум;
- индекс S&P500 (отслеживает средневзвешенную стоимость 505 американских компаний, имеющих наибольшую капитализацию) достиг значения третьей декады декабря 2019 года. С минимума конца марта текущего года рост составил более 40 %.
И это на фоне тяжелейшей ситуации в американской экономике:
- ВВП во втором квартале может снизиться (год к году) на 40 %;
- безработица может увеличиться до 25 %.
Рост американского фондового рынка вызван исключительно действиями Федеральной резервной системы (Центральный Банк США) по «накачке» финансового сектора страны деньгами в результате выкупа с рынков ценных бумаг (вплоть до «высокодоходных», т.е. эмитент которых имеет значительный риск банкротства) и Правительства США по поддержке населения в период кризиса. Причем принятые меры не только привели к частичной компенсации утраченных доходов, но и для некоторых социальных групп граждан превысили прежние доходы.
В мае по сравнению с апрелем рост личных доходов граждан США составил 10,5 %. Куда пошли эти средства? А вот куда: по данным брокера Robinhood на рисунке ниже представлена динамика роста количества сделок в акциях после начала действия ограничительных мер и выплаты мер поддержки населению.
То есть никаких фундаментальных факторов, которыми можно было бы объяснить текущие состояние финансовых рынков, нет. И такое не может продолжаться бесконечно. Необходимо напомнить, еще в конце 2019 года рынок называли «перегретым» (не отвечающим реальному состоянию экономики). Для описания состояния рынка на сегодняшний день точные слова подобрать достаточно сложно. Американские миллиардеры уже дали конкретный сигнал к действию: Уоррен Баффет в мае продал существенную часть своих акций (в основном авиакомпаний и инвестиционного банка Goldman Sachs).
Текущие события в США также не добавляют оптимизма и начало обвала американского фондового рынка может начаться в любой момент. Это приведет к обвалу всех остальных мировых рынков, в том числе российского. Если у Вас есть ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), то с их продажей затягивать крайне не рекомендую.
СТАВЬТЕ ЛАЙК, ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА КАНАЛ, ОСТАВЛЯЙТЕ СВОЁ МНЕНИЕ. Я ЕГО ПРОЧТУ И ДЛЯ МЕНЯ ОНО ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ВАЖНО